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Sus 10 preguntas principales sobre pensiones respondidas

Nueve cosas que la gente no sabe sobre las pensiones revelaron ¿cuántas sabes?

Desde efectivo libre de impuestos hasta asignaciones, transferencias y anualidades, abordamos sus 10 preguntas principales sobre las normas de pensiones actuales y lo que significan para sus opciones de ingresos en la jubilación

1 ¿Debo tomar mi efectivo libre de impuestos?

Ya sea que esté buscando un crucero, un automóvil nuevo o una hipoteca persistente que pagar, la posibilidad de tomar una cuarta parte de su pensión como una suma global libre de impuestos puede dar un impulso real a los primeros años de su jubilación. Sin embargo, antes de que te influya lo que el dinero podría comprarte, todos nuestros expertos están de acuerdo en que no debes tomarlo solo porque puedes. Hay un aluvión de problemas que debes abordar primero.

¿Cuándo y por qué? Que harás con eso? ¿Has considerado las alternativas? ¿Qué impacto tendrá en tu vida ahora? ¿Qué impacto tendrá en tu futuro estilo de vida? ¿Cuánto te costará hacerlo? ¿Renunciarás a alguna garantía al tomarla? pregunta Jamie Smith-Thompson, director gerente del planificador financiero Portafina.

Estas son las preguntas que debes hacerte, y algunas de las que te estaríamos haciendo en caso de que te asesoremos profesionalmente. Tiene que haber una buena razón para hacerlo.

Cuando retira dinero de su pensión, no solo pierde el valor inicial de su retiro, sino que también pierde el crecimiento que el dinero habría generado si hubiera permanecido invertido.

Tome a un hombre de 55 años con un bote de pensión de 100,000. Según las cifras de la firma de inversión Fidelity, si tomaran 25,000 efectivo libre de impuestos y no hicieran más contribuciones, en 10 años tendrían una pensión restante por valor de 122,167.

Sin embargo, si dejaran su pensión solo a los 55 años y mantuvieran la inversión total de 100,000, a la edad de 65 años tendrían 162,888 mucho más impresionantes, de los cuales 40,722 estarían disponibles como efectivo libre de impuestos, si fuera necesario (supone un 5% volver un año).

Carolyn Jones, directora de productos de pensiones en Fidelity, dice: Mucha gente ve su efectivo libre de impuestos como su fondo de día lluvioso, pero aún puede mantenerlo dentro de una pensión y si no lo gasta y lo deja en efectivo, lo hará. simplemente estar sentado allí siendo erosionado por la inflación.

2 ¿Podría el gobierno abolir el efectivo libre de impuestos?

Escuchamos a muchas personas que están preocupadas de que las reglas sobre el efectivo libre de impuestos cambien y que si tienen el dinero, el gobierno no puede recuperarlo, dice la Sra. Jones.

Sin embargo, aunque nunca se puede decir nunca, nuestros expertos creen que es poco probable que consiga el hacha: el efectivo libre de impuestos ha sobrevivido a la Segunda Guerra Mundial, más un puñado de recesiones profundas, y hasta ahora ha escapado de la tajada.

Patrick Connolly, un planificador financiero contratado en la firma Chase De Vere de IFA, dice: abolir el efectivo libre de impuestos sería una gran inversión para el gobierno.

Sin embargo, políticamente sería un movimiento terrible. Cuando piensa en cuántas personas están ahorrando en una pensión y estaría molesto si se aboliera o redujera el efectivo libre de impuestos, se necesitaría un gobierno muy valiente o tonto para lograrlo.

3 ¿Los subsidios anuales y de por vida verán más recortes?

Estas asignaciones son la cantidad de dinero que puede pagar en una pensión a lo largo de su vida, y la cantidad que puede pagar cada año y aún recibir desgravación fiscal sobre las contribuciones. Estos son de 1,073,100 para la asignación de por vida en 2020/21 y el 100% de sus ganancias para la asignación anual, sujeto a un límite de 40,000.

Si bien es poco probable que el gobierno elimine el derecho de los ahorradores a tomar el 25% de su pensión libre de impuestos, es un hecho bien conocido que las pensiones son un objetivo fácil para los políticos y, a lo largo de los años, estos subsidios se han reducido drásticamente.

La asignación de por vida se redujo de un máximo de 1.8 millones en 2008, mientras que la asignación anual se ha derrumbado desde un máximo de 255,000 en 2010.

La Sra. Jones dice: Estos permisos son fáciles de manipular para los ministros, y continuarán jugando, particularmente hasta un momento después del Brexit, cuando hay una mayor mayoría en el parlamento. Entonces pueden hacer cambios más fundamentales en la política de pensiones.

Entonces, ¿dónde deja esto a los ahorradores? El Sr. Connolly dice: Nadie sabe qué cambios a las reglas de pensiones sucederán en el futuro. Solo podemos tomar decisiones basadas en lo que sabemos hoy. Siendo ese el caso, tiene sentido que la mayoría de las personas inviertan en pensiones, especialmente si también se benefician de los pagos de su empleador.

Jones también señala que si los ahorradores descubren que infringen la asignación anual, pueden aprovechar las asignaciones no utilizadas de años anteriores, explicando: las reglas de transferencia le permiten mantener su asignación de los tres años anteriores.

4 ¿Debo transferir mi pensión de beneficio definido?

Dado que a algunos miembros del plan de pensiones se les ofrece 20 o 30 veces su ingreso prometido para cambiar su póliza por una suma global en efectivo, no sorprende que muchos se apresuren a transferir. Pero no es una decisión tomar a la ligera.

El Sr. Smith-Thompson dice: Muchas personas se sorprenden de cuán grande se ve el valor de transferencia de su plan de salario final, pero es tan grande porque se necesita una gran cantidad de efectivo para proporcionar un ingreso continuo decente y eso es cierto de reducción también.

"En primer lugar, debe recordar para qué sirve la pensión, que es proporcionarle un nivel de vida digno de esperanza durante la jubilación".

Esto significa que es esencial obtener asesoramiento; de hecho, si su valor de transferencia es 30,000 o más, es un requisito legal.

Las excepciones cuando una transferencia puede tener sentido incluyen a las personas que no están casadas y que no obtendrían el beneficio de una pensión de cónyuge y aquellas que están enfermas o insalubres y es poco probable que tengan una jubilación prolongada. La mudanza también sería menos riesgosa si tuviera otras fuentes de ingresos de jubilación.

5 ¿Debo comprar una anualidad?

Según las cifras del proveedor de rentas vitalicias Retirement Advantage, las ventas de reducción ahora superan las ventas de rentas vitalicias en dos a uno. El primero se considera flexible y da control a los ahorradores, mientras que el segundo se considera todo lo contrario, con tasas de caída que dejan a muchos ahorradores decepcionados con los ingresos que reciben.

El Sr. Smith-Thompson dice: Sería muy raro para nosotros recomendar una anualidad con las tarifas y productos actuales disponibles, dada la evidencia disponible para respaldar el caso de un nivel de reducción sostenible con las inversiones adecuadas.

Sin embargo, aunque algunos consideran que las anualidades están desactualizadas, ofrecen algo que ningún otro producto puede generar un ingreso garantizado de por vida.

La Sra. Jones dice: Todavía hay un lugar para las anualidades, pero ya no es una decisión de todo o nada.

Esto podría significar usar una anualidad para cubrir los gastos básicos y mantener un bote para invertir de manera flexible, o usar la reducción en los primeros años y comprar ingresos anualizados en tramos a medida que envejece. En este punto, su edad y estado de salud pueden significar que puede obtener mejores tarifas.

Andrew Tully, director técnico de pensiones de Retirement Advantage, dice que los planes también pueden no ser tan inflexibles.

Muchas personas todavía se sienten atraídas por la tranquilidad que brindan los ingresos garantizados de por vida. Y con las garantías más largas ahora disponibles, la preocupación de que el proveedor de pensiones se quedará con el dinero si muere temprano ya no se aplica. Puede asegurarse de que su familia reciba el valor total de sus ahorros.

Él agrega: Nunca acepte la oferta de su proveedor de pensiones por una anualidad. Buscar la anualidad correcta y la mejor tasa puede mejorar sus ingresos en un 30% o más.

6 ¿Cuánto puedo tomar de mi pensión?

A menos que compre una anualidad, deberá administrar cuidadosamente cuánto dinero puede sacar de su bote para asegurarse de que no se agote.

Nuestra investigación muestra que las personas piensan que pueden retirar de forma segura alrededor del 7% al año de su fondo de jubilación sin temor a quedarse sin dinero, aunque es probable que la realidad sea significativamente inferior al 7%, explica Tully.

Hemos completado un trabajo de modelado sobre estrategias de reducción, que concluye que una tasa sostenible de retiro está más cerca del 3.5%, y en todos los casos no cumplió con la regla del 4% que se cita a menudo. Esto se basa en el supuesto de que cada estrategia proporcionaría un nivel de certeza del 95% de los ingresos que duran entre 25 y 90 años.

Antes de ver los números, también deberá pensar qué quiere hacer con su jubilación y cuáles son sus prioridades financieras, por ejemplo, si realmente desea aprovechar al máximo sus primeros años mientras está en forma y bien, o si desea acumular su dinero en efectivo para atención más adelante en la vida o una herencia para sus seres queridos.

El Sr. Smith-Thompson agrega: Esta es una de esas áreas donde la gestión y el asesoramiento continuos son realmente clave. Simplemente no puede predecir el futuro, y la respuesta a esta pregunta dependerá de muchos factores, desde su salud y expectativa de vida hasta eventos mundiales y el rendimiento subyacente de sus fondos.

También es importante tener en cuenta que sus necesidades de gasto cambiarán durante su jubilación. Es probable que los primeros años de su jubilación sean los más caros, pero los costos también pueden ser altos en las últimas etapas.

Jonathan Watts Lay, director de la firma de educación financiera del lugar de trabajo Wealth at Work, explica: Se cree que los requisitos de ingresos siguen una forma de U en la jubilación, siendo la primera fase activa la más costosa.

"El gasto parece caer después de un tiempo en lo que se conoce como la fase pasiva, ya que las personas se vuelven un poco menos activas y tal vez reducen en áreas como viajar. Pero los costos pueden aumentar más tarde en la jubilación en la fase de apoyo, si es adicional Se requiere cuidado y apoyo.

7 ¿Puedo tomar mi pensión completa como una suma global?

Desde la introducción de las libertades de pensiones en abril de 2015, ahora puede tomar todas sus pensiones en efectivo. Pero solo porque puedas, no significa que debas hacerlo.

El Sr. Connolly explica: Esto rara vez es un movimiento sensato a menos que tenga una pequeña pensión. Esto se debe a que, después de su efectivo libre de impuestos del 25%, cualquier retiro de pensión adicional se agrega a sus ingresos y se grava a su tasa marginal de impuesto sobre la renta. Esto podría significar que se encuentra con una factura de impuestos muy grande y desagradable.

Sin embargo, si es solo una pequeña olla y tiene otras fuentes de ingresos de jubilación, puede que no siempre sea un mal movimiento. La clave es hacerlo porque tiene una necesidad o uso específico para el efectivo, en lugar de simplemente quedarse en el banco, donde obtendrá retornos lamentables y perderá todos los beneficios fiscales de mantenerlo en una pensión (consulte el punto 8 a continuación).

En estos casos, aún deberá considerar la forma más efectiva de impuestos y puede tener sentido escalonar su retiro durante varios años fiscales. No desea ingresar a una banda impositiva de tasa más alta solo para obtener el dinero, agrega Jones.

8 ¿Debo obtener un ingreso de mi pensión?

La respuesta simple a esta pregunta es No. Puede ser que todavía esté trabajando o tenga otras fuentes de ingresos, en cuyo caso hay muchas razones razonables para dejar intacta su pensión.

El Sr. Connolly explica: si no necesita el dinero, puede haber ventajas al dejarlo dentro de una pensión, incluido un crecimiento eficiente en materia de impuestos, la capacidad de transferir el dinero libre de impuestos a sus beneficiarios si muere antes de los 75 años y el dinero de la pensión está fuera de su patrimonio a efectos del impuesto de sucesiones.

9 ¿Me cobrarán impuestos si obtengo un ingreso de mi pensión?

Cualquier retiro de su pensión (después de que se haya tomado efectivo libre de impuestos) se tratará como ingreso y se gravará en consecuencia, explica el Sr. Tully. Sin embargo, si su ingreso total para el año, incluida la pensión estatal, la pensión privada y cualquier ganancia, cae por debajo de la asignación fiscal anual, entonces no necesita pagar ningún impuesto.

Si bien la cuestión del impuesto sobre los ingresos de las pensiones puede sorprender a los ahorradores que han disfrutado de la desgravación fiscal de las contribuciones a las pensiones y el crecimiento libre de impuestos, gracias a las libertades de las pensiones, ahora es más fácil para los jubilados expertos mantener su factura fiscal bajo control.

Watts Lay dice: Con una planificación cuidadosa, es posible que las personas utilicen sus deducciones fiscales disponibles de una manera estructurada para maximizar los retornos y reducir, o incluso eliminar, los posibles impuestos. Por ejemplo, cuando sea posible, puede ser beneficioso extraer dinero de ahorros imponibles en lugar de la envoltura eficiente de impuestos de una pensión.

10 ¿Puedo cobrar mi anualidad?

En 2015, el gobierno anunció planes para crear un mercado secundario de rentas vitalicias que habría permitido a los titulares de rentas insatisfechos intercambiar sus ingresos garantizados de por vida por una suma global en efectivo.

Se planeó lanzar el plan en abril de 2017. Sin embargo, después de una consulta, el gobierno decidió no cumplir con el plan. Dijo que hubiera sido demasiado difícil crear un mercado que ofreciera a los asegurados a menudo vulnerables un valor suficiente para el dinero y la protección del consumidor.

Los asegurados estaban furiosos, pero si bien puede parecer que la puerta se ha cerrado a las ventas de rentas vitalicias, Smith-Thompson dice que esto no necesariamente es el caso: hasta hace muy poco, la respuesta a esta pregunta habría sido un No directo, pero en a finales de 2017, Phoenix Life anunció que haría exactamente eso para sus clientes que tenían anualidades muy pequeñas.

¿Otras compañías de seguros harán lo mismo? Creo que es probable, siempre que sea en su propio interés. Phoenix no ocultó que le está costando dinero administrar estas anualidades muy pequeñas, por lo que funciona para todas las partes cobrarlas. No puedo ver que esto se extienda a anualidades más grandes en el corto plazo.

Este artículo se publicó originalmente el 5 de febrero de 2018 y desde entonces se ha actualizado.