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Planificación financiera: ¿seguirá subiendo el mercado de valores?

Bolsa de ValoresAhora hemos alcanzado un hito, el Dow Jones Industrial Average ha alcanzado los 13,000, y la prosperidad continúa. Pero los indicadores económicos son mixtos y, finalmente, la economía caerá en recesión.

Así es como los futuros desarrollos económicos pueden afectarlo.

Q: Si tenemos una recesión, ¿significa que el auge del mercado de valores ha terminado para siempre?

UNA: Las recesiones son una parte natural del ciclo económico, así como el invierno es parte de las estaciones. La recesión ocurre porque las tasas de interés y la inflación aumentan, por lo que los consumidores reducen su gasto y la producción disminuye. Pero alentar los ciclos de crecimiento económico son mucho más largos que los períodos de recesión, por lo que incluso si la recesión golpea, la recuperación está a la vuelta de la esquina.

Q: ¿Es probable que ocurra una recesión en 2007 o 2008?

UNA: Si se postulara para presidente, ¿le gustaría hacerlo en una economía fuerte o recesiva? Por lo tanto, los años electorales rara vez son grandes para las recesiones. Pero considere esto: si hubo una recesión durante su mandato como presidente, ¿la querría cuando se postulara para la reelección, o años antes? Por esa razón, si el nuevo presidente en enero de 2009 ve una recesión en el horizonte, él o ella podría dejar que las cosas se deslicen y salir del camino temprano en la administración. (Pero si el presidente tiene mucho poder sobre la recesión es un tema de gran debate).

Q: ¿Obtendré una mejor tasa de interés si compro un bono a diez años que si compro un bono a tres años?

UNA: Eso suele ser cierto, pero en este momento tenemos una curva de tasa de interés muy plana, y podríamos terminar con tasas de interés invertidas. Eso significa que es mejor comprar bonos en el extremo más corto de la curva de rendimiento.

Q: ¿El mercado alcista está llegando a su fin?

UNA: Sí, pero cuando es la pregunta. Todos los mercados alcistas finalmente terminan, y estas son algunas de las pistas de que un mercado alcista está terminando:

  • Las tasas de interés suben para los bonos del Tesoro a 3 meses
  • La Reserva Federal aumenta la tasa de descuento tres veces.
  • El índice del Departamento de Comercio de los principales indicadores económicos ha bajado tres meses seguidos.
  • Los índices del mercado de valores están subiendo, pero la línea de avance / descenso (la diferencia entre los ganadores y los perdedores cada día) está cayendo.
  • Un índice bursátil está subiendo, pero otros están disminuyendo.
  • Hemos tenido algunos de estos durante el año pasado, pero no todos juntos. Manténganse al tanto.

Q: Cuando termine el mercado alcista, ¿será como el colapso del mercado de valores de 1987?

UNA: La especulación del mercado de valores y el comercio de programas han sido severamente colapsados ??por las regulaciones federales desde el colapso del mercado de valores, y ahora los frenos comerciales complejos se activan para amortiguar la caída cuando el mercado de valores comienza a deslizarse. Una crisis económica probablemente se arrastrará en lugar de colapsar.

Q: ¿Suben las tasas hipotecarias justo después de que la Reserva Federal aumente las tasas de interés?

UNA: Ciertamente, el aumento de las tasas de fondos federales (la tasa de interés que los bancos se cobran entre sí) afecta las tasas de interés, pero el impacto es anticipatorio. Es decir, las tasas de interés suben en previsión del aumento, no en reacción al aumento. Así que ya está integrado en su tasa hipotecaria. La verdadera pregunta es, ¿qué hay a la vuelta de la esquina?

Q: Si se avecina una recesión, mi mejor opción es convertir todo lo que tengo en efectivo y esperar a que pase la tormenta.

UNA: Agacharse es una buena idea cuando se acerca un tornado, pero es un mal consejo para un inversor a largo plazo. Si vende, puede perderse la fiesta más tarde. La ganancia total de un mercado alcista tiende a ocurrir rápidamente al comienzo de una recuperación del mercado. Por lo tanto, es más importante estar en el mercado alcista desde el principio que evitar los mercados bajistas.

Q: Entonces, ¿parece que en cualquier mercado, incluso en los volátiles, un inversionista inteligente puede ganar dinero?

UNA: Muy, muy cierto. La volatilidad realmente puede ayudarlo si es un inversionista regular. Por ejemplo, supongamos que tiene $ 500 en un fondo de acciones en su 401 (k) cada mes. Si el mercado está caído el día de pago, grita "¡Hurra!" Eso es porque obtendrás más acciones por tu dinero que si el mercado estuviera arriba. Es como ir de compras y descubrir que todo lo que necesita está en oferta.

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