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¬ŅQu√© nos ense√Īa la historia acerca de invertir a trav√©s de recesiones y recuperaciones?

¬ŅQu√© nos ense√Īa la historia acerca de invertir a trav√©s de recesiones y recuperaciones?

Los mercados burs√°tiles mundiales han brindado a los inversores muchas noches de insomnio este a√Īo. La extrema volatilidad causada por la pandemia ha borrado miles de millones de libras de los principales √≠ndices, dejando a las personas inseguras sobre su futuro financiero.

El brote de coronavirus no es la primera vez que los mercados han encontrado problemas graves. En las √ļltimas d√©cadas, ha habido numerosas crisis, incluida la burbuja Dot-com que estall√≥ hace 20 a√Īos, el estallido de Sars en 2003 y la crisis financiera mundial que comenz√≥ en 2007.

Aunque la situaci√≥n actual es, posiblemente, m√°s grave porque Covid-19 es una pandemia en toda regla, la historia sugiere que los mercados de valores eventualmente se recuperar√°n. Es importante ser paciente ya que la recuperaci√≥n no ocurrir√° de la noche a la ma√Īana. De hecho, el tiempo promedio es de 648 d√≠as.

Algunos accidentes han durado considerablemente m√°s. La crisis financiera de 2007-09 vio a FTSE All-Share perder casi el 50% de su valor y tard√≥ 1.529 d√≠as en recuperarse, seg√ļn datos de la firma de datos del mercado financiero Refinitiv. La ca√≠da de 2000-03 tuvo una p√©rdida similar y 1.393 d√≠as de recuperaci√≥n.

La buena noticia es que situaciones terribles pueden terminar brindando beneficios a m√°s largo plazo, seg√ļn Myron Jobson, activista de finanzas personales en el inversor interactivo, la empresa matriz de Moneywises.

Algunos de los mejores a√Īos pueden seguir a algunos de los peores, por lo que vale la pena quedarse all√≠, dice.

Cita una investigación realizada por un inversionista interactivo que muestra cómo una inversión de 1,000 en el índice FTSE All Share y MSCI ACWI a fines de febrero de 2000, justo antes de la caída de Dot-com, habría crecido a 2,037 y 2,907 respectivamente para el 14 de marzo de 2020. Esa es una ganancia de casi 104% y 191%, incluso después de caídas recientes.

La misma cantidad invertida a fines de septiembre de 2007, cuando los mercados estaban cerca de sus niveles más altos antes de que comenzara la crisis financiera, ahora valdría 1,425 y 2,483 (hasta el 14 de marzo de 2020), lo que representa un aumento de 43% y 148%, respectivamente. .

Por supuesto, cada inversor quiere saber qu√© deber√≠a estar haciendo en este momento. Mientras tenga una cartera diversa y est√© invirtiendo a largo plazo, la respuesta simple es quedarse quieto y no hacer nada, seg√ļn Sarah Coles, analista de finanzas personales de Hargreaves Lansdown.

Los mercados siempre han subido y bajado en el corto plazo, y a veces lo hacen de manera dramática, por lo que siempre y cuando esté guardando su dinero a largo plazo, no debe permitirse que se salga del curso, dice ella.

Coles también sugiere que vivir esta crisis ayudará a ilustrar cómo el valor de las inversiones puede disminuir y aumentar en el corto plazo. Como hemos tenido una década de crecimiento en el mercado de valores, esto no es algo que los inversores más jóvenes hayan experimentado.

Invertir constantemente en tiempos difíciles: una guía para principiantes

Sabemos que las cosas pueden parecer sombr√≠as por un tiempo antes del turno, y todav√≠a no es el fin del mundo, dice ella. Durante la crisis financiera, el FTSE 100 cay√≥ durante 17 meses antes de tocar fondo y luego tom√≥ otros cuatro a√Īos para volver a la cima. Pero se recuper√≥.

Adrian Lowcock, jefe de inversiones personales en Willis Owen, cree que el mejor enfoque es tomarse un tiempo para absorber una venta masiva en el mercado y luego recordarse por qué está invirtiendo, cuánto está ahorrando y qué es lo que es. buscando lograr.

Luego observe sus tenencias, por qué las ha elegido y si el caso de inversión ha cambiado significativamente, dice.

Solo cambie si el caso de inversión ha cambiado y no porque las inversiones hayan bajado de precio porque casi todo ha bajado.

Recuerde que cuando los mercados caen, las p√©rdidas que realiza son solo en papel, solo cuando canjea esas inversiones en baja se cristalizan las p√©rdidas, se√Īala Darius McDermott, director gerente de FundCalibre.

Los inversores valientes podr√≠an considerar la posibilidad de recargar, dice. Si las acciones son entre un 20% y un 30% m√°s baratas que al comienzo del a√Īo y estaba preparado para comprar, ¬Ņpor qu√© no ahora? Solo sepa que los mercados pueden no haber tocado fondo y podr√≠an caer a√ļn m√°s en el corto plazo.

Algunas personas pueden preferir pasar a ahorros mensuales o gotear dinero en los mercados para beneficiarse del promedio del costo de la libra. Esta técnica hace que los inversores paguen una suma fija cada mes para comprar unidades de un fondo a cualquier precio que estén disponibles.

Por ejemplo, si invierte 200 al mes en un fondo y ha estado comprando unidades a 8 cada una, cuando caen a 6 recibir√° m√°s unidades por su dinero. Elimina las conjeturas al tratar de cronometrar el mercado, lo cual siempre es mejor evitar (vea Industry Insider, p√°gina 68).

El lugar donde invierta dependerá de sus objetivos de inversión y su actitud ante el riesgo. Sin embargo, vale la pena ver cómo las áreas que estuvieron entre las primeras en ser afectadas por el coronavirus han tenido éxito desde el punto de vista de la inversión.

La recuperaci√≥n liderada por los consumidores en la demanda interna de China que se observ√≥ a fines de marzo deber√≠a dar a los inversores una dosis de optimismo cauteloso, seg√ļn Ned Salter, jefe de investigaci√≥n global para acciones, en Fidelity International.

Como la primera nación importante que aparentemente contuvo el virus, la recuperación del consumidor de China arrojará algo de luz sobre lo que puede suceder en el resto del mundo a medida que el brote finalmente llegue a su punto máximo y retroceda, dice.

Por supuesto, si todav√≠a tiene que invertir, puede valer la pena esperar un poco m√°s y mantener el dinero sobrante en efectivo, seg√ļn Andrew Merricks, administrador de fondos de 8AM Global, quien se√Īala que es crucial no dejarse atrapar por los mercados demasiado temprano.

Cuando hemos visto períodos de destrucción de riqueza anteriormente, el efectivo ha sido un activo crucial para mantener, dice. No solo ayuda mucho en la preservación del capital. También le permite la oportunidad de participar en cualquier rally posterior y habrá un rally posterior.

Es entonces cuando podríamos pasar un buen rato.

Al igual que con períodos anteriores de destrucción de riqueza, se produce un largo período próspero de recuperación y crecimiento, agrega. Si pensamos en el estímulo sin precedentes que ya se ha agregado a la mezcla, esta recuperación podría ser realmente fuerte.