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Los mejores planes de jubilación y 401k Rollovers están en línea

Estoy en una búsqueda para encontrar el mejor plan de jubilación para renovar mi antiguo 401 (k). Dado que millones de personas se encuentran en este mismo barco y no saben a dónde acudir para obtener buenos consejos, pensé que realizaría la investigación más exhaustiva que pudiera, públicamente, y luego pondría mi dinero donde está mi boca. ¡Al final de mi investigación, literalmente pasaré mi antiguo 401 (k) por un valor aproximado de $ 85,000 al mejor plan y compañía que pueda encontrar!

Un poco de trasfondo

Tengo 33 años, tengo dos hijos menores de tres años y una esposa que también tiene un trabajo a tiempo completo. Debido a que mi plato está lleno tanto en casa como en el trabajo, he estado buscando desesperadamente más fácil y más barato manera de administrar mis inversiones pasivas a largo plazo en acciones y bonos. No quiero problemas ni costos ocultos adicionales.

Después de dejar un trabajo anterior hace seis años, el dinero en mi cuenta 401 (k) acaba de estar sentado con mi antiguo empleador acumulando polvo. Nunca me he reunido con un representante del plan 401 (k) para discutir mis opciones o mi asignación óptima de activos para cubrir los próximos 30 años hasta que necesite el dinero para la jubilación. Nadie me contacta, y no sé con quién me pondría en contacto si tuviera una pregunta. Estoy, como millones de otros titulares de 401 (k), a la deriva sin una dirección establecida.

Sé por mis días trabajando en la industria financiera que cuanto menos toque mi plan, mejor. Pensar demasiado en mis activos a largo plazo generalmente ha hecho más daño que bien. También debe ser barato porque, una vez que tengo una estrategia básica, realmente no hay ningún mantenimiento necesario para el plan durante mucho, mucho tiempo.

Apostando mi jubilación en asesores financieros en línea

En mi búsqueda de los mejores planes de jubilación, Me topé con asesores financieros en línea (OFA) como Betterment, Wealthfront, FutureAdvisor, Personal Capital y otros. Incluso los corredores de descuento en línea como E * TRADE se están metiendo en la mezcla. Estos servicios utilizan algoritmos de software para simplificar la inversión pasiva y automatizar muchas de las tareas de valor agregado que pagamos a los administradores de dinero un centavo por ejecutar. Esto crea fácil planes que puedes seguir en el más barato posible precio.

Desde que analicé estos servicios, me he convencido tanto de que esta es la ola del futuro que estoy apostando mi retiro. Esta es la primera de una serie de publicaciones donde investigaré cómo estos servicios automáticos de jubilación en línea están reduciendo los costos para los inversores de Main Street.

¡Al final de esta serie, literalmente transferiré mis $ 85,000 401 (k) a uno de los servicios en línea que considero que son los más adecuados para mí!

¿Por qué? Porque creo que el modelo actual de compensación por servicios financieros está roto. El modelo de servicios financieros tal como existe hoy no está alineado con su inversionista promedio de Main Street. El sistema actual utiliza fondos de alto costo y tarifas de cuentas de administración de alto costo que agregan complejidad y no alcanzan el valor. El modelo de la industria de servicios financieros está listo para la disrupción y la competencia.

En las publicaciones que siguen, analizaré cómo se rompe la estructura actual de tarifas financieras, compararé diferentes opciones de OFA y analizaré por qué debería pensar en usar estos servicios en el futuro.

Inversión pasiva versus inversión activa

Según Investopedia, la inversión pasiva es: Una estrategia de inversión que involucra acciones limitadas de compra y venta en curso. Los inversores pasivos comprarán inversiones con la intención de apreciación a largo plazo y mantenimiento limitado.

Para la mayoría de las personas, la inversión pasiva comprende tres acciones principales:

  1. Compre y mantenga a largo plazo
  2. Asignación de activos diversificada entre una variedad de clases de activos.
  3. Reequilibrio y reevaluación

La gestión activa, por el contrario, implica un comercio frecuente para tratar de maximizar el rendimiento y superar un punto de referencia como el S&P 500. La mayoría de los fondos mutuos, tal como existen hoy en día, se gestionan activamente. Para los inversores habituales, esta opción es costosa y rara vez vuelve por encima de un punto de referencia pasivo. Prácticamente todos los estudios realizados han demostrado que no existe una correlación entre las altas tarifas de gestión activa y los altos rendimientos. Las transacciones adicionales se suman a sus costos generales, y cualquier retorno adicional por encima de un punto de referencia generalmente se ve afectado por el aumento de las tarifas en promedio.

El argumento para la inversión pasiva no es nuevo. Burt Malkiel, reconocido economista y director de inversiones de Wealthfront, defendió esto en A Random Walk Down Wall Street ya en 1973. No existe una correlación entre las tarifas y los altos rendimientos, entonces, ¿por qué debería pagarlos? La forma más fácil y sencilla de invertir es pasivamente a través de vehículos de bajo costo. Esto no solo le ahorra dinero, sino que también le ahorra mucho tiempo y dolores de cabeza.

Problemas con el modelo actual de incentivos financieros activos

Trabajé brevemente en el negocio de administración de inversiones directamente de la universidad, pero rápidamente me di cuenta de la estructura de incentivos rota anteriormente. Hay dos problemas principales.

Problema # 1: Estructura de tarifas

Según Morningstar, un servicio de calificación, el fondo de acciones administradas promedio cobra 1.33% por año en comisiones de administración, pero también, como lo han demostrado los estudios, rara vez arroja más que los promedios del mercado. Además de esta tarifa, puede pagar una comisión de ventas cercana al 5% a su asesor financiero. Entonces comienzas un 5% en el hoyo.

Por otro lado, los ETF de bajo costo que tienen una canasta de acciones que simplemente replican el desempeño del mercado en general tienen tarifas drásticamente más bajas. Por ejemplo, el índice promedio de gastos de ETF en Vanguard, un líder en fondos de tarifas bajas, es de 0.14% sin tarifa de ventas.

Este artículo de Atlantic hace un gran trabajo al presentar cómo la diferencia de tarifas puede sumar hasta seis cifras durante toda una vida de ahorro. En su ejemplo, que usa números ligeramente diferentes a los que proporcioné, ¡esto podría ser una diferencia de $ 257,000!

Claramente, existe un problema con la forma en que el inversionista típico paga por los servicios financieros y el valor real entregado. Más específicamente:

Si la inversión pasiva es la mejor estrategia para la mayoría de los inversores a largo plazo, la gran pregunta es: ¿no debería la inversión ser lo más barata posible? La respuesta es, inequívocamente, sí.

Problema 2: la estructura de incentivos no está alineada

A un asesor financiero típico se le paga por reunir activos, NO para generar retorno para ti.

Cuando su valor aumenta, su asesor gana una cantidad extra minúscula, pero cuando aporta dinero nuevo para administrar de otra persona, le pagan mucho más. El riesgo para él cuando sus activos pierden valor es pequeño.

Llámame ingenuo, pero cuando supe que podía ganar más dinero buscando nuevos clientes en detrimento de mis clientes actuales, renuncié para poder intercambiar instrumentos financieros por mi cuenta en Chicago. Al comerciar, mis intereses y los intereses de mis clientes estaban alineados: no me pagaban si perdía dinero de alguien. Aquí, todavía podría estar conectado a los mercados, y mis ingresos fueron el resultado directo del rendimiento que generé para la empresa. Haría bien si ganara dinero, pero si no lo hiciera, me despedirían rápidamente. Esto está completamente en desacuerdo con el modelo actual de servicios financieros.

Un buen asesor financiero, y hay muchos de ellos, se toma el tiempo para trabajarlo en las decisiones de asignación de activos y puede ubicarlo en los vehículos de inversión adecuados. Estos servicios bien valen la pena. No estoy argumentando que no se debe pagar a los asesores financieros. Pero aquí yace el problema. Debido a que a los asesores financieros se les paga más por lograr que más personas coloquen sus activos con ellos, se les incentiva a obtener muchos, muchos clientes a quienes no pueden asignar el tiempo suficiente. Una vez que se descubren sus activos principales, en realidad existe un incentivo para pasar la menor cantidad de tiempo posible con usted.

Si la mayor parte del valor que crea un asesor financiero es con educación y selección de cuenta, ¿por qué las comisiones deberían estar vinculadas a la cantidad de dinero que tiene con el asesor?

Cómo trabajan los asesores financieros en línea para usted

En el corazón de la asesoría financiera en línea está la idea básica de que debe conservar más de su dinero. Al usar ETFs de bajo costo, y al usar software para automatizar tareas, como reequilibrar, que realiza su asesor financiero humano, el costo asociado con la administración de su cuenta se reduce de manera considerable.

Un ejemplo de mejora

Por ejemplo, Betterment es un asesor financiero en línea que está creciendo muy rápidamente. Según cifras recientes, los índices de gastos de ETF dentro de una cartera de Betterment oscilan entre 0.05% y 0.36%. Entonces, en promedio, el 0.155% de sus activos cubrirá los gastos del fondo en lugar del 1.33% que, según Morningstar, es el promedio de los fondos mutuos administrados. Esa cifra se suma a la tarifa que cobra la OFA por administrar sus fondos.

Ahora, simplemente puede abrir una cuenta en casi cualquier corredor de descuentos en línea y disfrutar de estas modestas relaciones de gastos Si usted 1) sabe qué ETF debe elegir, 2) sabe cómo diversificarse, 3) sabe cómo reequilibrar su cartera de manera efectiva y 4) comprende la recolección de pérdidas fiscales.

Sin embargo, si no sabe cómo hacer alguna de estas cuatro cosas, aquí es donde los asesores financieros en línea como Wealthfront y otros realmente brillan. Estos servicios pueden:

  1. Educarlo sobre sus opciones de inversión.
  2. Guiarlo a la cartera óptima dada su tolerancia al riesgo
  3. Reequilibre automáticamente su cartera para mantener su combinación óptima de activos
  4. Tome automáticamente pérdidas estratégicas que pueden compensar sus ingresos imponibles

En una cartera de mi tamaño, para estos servicios adicionales, que son transparentes y están alineados con mis intereses y objetivos, Betterment cobra una tarifa de 0.25% por año.

Recapitula las matemáticas OFA

Según CNN, el saldo promedio de 401 (k) en los EE. UU. Es de $ 89,000. Usando esta cifra y otros datos descubiertos en esta publicación, podemos ver la diferencia en el costo de solo un año de inversión.

Recuerde, los OFA cobran una tarifa establecida, y usted también paga tarifas dentro del ETF. Los fondos administrados también tienen este problema, pero esas tarifas son significativamente más altas. Entonces la comparación debería verse así:

Comisiones combinadas Saldo aplicado Costo total
Mejoramiento0.455%$ 89,000$ 404.95
Media Fondo administrado1,33%$ 89,000$ 1,183.70

En la columna de tarifas combinadas, agrego Betterments 0.25% fee a la promedio Cuota de ETF que calculé anteriormente de 0.155%.

Ahora pregúntese: ¿con qué frecuencia hablo con mi asesor 401 (k)? ¿Es suficiente para justificar $ 778.75 adicionales por año? Yo creo que no.

Wealthfront, Betterment, Future Advisor: el panorama del asesor financiero en línea

En este punto, espero haber presentado un caso sólido para que al menos considere cómo los asesores financieros en línea (OFA) pueden ayudarlo a conservar más dinero y, sinceramente, también más tiempo. En las próximas semanas, decidiré en qué OFA transferir mis $ 85,000 401 (k). Pero primero, necesitamos entender el panorama OFA y cuáles son nuestras opciones. Así es como veo el paisaje segmentado. Daré una revisión en profundidad de cada servicio en las próximas semanas antes de tomar una decisión.

Verdaderas cuentas automatizadas

Para que un asesor financiero en línea sea realmente automatizado, el servicio debe ser capaz de mantener y administrar sus activos. Esto significa que crea una cuenta con el servicio, coloca su dinero allí y el servicio implementa varios programas para administrar su cuenta. Esto incluye la selección de ETF para diversificación, reequilibrio de cartera y recolección de pérdidas fiscales. Con este tipo de servicio, no tiene que hacer nada con su cuenta si no lo desea.

Para mi investigación, los tres servicios principales que investigaré son:

Frente a la riqueza. Estoy más familiarizado con este servicio principalmente porque son el servicio de asesoramiento más rápido SIEMPRE para alcanzar $ 1 mil millones en activos bajo gestión. Esto incluye nombres conocidos como E * TRADE, Charles Schwab, Merrill Lynch y otras firmas financieras conocidas. Wealthfront también está trabajando con algunos clientes de alto perfil como los equipos de la NFL.

Estructura de tarifas: 0.25%.Aquí está mi revisión de Wealthfront.

FutureAdvisor. En este momento, sé menos sobre este servicio. Desde su sitio, parece que ofrecen casi lo mismo en esta categoría, principalmente reequilibrio y eficiencia fiscal. Sin embargo, las tarifas son dobles al 0.5%. ¡Con suerte, descubriré algunas gemas ocultas que hacen que este servicio valga el precio más alto! No puedo esperar para descubrirlo. Desde que BlackRock adquirió FutureAdvisor, el servicio ya no está disponible directamente para los consumidores. Los asesores utilizan el software FutureAdvisor, por lo que realmente solo está utilizando un asesor, no el software FutureAdvisor. Si bien el software en sí puede ser automatizado, la administración diaria se realiza a través de su equipo de inversión humana. ¿Puedes mover esto a la sección Híbrido también?

Estructura de tarifas: 0.5% de los activos.

Software de bricolaje

Los servicios de bricolaje son un software que hace recomendaciones basadas en muchos de los mismos principios que los servicios verdaderamente automatizados, pero debe implementar las operaciones usted mismo con bricolaje. Hay algunas maneras de hacer esto, pero, para una idea general, imagine que tiene su propia cuenta de corretaje y utiliza un programa de software separado que lee cuál es su asignación de activos y hace recomendaciones. Luego se toma el tiempo para implementarlos o ignorarlos.

E * COMERCIO. El enfoque de E * TRADEs le permite elegir cuánta ayuda y control desea con su cartera. No es un híbrido porque no creo que ofrezcan contacto humano, pero puede elegir 1) crear su propia cartera, 2) elegir una cartera E * TRADE o 3) elegir que E * TRADE administre activamente su cuenta.

Estructura de tarifas: Usted paga bajas comisiones a E * TRADEs por las operaciones dentro de la cartera.

Marketriders. Marketriders parece interesante porque puede funcionar con una variedad de cuentas de corretaje. Recomienda ETF de bajo costo al igual que los totalmente automatizados, pero puede funcionar con cualquier cuenta de corretaje.

Estructura de tarifas: 0.2% de los activos.

SigFig. SigFig es similar a Marketriders en términos de recomendar una cartera de bajo costo y eficiente en impuestos y administrarla para usted, pero, por lo que puedo decir, solo funciona con TD Ameritrade, Schwab o Fidelity.

Estructura de tarifas: $ 10 / mes sin comisiones u otras tarifas comerciales.

Automatización híbrida con contacto personal

Según la descripción a continuación, es incorrecto incluir Vanguard aquí. No hay nada automatizado sobre el servicio Vanguards Personal Advisor. Puedes registrarte en línea, pero aún trabajas completamente con un asesor. También puedes preguntarles directamente sobre esto, te dirán lo mismo. Es un servicio de bajo costo, no un servicio automatizado.

Los servicios híbridos pueden ofrecer lo mejor de ambos mundos: automatización de bajo costo, pero con la capacidad de contactar a un asesor humano para responder preguntas. Veremos.

Mejoramiento. Al igual que Wealthfront, Betterment utiliza la teoría moderna de la cartera para guiar sus recomendaciones de asignación de activos. También tienen servicios automatizados que equilibran su cartera y maximizan su eficiencia fiscal.

Estructura de tarifas: Entre 0.25% – 0.40% según el nivel de acceso a asesores financieros. Para conocer la nueva estructura de precios de Betterment, consulte aquí.

Esto significa que a medida que crece su saldo, tiene la posibilidad de pagar menos en tarifas porcentuales, lo cual es muy atractivo.Aquí está mi revisión de mejora.

Capital personal Personal Capital parece Mint.com para las personas ricas porque agrega y muestra su información financiera al igual que Mint hace con su cuenta bancaria e información de gastos. Creo que este es un servicio gratuito. Luego puede analizar sus inversiones y hacer que Personal Capital las administre por usted. Sus tarifas son más altas y parecen atender a personas de alto patrimonio neto, pero ofrecen interacción humana.

Esta podría ser una buena opción si aborda algunas de las deficiencias que experimento con Mint.com, ¡pero esas tarifas!

Estructura de tarifas: 0.89% hasta los primeros $ 1 millón; 0.79% hasta los primeros $ 3 millones; 0.69% en los próximos $ 2 millones; 0.59% en los próximos $ 5 millones; y 0.49% en activos de más de $ 10 millones.

Estructura de tarifas: 0.3% de los activos.

El desafío del asesor financiero en línea

Estoy muy emocionado de investigar en todas estas empresas para ver cuál se adapta mejor a mis objetivos a largo plazo. Me considero un tipo bastante regular que tiene desafíos similares de trabajo, familia, ahorro y gasto como una buena franja del país. Estoy harto de pagar demasiado por cosas que no ofrecen valor, así que no puedo esperar para ver cómo se comparan estos servicios de valor agregado. Mi instinto me dice que este es el futuro de la inversión a largo plazo.

Bueno, vea quién puede administrar mi antiguo dinero 401 (k). ¡Que empiecen los juegos!

Para obtener más publicaciones en esta serie, consulte mis revisiones en profundidad de Betterment, Wealthfront y Personal Capitaly descubra qué plan de jubilación elegí para reinvertir mi 401 (k).

Los mejores planes de jubilación y 401k Rollovers están en línea
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