Resumen de fondos: cómo invertir en nuevas tecnologías

Los desarrollos innovadores en tecnología cambian constantemente la forma en que vivimos, trabajamos y nos comunicamos entre nosotros.

También brindan oportunidades de inversión potencialmente lucrativas, como hemos visto con teléfonos inteligentes, vehículos eléctricos y dispositivos de realidad virtual.

El atractivo de este sector es obtener exposición a compañías que pueden convertirse en líderes mundiales, según Adrian Lowcock, jefe de inversiones personales de Willis Owen.

Las empresas de tecnología tienen el potencial de perturbar a los jugadores establecidos, dice. También pueden inventar nuevas industrias y productos que los consumidores no sabían que necesitaban.

Los aspectos negativos incluyen el hecho de que no todos los desarrollos tecnológicos son rentables, mientras que siempre existe el riesgo de pagar de más por ese potencial.

No siempre las empresas de tecnología generan ganancias, agrega Lowcock. Pueden ser los que utilizan la tecnología mejor los que son rentables, como los minoristas en línea.

Por supuesto, este sector no siempre ha sido amable con los inversores. Aquellos con largos recuerdos recordarán el auge y caída de dot.com de hace 20 años.

Si bien las empresas tecnológicas actuales están más establecidas, tienen éxito y son más rentables que sus predecesoras, aún enfrentan muchos desafíos.

Requiere una investigación constante e intensa para mantenerse en la cima de su juego porque una vez que se pierde la ventaja, puede tomar mucho tiempo volver, agrega Lowcock.

Capturar el stock correcto temprano puede hacer una fortuna, señala Justin Modray, fundador de Candid Financial Advice. Sin embargo, también debe ser consciente de los riesgos.

Es fácil perder la camisa cuando se invierte en nuevas empresas, e incluso las empresas de tecnología maduras pueden tener dificultades para mantener el ritmo de los mercados cambiantes y las altas expectativas de crecimiento, dice.

Aconseja a los posibles inversores que comprendan lo que están comprando y que se sientan cómodos con los peores escenarios posibles.

Muchas compañías tecnológicas tienden a estar en el extranjero, por lo que también deberá tener en cuenta el riesgo cambiario, agrega.

Por supuesto, predecir futuros ganadores y perdedores es increíblemente difícil.

De hecho, esto presenta un desafío suficiente para los administradores de fondos, y mucho menos para los inversores aficionados.

Es un punto reconocido por Emma Wall, directora de análisis de inversiones de Hargreaves Lansdown.

Para cada éxito desbocado, como Amazon y Apple, hay un rastro de nuevas empresas fallidas, dice ella. La inversión en tecnología se realiza mejor por aquellos con apetito de alto riesgo.

Los riesgos asociados con la selección de valores en este campo hacen que sea aconsejable dejar tales decisiones a los profesionales. Esto significa comprar un fondo en lugar de acciones individuales.

Wall destaca a Polar Capital como un experto en este campo, con carteras tecnológicas especializadas. Sin embargo, agrega una advertencia para aquellos que desean tal exposición.

Patrick Connolly, un planificador financiero colegiado en Chase de Vere, también señala que muchos inversores ya estarán expuestos a la tecnología a través de las tenencias de fondos de renta variable globales y estadounidenses existentes.

Advierte que quienes invierten en fondos tecnológicos, por lo tanto, corren el riesgo de duplicar la exposición a ciertas acciones y aumentar su dependencia de un número menor de compañías en su cartera.

Para ilustrar, señala que la tecnología de la información representa el 21% del índice S&P 500, mientras que las comunicaciones, incluidos los gustos de Facebook, representan el 10%.

Quienes inviertan en el mercado de valores de EE. UU. Ya invertirán mucho en tecnología, agrega.

Este es un riesgo mayor cuando considera que muchas compañías de tecnología ya han tenido un buen desempeño y sus acciones parecen caras.

Tendrán que seguir creciendo para justificar estas valoraciones, dice. Si se quedan cortos, o el sentimiento del mercado se vuelve contra ellos, entonces podrían caer significativamente en valor.

Connolly también enfatiza la necesidad de considerar el ritmo del cambio tecnológico. Los líderes del mercado tienen posiciones dominantes hoy, pero no hay garantía de que sean las historias de éxito del mañana, dice.

Según Modray, cuánto debería invertir en tecnología depende de la exposición que tenga en los fondos existentes.

Los inversores de riesgo bajo a medio deberían tener una exposición suficiente a través de los fondos principales, dice. Los inversores de alto riesgo podrían considerar fondos de tecnología especializados para alrededor del 5% al ​​10% de su cartera.

También destaca el L&G Global Technology Index Trust, que tiene como objetivo proporcionar crecimiento mediante el seguimiento del rendimiento de el índice de precios de tecnología mundial FTSE.

Es un fondo de bajo costo y bien diversificado que ha tenido un buen desempeño dentro del sector de Tecnología y Telecomunicaciones de IA, dice.

Sin embargo, como con la mayoría de los rastreadores de índice, existe un sesgo mayor de la compañía. Vale la pena comprobar que ya no tienes exposición a ellos en otros fondos que ya tienes, agrega.

Tecnología global de AXA Framlington

El objetivo de este fondo, que se lanzó hace 20 años, es proporcionar un crecimiento de capital a largo plazo mediante la inversión en empresas de tecnología de todo el mundo.

Las carteras de las 10 mayores tenencias, que representan casi el 40% de los activos, incluyen nombres conocidos como Facebook, Amazon, Visa y Apple.

Su gerente, Jeremy Gleeson, compró recientemente acciones de Ciena, el fabricante de equipos de redes ópticas utilizados en telecomunicaciones y centros de datos.

También invertimos en Cirrus Logic, una compañía de semiconductores centrada en chips de audio, como los utilizados en teléfonos inteligentes, dijo, en su última hoja informativa del fondo.

Por el contrario, se vendió la participación en Cypress Semiconductor, que actualmente está en proceso de compra por la empresa alemana de semiconductores Infineon.

También vendimos nuestras participaciones en Alliance Data Systems, Arista Networks y Blackberry, escribió.

Las empresas de software representan actualmente la mayor asignación del sector del 28,21%, seguido de semiconductores y equipos semiconductores, con un 20,95%.

En lo que respecta a la exposición del país, América del Norte representa la participación de los leones del 84,45%, lo que es comprensible dada la cantidad de empresas tecnológicas procedentes de los EE. UU.

Patrick Connolly, un planificador financiero contratado en Chase de Vere, sugiere que vale la pena considerar el fondo para aquellos que desean una exposición específica a la tecnología.

AXA Framlington Global Technology tiene un buen pedigrí, con un gerente experimentado en Jeremy Gleeson, que ha estado administrando el fondo durante más de una década, dice.

¿La exposición a los fondos tecnológicos es adecuada para mí?

Considere invertir si

Desea exponerse a empresas tecnológicas

Cree que la tecnología está pasando por un emocionante período de desarrollo.

Está dispuesto a tener al menos parte de su dinero en áreas de mayor riesgo.

AXA Framlington Global Tech Fund

Valor de 100 invertidos en el fondo durante cinco años.

Año

2014

2015

2016

2017

2018

Movimiento de fondos en año (%)

21,58

13,17

28,5

29,83

7.04

Valor de 100 *

121,58

137,59

176,8

229,54

245,71

* Los 100 se invirtieron el 01/01/14. Fuente: Moneywise.co.uk

Gerente

Jeremy Gleeson

Fecha de lanzamiento

15 de abril de 1999

Tamaño del fondo

716,1 millones

Inversión inicial mínima

1,000

Inversión mínima mínima

100

Cargo inicial / Gastos corrientes

0% / 1.57%

Comisión de rentabilidad

0%

Cargo anual de gestión

1,5%

Datos de contacto para inversores minoristas

03457 775511