What to do when the stock market vomits all over you

Qué hacer cuando vuelve la volatilidad del mercado de valores


Qu√© hacer cuando el mercado de valores vomita sobre tiDe vez en cuando, el mercado de valores se zambullir√° cuando menos lo espere. Cuando percibimos el peligro, la tendencia natural es correr hacia el otro lado, preferiblemente en un reba√Īo para sobrevivir. Como resultado, las ventas masivas a menudo se intensifican a medida que los algoritmos inform√°ticos ahora se unen a los humanos para salir corriendo de las posiciones.

A medida que envejecí, a pesar de los cambios absolutos en dólares mucho más grandes, me volví más optimista en tiempos de volatilidad del mercado de valores.

Aquí hay algunas cosas que puede hacer para reducir su miedo y no vender o comprar en momentos inoportunos.

Durante tiempos de volatilidad del mercado de valores

1) Revise sus objetivos financieros. No tiene sentido ahorrar e invertir dinero si no tiene un propósito. Una vez que cristalice las razones por las que está trabajando tan duro y arriesgándose, podrá tomar decisiones más racionales. También volverá a motivarse para hacer lo que sea financieramente mejor para usted y su familia.

Estos son algunos objetivos financieros comunes:

* Ahorre suficientes inversiones después de impuestos para tener la posibilidad de hacer algo nuevo.

* Devuelva al menos 2 veces la tasa de rendimiento libre de riesgo cada a√Īo.

* Ahorre lo suficiente para convertir a su hijo en un millonario del plan 529 para que pueda graduarse de una mujer independiente después de la universidad, todo gracias a usted.

* Ahorre lo suficiente para cubrir los costos de cuidado a largo plazo para padres ancianos.

* Maximice su 401 (k) todos los a√Īos sin falta ya que pocos reciben pensiones.

Nuestro objetivo clave: Debido a que tratamos de tener un hijo durante tanto tiempo y finalmente fuimos bendecidos con uno en 2017, mi objetivo clave es permitir que mi esposa y yo nos quedemos en casa durante los primeros cinco o seis a√Īos de su vida antes de ir al jard√≠n de infantes. . Una vez que va al jard√≠n de infantes, uno o ambos dejamos de sacrificar nuestras carreras e ingresos para volver a trabajar, ya que estar√° ocupado la mayor parte del d√≠a. Si volvemos al trabajo o no, es un asunto diferente. Es bueno tener la opci√≥n de tener m√°s interacci√≥n adulta nuevamente.

2) Determine su tolerancia al riesgo lo mejor que pueda.Para determinar su tolerancia al riesgo, simplemente preg√ļntese cu√°nto est√° dispuesto a perder en sus inversiones antes de tener que vender. Si nunca planea vender porque sabe que las acciones y los bonos generalmente han subido y hacia la derecha durante d√©cadas, tal vez tenga una alta tolerancia al riesgo. Si planea obtener ganancias si el mercado de valores ha bajado un 20% o m√°s, tal vez tenga una tolerancia de riesgo media. Si te asusta una correcci√≥n del 10%, entonces quiz√°s tu tolerancia al riesgo sea muy baja.

Solo sepa que, sea lo que sea que piense que es su tolerancia al riesgo, es probable que la esté sobreestimando en al menos un 10%. Cuando la gente comenzó a perder mucho dinero durante la crisis financiera de 2008-2009, hubo un pánico masivo porque también estaban perdiendo valor en sus casas, que generalmente están en deuda. Mientras tanto, cuando su empresa está pasando por su tercera o cuarta ronda de despidos masivos, el deseo de recaudar efectivo se vuelve casi imposible de evitar, especialmente si tiene una familia que mantener.

Nuestra tolerancia al riesgo: Cuando dejamos el trabajo a los 34 a√Īos respectivamente, nuestra tolerancia al riesgo era de media a alta, ya que solo ten√≠amos que proveer para nosotros mismos. Adem√°s, se necesitaron muchas agallas para truncar carreras prometedoras tan j√≥venes. Pero debido a nuestro objetivo actual n. ¬į 1 de permanecer en casa como padres durante al menos cinco o seis a√Īos, nuestra tolerancia al riesgo ahora es de media a baja. Nos sentir√≠amos inc√≥modos al perder m√°s del 20% de nuestras inversiones despu√©s de impuestos, que cubren el 100% de nuestros gastos de subsistencia.

La volatilidad del mercado de valores est√° aumentando

3) Comprender los rendimientos históricos de diferentes ponderaciones de cartera de acciones y bonos. El conocimiento es realmente tu mejor amigo cuando se trata de invertir. No hay garantías de inversión, pero tenemos datos históricos que podemos estudiar para tener una idea de cómo funcionarán nuestras carteras de inversión con el tiempo.

Dado que ha superado sus objetivos financieros y ha hecho una mejor estimaci√≥n de su tolerancia al riesgo, racionalmente va a construir una cartera de inversiones que cumpla con su perfil de riesgo. Aqu√≠ est√°n los retornos hist√≥ricos entre 1926 y 2016, seg√ļn una investigaci√≥n del Grupo Vanguard.

Una ponderaci√≥n del 0% en las acciones y una ponderaci√≥n del 100% en los bonos ha proporcionado un rendimiento anual promedio del 5,4% desde 1926, superando la inflaci√≥n en aproximadamente un 3% al a√Īo.

Una ponderaci√≥n del 20% en acciones y una ponderaci√≥n del 80% en bonos ha proporcionado un rendimiento anual promedio de 6.6%, con el peor a√Īo -10.1% y el mejor a√Īo 29.8%.

Una asignaci√≥n del 30% a las acciones y una ponderaci√≥n del 70% en los bonos ha proporcionado un rendimiento anual promedio del 7,2% anual, con el peor a√Īo -14,2% y el mejor a√Īo + 28,4%.

Una ponderaci√≥n del 40% en las acciones y una ponderaci√≥n del 60% en los bonos ha proporcionado un rendimiento anual promedio del 7,8%, con el peor a√Īo -18,4% y el mejor a√Īo + 27,9%.

Una ponderaci√≥n del 50% en las acciones y una ponderaci√≥n del 50% en los bonos ha proporcionado un rendimiento anual promedio de 8.3%, con el peor a√Īo -22.3% y el mejor a√Īo + 32.3%.

Una ponderaci√≥n del 60% en las acciones y una ponderaci√≥n del 40% en los bonos ha proporcionado un rendimiento anual promedio del 8,7%, con el peor a√Īo -26,6% y el mejor a√Īo + 36,7%.

Una ponderaci√≥n del 70% en las acciones y una ponderaci√≥n del 30% en los bonos ha proporcionado un rendimiento anual promedio de 9.1%, con el peor a√Īo -30.7% y el mejor a√Īo + 41.1%.

Una ponderaci√≥n del 80% en las acciones y una ponderaci√≥n del 20% en los bonos ha proporcionado un rendimiento anual promedio del 9,5%, con el peor a√Īo -34,9% y el mejor a√Īo + 45,4%.

Una ponderaci√≥n del 100% en las acciones y una ponderaci√≥n del 0% en los bonos ha proporcionado un rendimiento anual promedio del 10,2%, con el peor a√Īo -40,1% y el mejor a√Īo + 54,2%. Vimos esta venta masiva en 2008-2009 cuando muchos inversores vendieron en el fondo absoluto.

Historia del desempe√Īo del mercado de valores Bull and Bear desde 1926

Mi ponderaci√≥n de cartera de inversi√≥n p√ļblica: Pas√© de una ponderaci√≥n de acciones promedio del 95% en mis 20 a√Īos, a una ponderaci√≥n de acciones promedio del 80% en mis 30, a una ponderaci√≥n de acciones promedio ahora del 60% en mis primeros 40 a√Īos. Mi objetivo es ganar el doble de la tasa de rendimiento libre de riesgo, o ahora aproximadamente el 6% anual.

Seg√ļn los rendimientos hist√≥ricos, ser√≠a m√°s apropiado tener una ponderaci√≥n del 30% en acciones / 70% en bonos para mi objetivo de retorno. Sin embargo, dada mi experiencia financiera y mis ingresos pasivos, me siento m√°s c√≥modo asumiendo m√°s riesgos. Despu√©s de obtener un MBA y pasar toda mi carrera en finanzas, ser√≠a extra√Īo que no me sintiera c√≥modo con la inversi√≥n.

4) Compensa tus pérdidas con trabajo extra. Cada vez que sus inversiones pierden dinero, una forma humilde de ver su trabajo o pérdida percibida es calcular cuántos meses más de trabajo se necesitarán para compensar su pérdida. Este ejercicio no solo lo ayudará a evaluar su verdadera tolerancia al riesgo, sino que también lo motivará a generar flujos de ingresos adicionales.

Uno de sus objetivos en el camino hacia la independencia financiera es nunca experimentar una disminuci√≥n en su patrimonio neto cada a√Īo. Al principio, sus ingresos y ahorros agresivos deber√≠an ser suficientes para aumentar constantemente su patrimonio neto. Pero una vez que comience a acumular una gran cartera de inversiones, habr√° un punto de interrupci√≥n donde sus inversiones pueden comenzar a generar un impulso significativo o arrastrar a su patrimonio neto. Esta es una de las razones por las que debe reducir el riesgo cuanto m√°s rico sea.

Si sus inversiones est√°n perdiendo dinero, ofende su sensibilidad. Luego, mot√≠vese para hacer un trabajo de consultor√≠a o asumir algunos trabajos de econom√≠a de conciertos o mi favorito, construir un ajetreo en l√≠nea. Solo como √ļltimo recurso debe vender y retirar el capital para pagar la vida.

Mi ajetreo:Cuando comencé a perder mucho dinero a partir de 2008, decidí comenzar finalmente Financial Samurai en 2009. Sabía que al principio no ganaría mucho dinero, pero al menos tenía que intentarlo para darme opciones en el futuro. Si Uber o Lyft hubieran sido populares en ese entonces, estoy seguro de que también trataría de ganar dinero extra por la noche.

5) Siempre tenga una reserva de efectivo cómoda igual al 5% Р10% de sus activos invertibles. Cuando el mercado de valores se desmorona, te sentirás más impotente si no tienes un colchón de efectivo. Al tener una acumulación de efectivo, no solo tendrá un colchón financiero, sino que también tendrá el poder de fuego para actuar durante las ventas masivas violentas.

Comprar acciones durante una recesión es algo positivo que contrarresta lo negativo de perder dinero de sus inversiones. A veces se siente como disparar un rifle a un avión de combate que bombardea tu aldea, pero al menos estás haciendo algo sobre el asedio. Esto ayuda a tu psique.

Compra de acciones durante la venta masiva del 10/11/2018

Compró $ 30K en la cuenta después de impuestos de mi esposa el 10/11/2018 después de la corrección del 6% +

Mi efectivo En cualquier momento, siempre recibo entre el 5% y el 10% de mis activos invertibles en efectivo, especialmente ahora que las tasas del mercado monetario están pagando más del 2%. Como resultado, ya nunca me siento impotente durante una corrección del mercado de valores. En cambio, me emociona poner algo de dinero que no necesito para trabajar.

6) Tener un plan de acción concreto. Dado que siempre tiene dinero extra para aprovechar las oportunidades, siempre debe desarrollar un plan cada vez que haya cambios significativos en el mercado. Por ejemplo, sabemos que el S&P 500 se mueve + / 0 ~ 0.76% por día en promedio. Por lo tanto, si es optimista a largo plazo, debería considerar comprar cuando el S&P 500 se venda 2X, 3X, 4X o 5X más que el promedio con cantidades crecientes de capital.

Cambio diario promedio del S&P 500

Que estoy haciendo: Mi objetivo es mantener una divisi√≥n de acciones / bonos de aproximadamente 60/40. Cuando las acciones se est√°n vendiendo, la ponderaci√≥n de mis acciones disminuye naturalmente. Por lo tanto, buscar√© volver a aumentar la ponderaci√≥n de mis acciones cada vez que haya una disminuci√≥n del 1.5% o m√°s en el S&P 500. En general, desplegar√© capital en tres a cinco tramos en una disminuci√≥n del 5% al ‚Äč‚Äč10%, p. $ 20K cuando -1.5%, otros $ 30K cuando -3%, otros $ 40K cuando – 5%, etc. Si el S&P 500 disminuye en m√°s del 10%, redistribuir√© una cantidad fija de capital por cada disminuci√≥n del 1.5% tres a cinco tramos de nuevo. Dado que no planeo comprar otra propiedad por un tiempo, mi objetivo es invertir el 100% de mis ahorros cada mes para generar ingresos pasivos.

7) Ampliar el horizonte de tiempo de inversión. Solíamos bromear en Wall Street diciendo que cada vez que hacíamos una mala inversión la describíamos como "una inversión a largo plazo". Pero si realmente puede extender el plazo de su inversión a décadas, se sentirá mejor con su trabajo. pérdidas.

El truco que he aprendido y que me ayuda a alargar mi horizonte de inversi√≥n es pensar en el futuro. lo que mi pariente o pariente joven pensar√° hoy en los precios de los activos. Todos deseamos haber comprado y tenido existencias y bienes inmuebles hace 30 a√Īos. Por lo tanto, piense en lo que pensar√°n los ni√Īos en nuestras vidas sobre las oportunidades de inversi√≥n que tenemos hoy.

Mi horizonte de tiempo Estoy seguro de que las acciones y los bienes raíces serán más altos para cuando mi hijo ingrese a la fuerza laboral alrededor de 2039, por lo tanto, estoy cómodamente en el modo de compra y retención. Siempre que hay correcciones en el índice S&P 500 o en acciones específicas que creo que son ganadores a largo plazo, utilizo mi tesoro en efectivo para comprar.

Entonces me imagino el d√≠a en que mi hijo se grad√ļe de la universidad y se aventure en el mundo real para ser su propio hombre independiente. Si √©l es una buena persona con un coraz√≥n amable, ser√© ese padre amoroso que un d√≠a dir√°: "Estoy muy orgulloso de todas las luchas que has tenido que superar. Deja que mam√° y pap√° te ayuden con todo lo que necesites, ¬°porque sorpresa! Invertimos en acciones y bienes ra√≠ces cuando eras un beb√©, en caso de que decidieras invertir en ese entonces, habr√≠a sido una gran idea ".

Por supuesto, si es malo y podrido, donaremos todo el dinero a la caridad.

8) Mantente ocupado haciendo algo más placentero. Es contraproducente concentrarse demasiado en sus inversiones en tanques cuando tiene objetivos 1 Р7 abajo. En cambio, ve a tomar algo de sangría con amigos y seres queridos. Ir a dar un largo paseo por el parque. Ejercicio. La vida es la misma si las acciones suben o bajan.

Mis actividades: Siempre me siento mejor después de un buen juego de tenis o softbol. Las endorfinas entran en acción, el cuerpo se vuelve agradable y adolorido, y mi mente siente que recibió un buen masaje. También paso más tiempo escribiendo sobre Financial Samurai porque escribir es catártico. Me ayuda a trabajar a través de la lógica y la emoción para ver las cosas más claramente.

9) Destina algunas ganancias para pagar una vida mejor.En lugar de que el mercado incinere todo su dinero, debería considerar gastar sus ganancias en usted mismo, especialmente si ha alcanzado sus objetivos financieros. De lo contrario, realmente no tiene sentido ahorrar e invertir. Desea cristalizar consistentemente el valor de sus inversiones, por lo que se siente tan bien comprar activos reales que brindan servicios como una casa. Alternativamente, puede usar sus ganancias para comprar experiencias que también tienden a apreciarse con el tiempo.

En qu√© he gastado dinero:He usado algunas ganancias para comprar un auto familiar antes del nacimiento de nuestro hijo. A veces me encuentro en un sem√°foro sinti√©ndome mareado, el auto fue comprado con las devoluciones de mi cheque de indemnizaci√≥n.Tambi√©n constru√≠ una terraza impresionante frente al oc√©ano frente a nuestro ba√Īo principal con algunas ganancias de NASDAQ. Eventualmente, cuando nuestro hijo cumpla cinco a√Īos, tomaremos algunas ganancias para pagar unas emocionantes vacaciones familiares internacionales.

Aunque podr√≠a haber ganado m√°s dinero si mantuviera el dinero invertido, se siente maravilloso ver que las inversiones se utilicen para una vida mejor. Mi mayor esperanza ahora es que el plan 529 de mi hijo regrese lo suficiente en los pr√≥ximos 17 a√Īos para proporcionarle uno o dos a√Īos de matr√≠cula universitaria gratuita.

Las correcciones del mercado de valores suceder√°n

Acepte que parte de ganar una recompensa es asumir riesgos. A largo plazo, su riesgo debería pagar si tiene la asignación de activos y el horizonte temporal adecuados.

Las √ļnicas personas que pierden son aquellas que tienen demasiado miedo de correr ning√ļn riesgo. Estas son las personas que acumulan la mayor parte de su patrimonio neto en efectivo. Estas tambi√©n son las personas que permanecen en un trabajo para siempre porque tienen demasiado miedo de mudarse. Si tiene un plan claro sobre c√≥mo asignar√° el capital, superar√° mejor su miedo a invertir. De lo contrario, siempre puede hacer que un robo-advisor invierta autom√°ticamente para usted una vez que haya establecido sus par√°metros de riesgo.

Si crees en el mercado alcista, entonces debes comprar los salsas. Si crees que un mercado bajista es inminente, entonces debes vender con fuerza. Dado que mi horizonte de inversi√≥n es de al menos 20 a√Īos, planeo generar constantemente suficiente flujo de efectivo para comprar la mayor cantidad de ca√≠das posible.

Relacionado: ¬ŅPor qu√© los bienes ra√≠ces siempre ser√°n m√°s atractivos que las acciones?

Actualizado para 2020 y m√°s all√°.