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Tres razones importantes por las cuales las exclusiones éticas podrían no ser adecuadas para sus inversiones

Tres razones importantes por las cuales las exclusiones éticas podrían no ser adecuadas para sus inversiones

D√≠a de Acci√≥n Clim√°tica, que tuvo lugar el 30Noviembre de este a√Īo, los aserraderos de todo el mundo toman el asunto en sus propias manos. Esto sigue al reciente aumento en la acci√≥n ambiental personal.

Los consumidores están utilizando menos envases de plástico, las escuelas están organizando huelgas en protesta, los movimientos ecologistas mundiales están teniendo lugar, y los inversores están reexaminando hacia dónde va el dinero en sus fondos de pensiones e Isasis.

Muchos sienten que cuando se trata de poner sus creencias en pr√°ctica de inversi√≥n, esto significa excluir ciertos sectores poco √©ticos como el petr√≥leo o el tabaco. Pero, ¬Ņqu√© significa esto realmente para sus posibles rendimientos?

1. Podrías perder tu asiento en la mesa

Ser propietario de cualquier acción de la empresa le da derecho a opinar sobre cómo se administra cuando hay un voto de los accionistas. Al invertir a través de un fondo, está agrupando su dinero con potencialmente miles de otros inversores, lo que hace imposible que una empresa lo ignore algo que podrían hacer fácilmente si no fuera un inversor.

Tomemos el caso de la compa√Ī√≠a energ√©tica brit√°nica masiva BP este verano que vot√≥ sobre c√≥mo su estrategia comercial se alinea con los esfuerzos para enfrentar el cambio clim√°tico. Esto se produjo despu√©s de una seria presi√≥n de sus inversores, como nosotros y HSBC.

No tiene que ser una gran cantidad, pero mantener incluso la menor exposici√≥n en lugar de ninguna significa que todos podemos cambiar estas compa√Ī√≠as para mejor.

2. Podría perderse los líderes renovables del futuro

El hecho de que el mundo no necesite tanto petr√≥leo como antes tampoco ha escapado a las compa√Ī√≠as petroleras. El pron√≥stico anual de energ√≠a de BP predice que las energ√≠as renovables ser√°n los mundos fuente de energ√≠a principal para 2040.

Lo m√°s avanzado en este sector es invertir millones en el desarrollo de energ√≠as renovables para que a√ļn tengan un lugar en el futuro, desde el gran petr√≥leo hasta la gran energ√≠a.

El caso de un replanteamiento estratégico tan radical para todas estas empresas está creciendo y excluir por completo al sector podría significar cortar inadvertidamente el suministro de inversión en la solución renovable.

3. Podría estar más expuesto a los bancos y líderes tecnológicos

Invertir en un rastreador de fondos indexados tradicional que siga una canasta de acciones como el S&P 500 o el FTSE 250 significa que se invierte m√°s de su dinero en las compa√Ī√≠as m√°s grandes. En los principales fondos indexados, es probable que sean compa√Ī√≠as tecnol√≥gicas como Apple y Microsoft, o compa√Ī√≠as financieras como Barclays y HSBC.

Cuando retira dinero de las compa√Ī√≠as de petr√≥leo y gas, se reasigna sobre esa base y el dinero va en gran medida a las compa√Ī√≠as financieras y tecnol√≥gicas. Esto podr√≠a ser una buena noticia cuando los mercados son fuertes, ya que estos sectores se encuentran entre los mejores en los √ļltimos a√Īos.

Pero, como siempre, el rendimiento pasado no es una gu√≠a para el futuro. Concentrarse a√ļn m√°s en las compa√Ī√≠as financieras y tecnol√≥gicas plantea el riesgo de una mayor p√©rdida en caso de que algo salga mal para estos sectores.

¬ŅEsto significa que todas las exclusiones son malas?

En √ļltima instancia, excluir o no excluir depende de las creencias del inversor. Por ejemplo, una organizaci√≥n ben√©fica de atenci√≥n m√©dica nunca querr√° que su dinero vaya a las compa√Ī√≠as tabacaleras, sin importar los beneficios que ese sector pueda ofrecer.

Se trata de tomar una decisión más informada sobre las razones de la exclusión y lo que eso podría significar para sus retornos de inversión y los riesgos asociados.

Janine Menasakanian es directora de estrategia de distribución, inversión personal en Legal & General Investment Management

Recuerde el valor de su inversión y cualquier ingreso proveniente de ella puede disminuir o aumentar, y no está garantizado. Puede obtener menos de lo que invierte. Las opiniones expresadas en este artículo son la opinión de Legal & General Investment Management y no reflejan necesariamente las opiniones editoriales de Moneywise, ni constituyen asesoramiento financiero.