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Margen operativo bruto y neto: guía de cálculo

Cómo calcular el ingresos de la empresa? El indicador de rentabilidad para este valor en margen operativo bruto, dicho de otra manera mol. ¿Pero de qué se trata? Como lo consigues Este tema lo abordamos en el siguiente artículo.

El Mol, de hecho, es un indicador de rentabilidad, que se basa exclusivamente en la gestión de la empresa, sin tener en cuenta los intereses (pertenecientes a la gestión financiera), los impuestos (inherentes a la gestión fiscal), la depreciación de los activos y ni siquiera el depreciación.

El Mol es un dato más importante que la ganancia para los analistas financieros porque permite ver claramente si la empresa puede generar riqueza a través de la gestión operativa, excluyendo así las maniobras realizadas por los administradores de la empresa (amortización y provisiones, pero también gestión financiera) que no siempre dan una visión correcta del desempeño de la empresa.

En terminología anglosajona, la margen operativo bruto definido por el acrónimo El Ebitda, acrónimo que significa "Ganancias antes de intereses, impuestos, depreciación, amortización", eso es "beneficio antes de intereses, impuestos, depreciación y amortización".

Si los costos serán mayores que los ingresos, habrá una pérdida, mientras que si habrá ingresos mayores que los costos, tendrá un útil.

Este valor se ilustra en las evaluaciones de la compañía como una base de referencia sobre la cual aplicar un multiplicador diferente de acuerdo con los sectores a los que pertenece la compañía y es parte del análisis presupuestario con el que se pretende estudiar los aspectos económicos, financieros y de activos de la empresa. propia empresa, deducible de diferentes tipos de márgenes e índices que pueden derivarse de los estados financieros.

El Mol es un índice muy importante, ya que subraya solo la gestión característica de la empresa y permite comparar los resultados de diferentes empresas que operan en el mismo sector a través de la comparación de múltiplos. En realidad, el EBITDA es una aproximación muy rápida del valor de los flujos de efectivo producidos por una empresa y, como hemos dicho, se utiliza junto con otros métodos más precisos para aproximar el valor de la empresa.

pero ¿Cómo calcular el margen operativo bruto? Lo descubrimos en los siguientes párrafos.

En este artículo hablas de:

Margen operativo bruto: guía de cálculo

Por lo tanto, Mol indica claramente si la empresa es capaz de crear riqueza a través de la gestión operativa: dado que la depreciación crea únicamente movimientos contables (dado que la empresa no guarda físicamente el dinero), el margen operativo bruto indica la liquidez real utilizable para cumplir los compromisos que una empresa tiene con los activos estatales y con los bancos.

EBITDA Margen bruto de operación

Si el Mol no es lo suficientemente alto como para exceder la suma de los impuestos, entonces la empresa no tiene la liquidez necesaria para poder cumplir con sus obligaciones.

Es posible realizar este tipo de cálculo utilizando la primera amortización, provisión, cargos financieros e ingresos, horas extras e impuestos, obteniendo un resultado obtenido restando del valor de producción los costos de los factores productivos con uso rápido (costos de materias primas, por servicios, por uso de activos de terceros, etc.), mientras que los costos de los factores de producción de uso lento (depreciación, saneamiento, provisiones y costos de importancia financiera, patrimonial, extraordinaria y fiscal) están excluidos.

¿Cómo conseguir el Mol? Para calcular la fórmula del margen operativo bruto, puede proceder de dos maneras diferentes: la primera consiste en la siguiente fórmula:

beneficio + depreciación + saneamientos + devengos a ganancias de capital + pérdidas + cargas financieras ingresos financieros + costos no característicos ingresos no característicos.

El segundo modo requiere esta otra fórmula:

ingresos + cambio en inventarios costos por materias primas costos por servicios costos por personal otros costos estructurales.

Para resumir el procedimiento más rápidamente, suponemos que el valor agregado se indica con VA, mientras que el de producción es VdP y los costos externos de producción se indican con CEdP.

Sobre la base de estas abreviaturas, se desarrollará la primera fórmula para obtener el margen operativo bruto:

VA = VdP CEdP

La fórmula que se seguirá más adelante, considerando CdP como el costo de personal y ACdS son los otros costos de la estructura de la compañía:

MOL = VA CdP ACdS

El último paso, en cambio, (donde MON indica el margen operativo neto) es el siguiente:

MON = MOL Disposiciones de depreciación

El valor del mol

Mol a menudo se compara con las ventas, ya que la rentabilidad está influenciada por el sector al que pertenece la empresa.

Por esta razón, no podemos decir que existan valores óptimos en sentido absoluto. Para las empresas industriales, pueden ocurrir diferentes escenarios: el primero es uno en el que el Mol representa menos del 10% de la facturación; en este caso la empresa está endeudada y sus ingresos son escasos.

El segundo caso es aquel en el que el Mol está entre 10 y 15%, donde los ingresos y los objetivos alcanzados comienzan a dar sus frutos y aún mejor si el valor está entre 15 y 20%.

Finalmente si lEl Ebitda excede el 20% significa que la fórmula y las tecnologías empresariales ganadoras, las estrategias de marketing u otros elementos de producción han dado excelentes resultados.

En cualquier caso, recordemos que el Mol es un cálculo aproximado y, sobre todo, que el esquema cambia según el sector: por ejemplo, las empresas de distribución mayorista muestran valores de índice que son diez puntos porcentuales más bajos de lo que se dice para las empresas industriales.

No solo: las empresas de distribución minorista generalmente tienen un Mol menor de otros 1 o 2 puntos porcentuales en comparación con la distribución mayorista mencionada anteriormente. Por el contrario, para las empresas de servicios, los valores promedio del índice aumentaron en 5 puntos porcentuales en comparación con las empresas industriales.

Cómo obtener datos más precisos

Si quisiéramos alcanzar la liquidez creada por la empresa con más precisión, entonces podría ser útil determinar el flujo del capital neto circulante, el cambio en el Capital de Trabajo Neto de los montos invertidos, el reembolso de los préstamos ya realizados y las posibles adiciones de capital social.

Para hacer esto es necesario tener los datos del balance inicial y final del año y por esta razón tendemos a calcular los datos más aproximados. Margen bruto de operación, ya que esta operación solo requiere los datos de Estado de resultados.

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