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Una forma legal de sacar provecho del escándalo de admisión a la universidad

Una forma legal de sacar provecho del escándalo de admisión a la universidad

Un buen inversor siempre busca oportunidades sin importar las circunstancias. Si puede identificar e invertir en una tendencia ganadora a largo plazo, sus ganancias podrían ser bastante lucrativas con el tiempo.

Algunas tendencias a largo plazo que tienen o probablemente harán que los inversores ganen mucho dinero son:

  • Invertir en el próximo Silicon Valley
  • Invertir en el envejecimiento de nuestra población.
  • Invertir en inteligencia artificial
  • Invertir en aplicaciones móviles
  • Invertir en sitios de finanzas personales que tienen un largo historial operativo
  • Invertir en zonas de oportunidad que mejoran con el tiempo

Lo que me di cuenta después del escándalo de soborno de admisión a la universidad es que mi esfuerzo por persuadir al público de que no gaste tanto tiempo y dinero yendo a la universidad, y mucho menos una escuela privada increíblemente cara, es una batalla perdida.

Es tan obvio para mí que pagar una matrícula récord por un activo que se deprecia no es un movimiento financiero inteligente. Dame un cheque de $ 1 millón a los 22 años por asistir a la escuela primaria privada y la universidad cualquier día.

Además, todavía pasar 4-5 años para obtener un título universitario cuando el aprendizaje se ha vuelto mucho más eficiente gracias a Internet tampoco tiene sentido. Dos años deberían ser suficientes para obtener un título. Google hace que la investigación sea mucho más rápida y fácil que ir a la biblioteca antes de Internet.

A pesar de lo obvio, cuando escuchas sobre padres ya ricos y poderosos que gastan cientos de miles de dólares para sobornar a sus hijos en la universidad, sabes que la demanda de la universidad es inelástica, sin importar cuánto suban los precios y cuánto se deprecia el valor del título.

Además, el atractivo de una educación universitaria en los Estados Unidos parece estar creciendo en atractivo para los estudiantes internacionales. Para los cancilleres universitarios, los estudiantes internacionales son los gansos de oro, ya que la mayoría paga el precio completo.

Vivienda para estudiantes como inversión

Dado que existe una demanda insaciable de un título universitario en EE. UU., La forma más fácil de invertir en esta demanda es a través de la vivienda estudiantil.

La tesis de inversión es similar a la inversión en bienes raíces en el Área de la Bahía de San Francisco en los últimos 20 años basada en el crecimiento de los principales gigantes tecnológicos como Google, Apple, Facebook y la creación de nuevos gigantes tecnológicos como Uber y Airbnb. Todos están pagando mucho dinero y sus empleados necesitan un lugar para vivir.

Fui demasiado estúpido para conseguir un trabajo en algunas de las empresas más conocidas de la actualidad. Como resultado, acabo de comprar sus acciones y me apalanqué y compré la mayor cantidad de propiedades que pude en 2003, 2004, 2007 (Uy), 2014 y tal vez algo en 2019 también.

En general, mis inversiones inmobiliarias en SF han regresado lo suficiente como para proporcionarnos tanto a mi esposa como a mí un estilo de vida de jubilación simple. Por lo tanto, tal vez invertir en viviendas para estudiantes frente a la fiebre de los títulos universitarios también sea una buena decisión.

Aquí hay algunos aspectos positivos de invertir en viviendas para estudiantes.

1) Relativamente prueba de recesión. Cuando la economía baja, más personas vuelven a la escuela. Durante la crisis financiera de 2008-2010, las solicitudes de MBA aumentaron un 50% durante dos años seguidos. Parte de la razón por la que decidí obtener mi MBA a tiempo parcial entre 2003 y 2006 fue porque pensé que podría ser despedido por mi nuevo empleador a raíz del colapso posterior a las puntocom.

2) Estabilidad del flujo de caja. Ya sea en un mercado alcista o bajista, la vivienda para estudiantes proporciona un flujo de efectivo confiable siempre que la universidad esté en buen estado. Estamos hablando de tasas de ocupación del 99% cuando la escuela está en sesión.

Vivienda estudiantil como inversión: un productor estable

3) La inscripción continúa aumentando. Se espera que la inscripción en instituciones postsecundarias aumente un 14% a 23 millones para 2024, según el Centro Nacional de Estadísticas Educativas. Como resultado, se estima que las tasas de alquiler crecerán aproximadamente un 2% al año según Axiometrics.

Los aspectos negativos de la vivienda estudiantil

Por supuesto, no hay garantías cuando se trata de invertir en viviendas para estudiantes. Todos hemos visto Animal House y sabemos que puede haber algunos dolores de cabeza cuando se trata de administrar estudiantes universitarios.

Aquí hay algunos posibles negativos:

1) Inquilinos por primera vez con crédito no establecido. Los inquilinos estudiantes son casi siempre inquilinos nuevos. Aunque puede esperar que sean inquilinos responsables que pagarán a tiempo y se ocuparán de su propiedad, simplemente no sabe con certeza qué harán. Tener un padre co-firmar el contrato de arrendamiento es una necesidad absoluta. También debes examinar adecuadamente a los padres del estudiante. Con suerte, son realmente ricos como todos los padres que quedaron atrapados en el escándalo de sobornos.

Relacionado: Ejemplo de un buen contrato de alquiler

2) Más desgaste en su propiedad. Los estudiantes beben y festejan, lo que resulta en un desgaste excesivo de las unidades. A veces golpean las paredes cuando están borrachos. A veces desbordan la lavadora y hacen que el suelo se inunde. Cuanto más desgaste, más tiempo y dinero se necesita para mantener la unidad.

3) Mayor responsabilidad. Dado que los estudiantes se consideran inquilinos de mayor riesgo, los costos de su seguro de alquiler pueden ser más altos debido a una actividad de riesgo potencialmente mayor. A veces, a los estudiantes universitarios les gusta tirar hogueras en el balcón y quemar accidentalmente su unidad hasta que quede crujiente. Nunca se sabe lo que los adultos jóvenes recién liberados harán lejos de sus padres. Recuerdo haberlo pasado muy bien cuando estaba en la universidad.

La mejor manera de invertir en viviendas para estudiantes

Una de las formas más fáciles de invertir en viviendas para estudiantes es comprar un REIT que cotice en bolsa y que tenga cierta exposición a la vivienda para estudiantes. Los dos REIT que conozco son:

1) American Campus Communities (Ticker: ACC, NYSE) – ACC es el REIT de alojamiento estudiantil más establecido con una capitalización de mercado de ~ $ 6.5 mil millones. Pagan un rendimiento de ~ 3.8% y les ha ido bien en los últimos 12 meses.

2) EdR: fue adquirido en 2018 por Greystar Student Housing Growth and Income Fund por $ 4.6 mil millones, así que eso está fuera.

La otra forma de invertir en alojamiento para estudiantes es a través de un REIT de alojamiento privado para estudiantes. Encontré una dirigida por Rich Uncles, fundada en 2014. No tiene que ser un inversor acreditado y puede invertir tan solo $ 5 en su plataforma.

Su REIT de alojamiento para estudiantes (BRIX REIT) solo compra alojamiento para estudiantes dentro de una milla a pie de las principales universidades de la NCAA División I que tienen al menos 15,000 estudiantes inscritos.

Esto parece una precaución prudente ya que algunas universidades más pequeñas y menos conocidas enfrentan cifras de matrícula más bajas y corren el riesgo de cerrar.

Todas las propiedades compradas en el REIT de alojamiento para estudiantes deben tener una capacidad mínima de 150 camas, contar con 90% + tasas de ocupación de alquiler; y representan un amplio espectro de ubicaciones geográficas.

Lo que me gusta de los Rich Uncles REIT es que no hay una tarifa de corredor / distribuidor que los REIT públicos cobran y tienen una buena estructura de tarifas de rendimiento.

El primer 6.5% de cualquier ganancia se paga a los accionistas sin comisiones. Todas las ganancias después del 6.5% se dividen en un 40% para Rich Uncles y un 60% para usted. Esta alineación de desempeño con los accionistas es mi tipo de estructura de tarifas favorita.

Desafortunadamente, a partir del 16 de abril de 2019, Rich Uncles me dijo que habían cerrado su BRIX REIT (REIT de viviendas privadas para estudiantes) a los nuevos inversores porque tenían demasiada demanda.

Como alternativa, Fundrise, fundada en 2012, tiene algunas buenas oportunidades de vivienda para estudiantes que aparecen en su plataforma de vez en cuando. Son mi plataforma de crowdfunding inmobiliario favorita en la web.

Por supuesto, ninguna inversión ofrece retornos garantizados, así que haga su propia investigación antes de invertir.

No poseas alojamiento para estudiantes físicamente

La tendencia demográfica a largo plazo hacia que más personas vayan a la universidad es un buen viento de cola para el sector de la vivienda estudiantil. Como padre ahora, me doy cuenta de que los padres están dispuestos a hacer cualquier cosa para que sus hijos salgan adelante. Gastar mucho dinero en educación parece ser la solución si no puede dedicar tiempo a educar a sus hijos usted mismo.

El crecimiento de la demanda internacional de estudiantes también es positivo. No descubrirán hasta dentro de décadas que un título universitario de una universidad estadounidense ya no vale lo que solía ser.

Matrícula de estudiantes internacionales por título en América

Aunque la vivienda estudiantil parece una inversión inteligente a largo plazo, no quisiera poseer y administrar físicamente la vivienda estudiantil. La rotación y el mantenimiento serían grandes dolores de cabeza.

La única forma en que invertiría en viviendas para estudiantes es a través de un REIT público o privado. Permita que los gerentes profesionales se ocupen de los estudiantes ruidosos y permítanos obtener ingresos pasivamente.

https://www.financialsamurai.com/wp-content/uploads/2019/04/A-legal-way-to-profit-from-the-college-admissions-scandal.m4a

Lectores, ¿qué piensan sobre invertir en viviendas para estudiantes como una inversión a largo plazo? ¿Qué hipo prevés? ¿Algún otro REIT de alojamiento para estudiantes que cotice en bolsa que conozca? ¿Qué otras ideas tienes para sacar provecho del escándalo de admisión a la universidad? Para aquellos que tienen inversiones en ACC o Rich Uncles, tengo curiosidad por escuchar sus pensamientos, especialmente los negativos.

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