The First Rule Of Financial Independence: Never Lose Money

La primera regla de independencia financiera: nunca pierda dinero


La primera regla de independencia financiera: nunca pierda dinero

En 2009, me hice dos promesas cuando comenc√© Financial Samurai: 1) escribir 3 veces a la semana en promedio durante 10 a√Īos y 2) nunca volver a perder dinero.

Acabábamos de pasar por una paliza financiera donde mi patrimonio neto se redujo en un 35% Р40% en solo seis meses. El dolor era demasiado para soportar, así que decidí comenzar a escribir en lugar de drogas y alcohol.

Conoc√≠a el peor de los casos, si segu√≠a comprometido con Financial Samurai, en 10 a√Īos tendr√≠a la opci√≥n de escapar del trabajo a tiempo completo. Cuando pasas al menos 10,000 horas en tu oficio, tendr√°s oportunidades.

Adem√°s, sab√≠a que si nunca volv√≠a a perder dinero, en 10 a√Īos simplemente ganando una tasa de rendimiento conservadora del 5% m√°s ahorros anuales, superar√≠a el patrimonio neto que ten√≠a antes de la crisis financiera en al menos 2X.

Lograr la independencia financiera requiere disciplina y paciencia. Pero una vez que llegue allí, se dará cuenta de que todo su esfuerzo valió la pena.

La primera regla de independencia financiera

La primera regla de independencia financiera establece que nunca debe perder dinero en su camino hacia la independencia financiera, especialmente después de lograr la independencia financiera.

Si pierde el 50% de su patrimonio neto, necesita una ganancia del 100% para volver a igualar. Pero peor que tratar de recuperar sus pérdidas es la pérdida de tiempo. Cuanto más viejo te haces, más te das cuenta de que todo lo que quieres hacer es una carrera contra la muerte.

Una vez que haya experimentado independencia financiera, cuando su ingreso pasivo bruto cubra los gastos de su vida deseada, usted Nunca Quiero volver a las minas de sal de nuevo.

Idealmente, sus inversiones nunca disminuyen, pero sabemos por la historia que en un a√Īo determinado, hay un ~ 30% de posibilidades de que el S&P 500 termine en rojo. Por lo tanto, es casi imposible nunca tener un a√Īo malo con ninguno de sus activos de riesgo.

Entonces, ¬Ņqu√© se supone que debe hacer una persona financieramente independiente? La soluci√≥n es eliminar completamente el riesgo, diversificar o tener flujos de ingresos alternativos m√°s all√° de su ingreso pasivo para aumentar las p√©rdidas potenciales de inversi√≥n.

Si no puede evitar perder dinero en sus inversiones, entonces ciertamente debe evitar una disminución anual del patrimonio neto. La solución aquí es amortiguar sus pérdidas potenciales de inversión con ahorros agresivos y fuentes adicionales de ingresos.

Permítanme compartir algunos ejemplos de varios arquetipos financieramente independientes que he conocido y cómo planean seguir siempre la primera regla de independencia financiera.

Arquetipos de independencia financiera

Arquetipo # 1: Pareja de 60 a√Īos, patrimonio neto de $ 3 millones, ingreso pasivo de $ 90K, ingreso total de $ 90K, Gastos de $ 50K

Debido a la inflaci√≥n, $ 3 millones son los nuevos $ 1 mill√≥n. Tenemos que superar la creencia de que tener un patrimonio neto de $ 1 mill√≥n significa que eres millonario. Un patrimonio neto de $ 1 mill√≥n significa que est√° ganando alrededor de $ 30,000 – $ 40,000 al a√Īo en ingresos pasivos brutos, lo que no refleja el estilo de vida tradicional millonario.

Sin embargo, con un patrimonio neto respetable de $ 3 millones, el arquetipo # 1 vive un estilo de vida c√≥modo con un rendimiento de 3% de bajo riesgo o $ 90,000 al a√Īo en ingresos pasivos netos de bonos municipales con calificaci√≥n AA.

La pareja de 60 a√Īos no tiene deudas y sus hijos son adultos independientes. Podr√≠an aumentar su tasa de abstinencia y consumir capital, pero quieren seguir siendo conservadores.

La pareja no desea trabajar a tiempo parcial ni consultar por dinero. Est√°n contentos con lo que tienen.

Como solo gastan $ 50,000 al a√Īo, pueden reinvertir $ 40,000 al a√Īo para ganar otros $ 1,200 al a√Īo en ingresos pasivos netos para mantenerse al d√≠a con la inflaci√≥n y aumentar su amortiguador financiero.

Su patrimonio neto nunca debería disminuir porque ha habido un historial de incumplimiento del 0% en bonos municipales AA en su estado.

Adem√°s, dentro de cinco a√Īos, la pareja espera comenzar a recibir un total adicional de $ 40,000 en Seguridad Social por el resto de sus vidas.

Arquetipo # 2: Finales de los a√Īos 30, patrimonio neto de $ 10 millones, ingreso pasivo de $ 208K, ingreso de consultor√≠a a tiempo parcial de $ 80K, ingreso total de $ 288K, Gastos de $ 130K

Esta pareja lleg√≥ a lo grande cuando el esposo comenz√≥ temprano en una nueva empresa que se hizo p√ļblica despu√©s de 10 a√Īos. A la edad de 38 a√Īos, el esposo decidi√≥ retirarse y vivir de la ganancia inesperada despu√©s de impuestos de $ 10 millones despu√©s de que vendi√≥ todas las acciones de su compa√Ī√≠a.

Se cas√≥ con un maestro de escuela ocho a√Īos menor que √©l y le pidi√≥ que pasara m√°s tiempo con √©l en la jubilaci√≥n para viajar. Est√°n planeando tener su primer hijo en los pr√≥ximos dos a√Īos y quieren hacer la locura de los padres que se quedan en casa.

Debido a que la pareja es relativamente joven, se sienten c√≥modos asumiendo m√°s riesgos. Adem√°s, con ingresos de consultor√≠a a tiempo parcial de $ 80K al a√Īo, solo necesitan ganar alrededor de $ 50K despu√©s de impuestos para financiar sus $ 130K en gastos anuales.

Como resultado, su patrimonio neto se compone de: 20% en el S&P 500, 20% en su residencia principal, 50% en bonos municipales AA y 10% en efectivo.

El 60% de su patrimonio neto generar√° alrededor de $ 180,000 en ingresos pasivos a una tasa de rendimiento del 3%. La posici√≥n del √≠ndice S&P 500 de $ 2 millones tambi√©n genera alrededor de $ 28,000 al a√Īo en dividendos debido a un rendimiento bruto de ~ 1.4%. Agregue los $ 80,000 en ingresos por consultor√≠a a tiempo parcial, y estamos hablando de $ 288,000 en aumento de patrimonio neto anual, o 2.8% +/- cualquier aumento o disminuci√≥n en el valor del S&P 500.

Con $ 2 millones de su patrimonio neto expuestos al S&P 500, esta pareja puede permitirse perder el 13% en sus acciones antes de que su patrimonio neto comience a disminuir. Son indiferentes sobre el valor de su residencia principal de $ 2 millones porque planean poseerla para siempre.

Su objetivo final es aumentar su patrimonio neto en un 4% sin estr√©s al a√Īo, de modo que en 10 a√Īos, su patrimonio neto haya crecido a unos $ 15 millones. Si hay un parche particularmente duro en el mercado de valores, el esposo aumentar√° su trabajo de consultor√≠a para nunca ver una disminuci√≥n del patrimonio neto. Tiene la capacidad de ganar hasta $ 250,000 al a√Īo en consultor√≠a.

En el peor de los casos, podr√≠an invertir $ 10 millones de su patrimonio neto l√≠quido en 10 a√Īos en una cartera de bonos municipales que les generar√≠a m√°s de $ 300,000 en ingresos pasivos despu√©s de impuestos.

Incluso si sus gastos crecen de $ 130K a $ 200K despu√©s de concebir un hijo, todav√≠a tendr√°n un super√°vit bruto de flujo de efectivo de $ 100,000 al a√Īo. Es poco probable que esta pareja vuelva a perder dinero.

Arquetipo # 3: 40 a√Īos, patrimonio neto de $ 5 millones, ingreso pasivo de $ 150K, ingreso activo de $ 300K, ingreso total de $ 450K, $ 120K gastos

$ 5 millones es el m√≠nimo recomendado que necesitar√° si desea jubilarse c√≥modamente en una ciudad cara con un ni√Īo. Una mirada al presupuesto y reconocer√°s esta realidad.

El Arquetipo # 3 est√° en sus 40 a√Īos con un ni√Īo de 5 a√Īos que comenz√≥ a asistir a un jard√≠n de infantes privado que cuesta $ 30,000 al a√Īo. El gasto total despu√©s de impuestos de la pareja es de $ 10,000 por mes.

La pareja depende econ√≥micamente y ya no est√° trabajando a tiempo completo despu√©s de 20 a√Īos de trabajo. La diferencia con esta pareja y las otras dos parejas es que tienen un negocio en l√≠nea donde generan $ 300,000 al a√Īo en ingresos brutos.

La esposa comenzó su tienda en línea vendiendo una variedad de artículos para mujeres mientras trabajaba como Directora de Marketing.

Ley√≥ Financial Samurai y pens√≥: ¬Ņpor qu√© no utilizar mi experiencia en mi trabajo diario y crear algo propio? Despu√©s de todo, una de las mejores formas de enriquecerse en el siguiente nivel es aumentar su propio capital.

Con un ingreso bruto combinado de $ 450K al a√Īo y solo $ 120K en gastos anuales despu√©s de impuestos, tienen aproximadamente un amortiguador bruto anual de $ 300K. Por lo tanto, esta pareja est√° dispuesta a correr m√°s riesgos con sus inversiones.

Su patrimonio neto se compone actualmente de 30% en varias acciones de dividendos de gran capitalización, 25% en bienes raíces, 40% en bonos municipales AA y 5% en una cuenta de ahorros en línea de alto rendimiento.

Con $ 1.5M en acciones y un superávit bruto anual de $ 300K después de los gastos, esta pareja puede soportar una disminución del 20% en su cartera de acciones antes de comenzar a perder dinero.

Usando Financial SEER, el m√ļltiplo de tolerancia al riesgo de esta pareja es un 13.8X razonable si se usa una disminuci√≥n promedio esperada del mercado bajista del 35%, y solo 7.9X si se usa una disminuci√≥n esperada del 20% en su cartera de acciones.

El objetivo final de esta pareja es lograr un patrimonio neto l√≠quido de $ 10 millones en sus 50 a√Īos para que puedan generar ~ $ 300,000 al a√Īo en ingresos pasivos y protegerse contra una disminuci√≥n en su negocio en l√≠nea.

Nunca pierdas dinero otra vez

A menos que est√© arriesgando el dinero de otras personas, en realidad es dif√≠cil perder mucho m√°s del 20% en una cartera de inversi√≥n p√ļblica bien diversificada. S√≠, sabemos que el mercado bajista promedio disminuye aproximadamente un 35% desde 1928. Sin embargo, eso es para rendimiento de stock solo.

Una vez que construye una cartera equilibrada de jubilaci√≥n de acciones y bonos, la volatilidad disminuye enormemente. Agregue inversiones alternativas, y puede ser a√ļn m√°s dif√≠cil perder el 35% en un a√Īo determinado.

Eche un vistazo a las peores actuaciones anuales de las siguientes carteras equilibradas a continuación. Incluso con una ponderación del 60% / 40% en acciones / bonos, -26.6% fue la peor caída anual.

Asignación de activos de cartera de jubilación de ingresos
Desempe√Īo hist√≥rico de cartera equilibrada

Punto principal: Si realmente ha logrado la independencia financiera o est√° claramente en camino a la independencia financiera, no hay forma de que arriesgue la mayor parte de su patrimonio neto en activos de riesgo sin tener flujos de ingresos alternativos. Ya est√°s c√≥modamente feliz con lo que tienes. Si no es as√≠, a√ļn no ha logrado la independencia financiera.

Tambi√©n debemos reconocer que, excepto en 2018, ha sido f√°cil ganar dinero cada a√Īo desde 2009. No solo las acciones tuvieron un buen desempe√Īo, sino tambi√©n los bonos, los bienes ra√≠ces y otras inversiones alternativas.

Por lo tanto, déjanos no Sobreestimar nuestra capacidad de inversión. Confundir cerebros con un mercado alcista es una mentalidad peligrosa. He conocido a demasiadas personas para correr un riesgo excesivo solo para perderlo todo y algo más.

Retornos históricos de S&P 500 hasta el 1T2019Retornos históricos de S&P 500 con reinversión de dividendos

La sensación de nunca perder dinero es maravillosa. Solo debemos ser conscientes de que hay una cantidad interminable de dinero por ganar. Tan pronto como encontremos una manera de dejar de lado nuestro deseo de más, nos sentiremos más satisfechos y más felices.

Finalmente, la gran ironía de seguir la primera regla de independencia financiera es que en realidad puede terminar ganando mucho más dinero a largo plazo. Cuando ha estructurado sus finanzas para que sean a prueba de balas, esencialmente ha creado su propio fondo fiduciario perpetuo.

Es precisamente su seguridad financiera la que le permite correr más riesgos. Y es el tomador de riesgos el que tiende a ganar todo el botín.

Relacionado: ¬ŅC√≥mo se siente la independencia financiera?

Lectores, ¬Ņc√≥mo piensan nunca perder dinero en su b√ļsqueda de independencia financiera? ¬ŅCu√°les son algunas de las razones por las cuales las personas ven declinaciones de patrimonio neto a√Īo tras a√Īo? Si ya es financieramente independiente, lo que lo lleva a correr un riesgo excesivo si est√° realmente satisfecho con lo que tiene.