Saltar al contenido

¬ŅPor qu√© las tasas de las cuentas de ahorro son tan bajas?

Cuando comencé The Simple Dollar a fines de 2006, fue bastante fácil encontrar una cuenta de ahorros que ofreciera un rendimiento anual del 4% en sus depósitos. Algunos bancos, como HSBC Direct, ofrecían tasas introductorias de hasta el 6% anual.


En otras palabras, si depositó $ 1,000 en una cuenta en HSBC Direct en ese momento, le pagó $ 5 al mes.

Tasas como estas fueron competitivas con los retornos a largo plazo que uno podría esperar del mercado de valores. En realidad, tenía sentido desde el punto de vista de la inversión a largo plazo tener al menos parte de su dinero en ahorros. Las cuentas de ahorro son increíblemente líquidas, prácticamente libres de riesgos, y estaban obteniendo retornos anuales de 4-6%? Esa es una muy buena opción de inversión allí mismo.

Hoy en día, es extremadamente difícil encontrar una cuenta de ahorros que ofrezca más del 1.5%. Algunos bancos ofrecen tasas más altas, pero están vinculados a requisitos específicos de ahorro, saldos mínimos, requisitos de uso y otros factores.

¿Que pasó? ¿Por qué las cuentas de ahorro pasaron de tener muy buenos rendimientos a tener pequeños rendimientos? ¿Y volverán alguna vez esas tasas más altas?

Cómo los bancos establecen las tasas de las cuentas de ahorro

Para comprender esta historia, debe comprender por qué los bancos ofrecen cuentas de ahorro para empezar y cómo deciden qué tasas ofrecer.

En la mayor parte, un banco puede ofrecer la tasa que desee en una cuenta de ahorros. Si un banco decidiera comenzar a ofrecer repentinamente un rendimiento del 5% en cuentas de ahorro, ciertamente podría hacerlo.

El único problema es que sería un De Verdad Mala idea de negocio. Los bancos quieren algunos depósitos en sus cuentas de ahorro, pero a menos que puedan prestar dinero a una tasa más alta que la que ofrecen en cuentas de ahorro, no van a ganar dinero. Perderán dinero.

Por ejemplo, echemos un vistazo a las hipotecas de viviendas. En este momento, puede obtener fácilmente una hipoteca de la vivienda con un interés del 4 al 5%. Para prestarle ese dinero, los bancos deben tener ese dinero (técnicamente, tienen que tener una parte de ese dinero porque pueden contar los pagos de hipoteca que van a recibir … pero ese es un problema completamente diferente) en sus bóvedas . Para tener ese dinero, deben tener personas que depositen su dinero en ese banco, y para obtenerlo, tienen que ofrecer algunos retorno de ese depósito Al mismo tiempo, tienen que ofrecer una menor devolución de ese depósito de lo que pueden obtener de las hipotecas. Entonces, la tasa que ofrecen tiene que estar en algún lugar por encima del 0%, pero en algún lugar muy por debajo del 3-4% que obtienen en las hipotecas.

Por lo tanto, tenemos tasas de interés en cuentas de ahorro que rondan el 1%.

Hace cinco años, vivíamos en una situación diferente. Las hipotecas de vivienda de tasa fija eran mucho más altas que las tasas de interés del 7 al 8%. Al mismo tiempo, los bancos estaban haciendo muchos préstamos para la vivienda. ¿Recuerdas esa burbuja inmobiliaria de finales de la década de 2000? Sí, de eso estamos hablando.

Para poder hacer esos préstamos, los bancos legalmente necesitaban al menos algunos de ese dinero en sus bóvedas, así que aumentaron los rendimientos que ofrecían en las cuentas de ahorro para obtener algo de dinero en sus bóvedas. Por lo tanto, a menudo observaba tasas de interés en cuentas de ahorro que se acercaban al rango del 4%.

El papel de la Reserva Federal

Ahora, estas tasas no están establecidas completamente por arte de magia. Nuestro viejo amigo, la Reserva Federal, juega un papel en todo esto. El banco de la Reserva Federal tiene la capacidad de prestar dinero a los bancos a una tasa determinada, conocida como tasa de descuento federal. También controlan otra tasa, llamada tasa de fondos federales, que es la tasa a la que los bancos pueden prestarse dinero entre sí. La tasa de fondos federales generalmente es un poco más baja que la tasa de descuento federal porque, idealmente, los bancos se prestarán dinero entre sí. Cuando escuchas sobre la Reserva Federal "imprimiendo dinero", básicamente significa que están poniendo dinero nuevo a disposición de los bancos porque no se prestarán (o no).

La forma en que generalmente funciona la economía es que cuando la economía se desacelera, la Reserva Federal reduce estas dos tasas de interés, por lo que es muy fácil para los bancos prestarse dinero entre sí y pedir prestado al gobierno y, por lo tanto, es fácil para los bancos ofrecer préstamos a bajo interés. a las empresas que desean comenzar. Esto hace que la economía se recupere.

Al mismo tiempo, cuando la economía avanza, la Reserva Federal generalmente aumenta esas tasas con el tiempo para controlar la inflación. Si mantuvieran las tasas constantemente bajas, los bancos solicitarían continuamente dinero nuevo de la Reserva Federal, y agregar dinero nuevo a la economía significa que cada dólar existente vale un poco menos. En otras palabras, es lo temido inflación.

Entonces, en este momento, la economía es débil. La Reserva Federal tiene las tasas lo más bajas posible, de modo que, una vez que las empresas comienzan a gastar y pedir prestado nuevamente, es lo más fácil posible para los bancos prestarles dinero a una tasa muy económica.

Debido a estas bajas tasas de la Reserva Federal, las hipotecas son tan bajas en este momento. Los bancos pueden obtener dinero de la Reserva Federal para cubrir las hipotecas al 0,75% y esencialmente las venden a alrededor del 4%, manteniendo la diferencia como ganancia.

No tiene sentido, cuando pueden obtener dinero de la Reserva Federal al 0,75%, ofrecer mucho más que eso en una cuenta de ahorro. También serían absolutamente tontos si ofrecieran algo cercano a las tasas hipotecarias. La única razón por la que podrían ofrecer un poco más de lo que podrían obtener de la Reserva Federal es porque están obligados a mantener algo de dinero en sus bóvedas si quieren prestar dinero.

Como resultado, verá tasas de interés en las cuentas de ahorro de alrededor del 1% más o menos.

¿Cambiará esto alguna vez?

A menos que sea un pesimista económico extremo, la respuesta es . Eventualmente veremos a la Reserva Federal elevar sus tasas nuevamente a medida que la economía comience a funcionar nuevamente.

Cuando eso suceda, las tasas hipotecarias subirán. También verá a algunas personas tentadas a sacar su dinero de las cuentas de ahorro porque la economía está bien nuevamente. Querrán comprar cosas (porque la confianza del consumidor es alta) o invertirlas en acciones (porque el mercado de valores lo habrá hecho muy bien en ese momento).

Para mantener el dinero en sus bóvedas, los bancos querrán aumentar las tasas de interés. No los aumentarán tan alto como las tasas hipotecarias, pero competirán un poco entre ellos porque cuanto más tengan en sus bóvedas, más podrán prestar y los bancos querrán hacerlo. Así es como ganan dinero.

¿Qué debo hacer con el dinero de mi cuenta de ahorros?

Si tiene dinero en una cuenta de ahorros y está leyendo este artículo, probablemente esté decepcionado con la devolución del 1% (más o menos) que está recibiendo últimamente. ¿Seguramente puedes hacerlo mejor que eso?

Su mejor opción es probablemente simplemente pagar las deudas si tiene alguna. Casi todas sus deudas deberían tener una tasa de interés muy superior al 1%, lo que significa que obtendrá un rendimiento mucho mejor de su dólar al hacer un pago anticipado de la deuda. El único inconveniente es que no volverá a ver ese dólar hasta que se cancele el préstamo. Pagar la deuda esencialmente bloquea sus dólares y no verá los rendimientos hasta que su deuda desaparezca antes de tiempo.

Otras opciones que le permiten acceder a su dinero aún tienen otros problemas. Si son inversiones estables, generalmente están vinculadas de alguna manera a las tasas de la Reserva Federal anteriores, lo que significa que no obtendrá un gran rendimiento. Si son inversiones arriesgadas, bueno, usted corre el riesgo de perder parte de su saldo.

En mi opinión, pagar deudas es la mejor opción siempre que mantenga un fondo de emergencia saludable en una cuenta de ahorros estable y de fácil acceso. Si no tiene ninguna deuda, comience a explorar otras inversiones a su propia discreción, pero aún mantenga un fondo de emergencia.

¡Buena suerte!

Nota editorial: La compensación no influye en nuestras clasificaciones y recomendaciones. Sin embargo, podemos ganar una comisión sobre las ventas de las compañías que aparecen en esta publicación. Para ver una lista de socios, haga clic aquí. Las opiniones expresadas aquí son solo del autor y no han sido revisadas, aprobadas o respaldadas por nuestros anunciantes. Se hacen esfuerzos razonables para presentar información precisa, sin embargo, toda la información se presenta sin garantía. Consulte la página de nuestro anunciante para conocer los términos y condiciones.

¿Por qué las tasas de las cuentas de ahorro son tan bajas?
4.7 (94.29%) 7 votes