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Tesorero Directo ¡Aprende todo sobre esta inversión sin pagar nada!

En los últimos meses una inversión ha merecido destaque en el escenario nacional el Tesoro Directo. Aquí en Dinheirama nos estamos particularmente contentos con el número de brasileños que buscan detalles de este tipo de inversión, principalmente debido a que escribió sobre él desde 2007 (aquí y lea nuestro primer post sobre el tema) y seguimos a apreciar el interés creciente de la inversión.

La verdad es que, al contrario de lo que mucha gente intenta hacer parecer (incluso cobrando caro y vendiendo cursos), invertir en el Tesoro Directo es algo extremadamente simple, que está al alcance de todos sin que sea necesario gastar un único Real en entrenamientos.

Aprenda todo sobre el Tesoro Directo sin pagar nada

  Los números de la captación del Tesoro Directo están batiendo récords sucesivos; el último número divulgado aún en agosto de este año (2015) muestra que los números de operaciones con títulos públicos crecieron el 245,8% con relación al mismo mes de 2014.

Si los números sorprenden cada vez más positivamente, es verdad que mucha gente todavía no conoce lo que es el Tesoro Directo, tiene aún algún temor de invertir o incluso cree que es invertir es algo demasiado complicado. Este texto fue hecho especialmente para quienes todavía tenían alguna duda sobre el tema.

Después de todo, ¿qué es el Tesoro Directo?

El Tesoro Directo es un Programa del Tesoro Nacional desarrollado en asociación con la BMF & F Bovespa para la venta de títulos públicos federales para personas físicas a través de internet. El colega Andrew Massaro explica mejor (y en detalle) en un libro electrónico gratuito mucho más en Tesoro Directo (clic aquí).

¿Qué son los títulos públicos?

Los títulos públicos son activos de renta fija, es decir, su rendimiento puede ser dimensionado en el momento de la inversión, a diferencia de los activos de renta variable (como acciones), cuyo retorno no puede ser estimado en el instante de la aplicación.

Dada la menor volatilidad de los activos de renta fija frente a los activos de renta variable, este tipo de inversión se considera más conservador, o sea, de menor riesgo.

¿Cuáles Títulos puedo elegir?

A pocos meses el Tesoro promovió modificaciones en el nombre de los títulos, el resultado fue extremadamente positivo, los inversores pasaron a entender la finalidad de cada título y cómo ellos podrían ser elegidos dentro de una estrategia de inversiones. Conozca los títulos

Tesoro Selic (antigua LFT)

Indicado para quien cree que la tendencia de la tasa Selic es de elevación, ya que la rentabilidad de ese título es indexada a la tasa básica de intereses de la economía.

El valor de mercado de este título presenta baja volatilidad, evitando pérdidas en el caso de venta anticipada. Por esta razón, se considera un título indicado para un perfil más conservador. Se indica también para el inversionista que no sabe exactamente cuándo necesitará rescatar su inversión.

El flujo de pago de este título es simple, es decir, no existe el pago de intereses semestrales. Siendo así, es más interesante para quien puede esperar para recibir su dinero hasta el final del período de la aplicación (es decir, quien no necesita complementar sus ingresos desde ahora).

Con la liquidez diaria garantizada por el Tesoro Nacional, este es un título muy interesante para ser utilizado en la composición de la reserva de emergencia y en la realización de objetivos a corto plazo.

Tesoro Pre-fijado (antiguo LTN)

Posee flujo de pago simple, es decir, el inversor recibirá el valor invertido más la rentabilidad en la fecha de vencimiento o rescate del título. En otras palabras, el pago ocurre de una sola vez al final de la aplicación.

Siendo así, es más interesante para quien puede esperar recibir su dinero hasta el final del período de la inversión, o sea, es indicado para quien no necesita complementar sus ingresos desde ya.

Mantener el título hasta el vencimiento, el inversionista recibirá R $ 1.000,00 para cada unidad del papel (al comprar una fracción de título, la recepción será proporcional al porcentaje adquirido). La diferencia entre ese valor recibido al final de la aplicación y el valor pagado en el momento de la compra representa la rentabilidad del título.

En caso de que el inversionista necesite vender el título por adelantado, el Tesoro Nacional pagará su valor de mercado, de modo que la rentabilidad podrá ser mayor o menor que la contratada en la fecha de la compra, dependiendo del precio del título en el momento de la venta.

Por esta razón, es interesante para el inversor conciliar la fecha de vencimiento del título con el plazo deseado para la inversión, es decir, se trata de un título que debe ser comprado y mantenido hasta el vencimiento.

Tesoro IPCA con intereses semestrales (antigua NTN-B)

Ello proporciona rentabilidad real, es decir, garantiza el aumento del poder adquisitivo del dinero, pues su ingreso está compuesto por dos parcelas una tasa de interés prefijada y la variación de la inflación (IPCA).

De este modo, independientemente de la variación de la inflación, la rentabilidad total del título siempre será superior a ella. La rentabilidad real es dada por la tasa de interés prefijada, contratada en el momento de la compra del título.

Es más interesante para quien desea utilizar el ingreso para complementar sus ingresos a partir del momento de la aplicación, pues hace el pago de intereses cada semestre, a diferencia del Tesoro IPCA + (NTN-B Principal).

Esto significa que el rendimiento es recibido por el inversionista a lo largo del período de aplicación, en lugar de recibir todo al final. Los pagos semestrales, en este caso, representan una anticipación de la rentabilidad contratada.

Cabe destacar que en el pago de esos recibos semestrales hay incidencia de impuesto sobre la renta (IR), obedeciendo la tabla regresiva. De ese modo, para quien planea reinvertir los valores recibidos cada seis meses, es más interesante invertir en un papel que no paga intereses semestrales.

Este tipo de título, en el que el impuesto sobre la renta se recoge sólo al final de la aplicación, garantiza que la tasa de rentabilidad incida sobre un importe superior, es decir, sobre una base, ya que no ha sufrido reducciones en función de la incidencia del IR en los eventos de pago de intereses semestrales. Esto beneficia la rentabilidad final de la aplicación.

En la fecha de vencimiento del título, se rescata el valor invertido actualizado por la inflación más el último pago de intereses semestrales.

En caso de que necesite vender el título por adelantado, el Tesoro Nacional pagará su valor de mercado, de modo que la rentabilidad podrá ser mayor o menor que la contratada en la fecha de la compra, dependiendo del precio del título en el momento de la venta. Por esta razón, se recomienda procurar conciliar la fecha de vencimiento del título con el plazo deseado para la inversión.

Tesoro IPCA (antiguo NTN-B Principal)

Es un título con la rentabilidad vinculada a la variación del IPCA (Índice de Precios al Consumidor Amplio), más los intereses definidos en el momento de la compra. No hay pago de cupón de intereses semestral y el rescate del valor nominal actualizado ocurre en la fecha de vencimiento del título.

Tesoro preestablecido con intereses semestrales (antigua NTN-F)

Es un título con la rentabilidad definida, más los intereses definidos en el momento de la compra. El pago de los intereses es semestral y el rescate del principal ocurre en la fecha de vencimiento del título. Ideal para inversores que desean aplicaciones a corto y medio plazo.

¿Cuál es la mejor estrategia para cada título?

Uno de los principales puntos positivos del Tesoro Directo es la posibilidad de diversificar la inversión en títulos que atiendan a perspectivas y planificación diferentes, es posible encontrar protección contra la inflación, para quien busca buenas oportunidades para jubilación, etc.

Para facilitar el entendimiento, preparamos una tabla con los títulos, como su rentabilidad es calculada y la mejor indicación de acuerdo con el plazo. siga

¿Cómo puedo invertir en el Tesoro Directo?

Para invertir en el Tesoro Directo sólo tienes que estar registrado como inversionista en un Agente de Custodia, que puede ser el banco en el que tienes cuenta o un corredor de valores.

¿Con cuánto comienzo a invertir en el Tesoro Directo?

A partir de R $ 30,00 es posible iniciar una inversión que puede ser de corto a largo plazo dependiendo del vencimiento del título y del objetivo de cada persona.

¿Cuánto pago de tasa de administración?

Nadie trabaja de forma gratuita, y por supuesto para ofrecer una estructura que atienda a los inversores y que pueda presentar una experiencia de aprendizaje que concuerda con la necesidad de los clientes hay que cobrar algo. Por eso, los agentes de custodia cobran como tasa de administración porcentuales a partir del 0,10%.

Impuesto de renta

El impuesto sobre la renta (IR) sólo afecta al total de ingresos de las aplicaciones del Tesoro Directo. La alícuota del impuesto sobre la renta es regresiva y varía de acuerdo con la duración de la inversión

conclusión

Los últimos meses se han mostrado extremadamente delicados para nuestro país. Estamos acompañando con atención los desdoblamientos de la crisis económica y sus efectos en la economía real. Inflación alta, dólar disparando e intereses elevados forman parte de esta nueva realidad hecha de enormes desafíos.

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Al mismo tiempo, la renta fija se ha mostrado óptima válvula de escape, capaz de ofrecer a los inversores oportunidad de ganancia real y protección contra la inflación. Quien aprovecha el actual escenario de intereses a su favor, invirtiendo, puede en algunos años doblar su patrimonio.

El Tesoro directo es, sin duda, una excelente opción para quien quiere invertir; es simple (cualquiera puede invertir sin tener que pagar para aprender), con liquidez diaria (el tesoro recompra diariamente los títulos) y segura.

Mire hacia fuera de la caja y comience hoy mismo a recorrer el camino de quien busca de hecho las buenas opciones de inversión que la crisis ha propiciado. ¡El Tesoro Directo es una de ellas! ¡Hasta la próxima!

Foto “Woman Investing”, Shutterstock.

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