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Hazte uno con la economía

pundit "width =" 200 "height =" 146 "srcset =" https://ganardineroporinternet.me/wp-content/uploads/2019/09/Hazte-uno-con-la-economia.jpg 200w, https: //www.mrmoneymustache. com / wp-content / uploads / 2014/08 / pundit.jpg 260w "tamaños =" (ancho máximo: 200px) 100vw, 200px "/> Una buena inversión es realmente simple: ponerse en la posición de poseer una parte de un negocios o propiedades rentables, manténgalos el mayor tiempo posible y viva del flujo resultante de dividendos y apreciación. Para obtener una riqueza aún mayor, simplemente reinvierta las ganancias en empresas aún más rentables.</p>
<p>Esta visión de alto nivel es liberadora porque le permite desconectarse de lo que los políticos y expertos financieros del día están haciendo. Joe Trader está entusiasmado en su programa de televisión sobre tasas de interés y análisis técnico, y Josephine Doomer está especulando sobre el papel de los metales preciosos "una vez que toda esta moneda fiduciaria se convierta en humo". Mientras siguen especulando, seguiremos siendo dueños del programa y trabajando en nuestro jardín o taller de carpintería mientras nuestro establo de miles de empresas y sus millones de empleados siguen siendo innovadores y productivos en nuestro nombre.</p><div class=

Aunque no necesita saber mucho más que lo anterior para una inversión exitosa e incluso una jubilación anticipada, a muchos de nosotros nos gusta ir más allá y aprender cómo funciona todo detrás de escena. Todavía me gusta leer un libro o dos sobre inversiones, economía o el mercado de valores cada año, y también estoy fascinado por las tendencias de la historia mundial y las finanzas que evolucionan lentamente durante décadas e incluso siglos. Esto lo ayuda a tener una visión a largo plazo sobre las finanzas, lo que a su vez lo lleva de regreso al comienzo del primer párrafo para que pueda permanecer relajado.

Para hacer que esta Vista Larga sea aún más divertida y conveniente de absorber, he encargado la creación de un software interactivo muy útil (y gratuito) llamado IndexView, porque creo que pinta la imagen de la historia económica de Estados Unidos de una manera única y útil . Vayamos directamente a la herramienta en sí, y luego expliquemos qué tiene de bueno inmediatamente después. Para usarlo, intente girar la rueda del mouse, jale la barra de desplazamiento hacia la izquierda y hacia la derecha y use los cuadros desplegables y de fecha.

En primer lugar, demos crédito donde es debido: esta herramienta fue completamente programada por un lector joven (y completamente brillante en mi opinión) llamado Tristan Hume. Conocí a este tipo el año pasado en una reunión de MMM en Ottawa, y sacó un iPad con una aplicación elegante que había creado llamada StashLine. Es una aplicación de planificación financiera diseñada específicamente para ayudar a planificar la libertad financiera temprana que es tan rara fuera de los lectores de este blog. Mencioné mi propia idea: un gráfico basado en la web que te permitemuy fácilmente ver el rentabilidad del mercado de valores con y sin reinversión de dividendos, así como otros datos útiles, sobre la historia registrada de los Estados Unidos. Me envió un correo electrónico unos días después con una versión anterior, y la hemos estado desarrollando desde *. En este punto, creo que es lo suficientemente bueno como para compartirlo contigo.

Por qué esto es tan importante

El mercado de valores sigue siendo ampliamente incomprendido. Los principiantes se sumergen y piensan que puedes ser más astuto al identificar la próxima "formación de cabeza y hombros" (no puedes). Otros repiten malentendidos comunes como "El mercado de valores realmente regresónadadurante 25 años entre 1929 y 1955 ?. Esto es incorrecto, porque las empresas estaban pagando dividendos como locos durante esos años, y si se reinvierte, el accionista prudente habría devuelto casi un 7% compuesto, lo que no está mal para el famoso peor período en la historia de las inversiones recientes.

Para ver un ejemplo más contemporáneo, me gusta poder identificar cuando las existencias están a la venta. Esta oportunidad de oro aparece cuando el precio general del mercado de valores es más barato que el promedio. En junio de 2011, yo hizo el análisis por ti y determinó que tenían un precio justo: la relación precio-beneficio de 1 año era de aproximadamente 16,2. Si hubiera comprado acciones entonces, habría visto rendimientos anuales compuestos de alrededor del 16% hasta hoy.

Apenas dos meses después, los expertos y los que se condenaban se asustaron y provocaron un colapso, y las acciones estaban a la venta. Escribí sobre eso nuevamente en un artículo llamado Una liquidación de verano en acciones de EE. UU.! Conectando las fechas en IndexView nuevamente, los lectores inteligentes que compraron en ese momento habrían visto retornos de más del 20% por año hasta este momento.

Comprender la historia es útil, pero sigue siendo solo una guía general para predecir el futuro. En este momento, por ejemplo, nuestro mercado de valores es más caro: la relación P / E es superior a 19, y la P / E final de 10 años aún más significativa (también llamada "Shiller P / E"O"P / E10") Tiene más de 25. ¿Es esta una burbuja aterradora y un momento terrible para invertir?

Al consultar el oráculo de IndexView arriba una vez más, podemos usar el menú desplegable para seleccionar "Relación Shiller P / E" y ver qué sucedió.ultima vez las acciones eran tan caras. Gire la rueda del mouse para alejarse. Fue a un precio similar en 1903, luego nuevamente en los años 20, 30, 60, 70 y luego camino más caro durante gran parte del tiempo desde que se inventó Internet. El pico de sobreprecio fue en el año 2000, cuando el P / E10 tenía más de 40.

Volviendo al S & P500 con reinversiones de dividendos, podemos ver lo que les ha sucedido a las personas que invirtieron en estas situaciones antes:

Invertir en el peor momento de 2000 (P / E10 fue mayor de 40), tendría un rendimiento compuesto anual visto hasta la fecha de poco menos del 4%. Bastante terrible según los términos del mercado de valores, pero aún así un aumento general de su dinero del 64%, porque 14 años es bastante tiempo, y la capitalización es una mierda poderosa.

Más significativamente, veamos qué sucede si invertimos en algún momento anterior, el mercado estaba en su P / E10 moderadamente caro actual de alrededor de 25. Configure IndexView para invertir de 1996 a 2014. Durante ese período de 18 años, los inversores han logrado un rendimiento compuesto de 8.2%, o un total de 321% antes de la inflación.

Probablemente se emocionaría y se proclamaría un genio inmobiliario si comprara una casa de $ 200,000 en 1996 y descubriera que hoy tiene un valor de $ 642,000. Pero para el inversor bursátil a largo plazo, esto es solo un rendimiento típico.

Creo que IndexView es una gran herramienta educativa y de inversión, y gracias a Tristan por construirla. Si te gusta, establece un marcador y compártelo en la web para que otros puedan compartir el beneficio y alentar el desarrollo de un nuevo y prometedor conjunto de herramientas financieras.

* y todavía es un trabajo en progreso, por supuesto. Si tiene sugerencias o informes de errores para Tristan, siéntase libre de mencionarlos en los comentarios para el desarrollo futuro.

** Y, por cierto, este chico acaba de terminar la secundaria. Si dirige una empresa de tecnología y busca un talento excepcionalmente brillante, puede ponerse en contacto con él antes de que sea demasiado tarde 😉

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