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Lo que usted necesita saber sobre el apalancamiento!

Intereses y Tasas Diego dice “Hola, Navarro! ¡Enhorabuena por el excelente trabajo! Sus impresiones son importantísimas y siempre nos hacen reflexionar sobre nuestras inversiones. ¿Podrías hablar un poco sobre fondos multimercados con apalancamiento y sin apalancamiento? ¿Que quiere decir eso? ¿Cómo funcionan? ¿Lo que es mejor? Gracias! Un abrazo! “

Diego, gracias por las palabras de apoyo y motivación. Es importante saber que mis opiniones son relevantes y pueden hacer alguna diferencia en la vida de los lectores como usted. ¡Quédate siempre a gusto, la casa es tuya! Su duda forma parte del cotidiano de gran parte de los brasileños. Hay una enorme terminología, por no decir “economiqués”, que hace que la ciranda financiera, ofrecida por los gestores y bancos, se vuelva aún más compleja (si es que eso es posible). Usando una definición rápida y objetiva, el apalancamiento significa utilizar todos los recursos disponibles para mejorar su rentabilidad o la rentabilidad de su negocio.

Apalancamiento en el mundo corporativo
Una empresa normalmente tiene algunas pocas posibilidades para crear sus productos y aprovechar sus ventas. Una de ellas es la financiación. Ahora bien, tomar dinero prestado a una tasa de interés cualquiera, utilizar este dinero de forma coherente y aprovechar sus ventas de forma que los intereses sean pagados y aún sobre un margen, significa que la empresa está operando apalancada. Utiliza capital de terceros para crear sus proyectos, asegura que los intereses serán debidamente pagados y aún consigue retorno. Por supuesto, eso es lo que una empresa inteligente hace.

El concepto es simple, las variables implicadas no. En este pequeño ejemplo citado existen importantes conceptos que no fueron discutidos, como TMA (tasa mínima de atracción), costo de capital, capital propio, etc. Por hora, sólo tienes que entender qué aprovechar significa aprovechar una oportunidad externa, ya sea en dinero, tiempo o de cuño material, para impulsar tu imagen y presencia en el mercado, generando mayores ingresos y ganancias. Que significa saber cómo usar lo que tienes, con el fin de lograr lo que quiere.

Apalancamiento en el mundo de los productos bancarios
Usando mi definición del párrafo anterior, usted podrá fácilmente ver la explicación para el tal fondo multimercado apalancado. Supongamos que el fondo posee un patrimonio igual a la X. Si ese fondo no opera apalancado, su patrimonio aplicado será de X. Lógico no? Bueno, si el fondo opera apalancado sus posiciones invertidas son mayores que su patrimonio, por ejemplo 1,2X. La palabra clave para esa artimaña se llama derivados. Pero el “cómo” de esa broma no es tan simple y pido que, por ahora, no se preocupe por eso. Dejemos para un artículo posterior.

Si él opera con posiciones más grandes que su patrimonio significa que, en caso de una pérdida, ¿podría perder más que invertir? Al final, el mismo concepto se aplica al patrimonio que he puesto a disposición del fondo, ¿verdad?
Toda la razón. El fondo puede incurrir en pérdidas mayores que la cantidad que usted depositó y que corresponde a sus cuotas. En la práctica, eso significa tener que poner algo más en este fondo para “tapar” la pérdida que excedió a su patrimonio. Pues es, el riesgo es más alto por aquí. Pero el riesgo de ganar más dinero también es mayor. Es decir, caímos en la vieja y buena doble riesgo frente al retorno. Sí, porque operando un valor mayor que el realmente existente, sus posibilidades de ganancia son también mayores. Al final, lo que es mayor 20% de R $ 100,00 o 20% de R $ 120,00?

Legal, ahora está claro. ¿Debo entrar en esa misma? ¿Cuáles son sus recomendaciones?
Mira, los fondos apalancados son elecciones muy buenas cuando el escenario económico es estimulante y de horizonte positivo. Por supuesto, algún problema puede ocurrir. Sin embargo, es muy difícil que ocurra un movimiento brusco y (o) fulminante, que no le permita evaluar su inversión o retirar el dinero antes de que el barco se hunde. Además, hay que estar atento al gestor del fondo. Prefiera bancos y gestores con buena calificación y (o) fondos que tengan un buen historial y que ya estén operando desde hace algún tiempo en el mercado.

Otro aspecto importante y que debe ser notado con atención es el contrato firmado en el momento del aporte inicial. Observe que hay una cláusula bastante clara que trata de notificarle que, en caso de pérdida mayor que la de su patrimonio real, cotistas como usted serán convocados para depositar más dinero.

¿Entonces el apalancamiento está por todas partes? Fresca.
Muy bueno. El apalancamiento es una operación muy común y sabiamente utilizada por empresas e instituciones financieras. En esos ambientes, financiarse no es algo visto como práctica negativa. Por el contrario, saber aprovechar la oportunidad de invertir, aunque con capital de terceros, es una regla básica para la supervivencia, principalmente en este país. Por lo tanto, los fondos de este tipo no son productos malos, siempre y cuando usted tenga plena conciencia de sus características.

El apalancamiento financiero personal anda a la baja. Lo que pasa es lo opuesto de lo que se ve en las empresas. La gente continúa endeudándose, pagando intereses altos que no son soportados por sus ingresos. En vez de aprovechar su vida, ellas apalanan la vida de empresas y bancos Brasil afuera. ¿Qué tal comenzar a aprovechar su conocimiento y aplicar el apalancamiento en su vida? Pero recuerde, buenos consejos son siempre importantes.

Lo que usted necesita saber sobre el apalancamiento!
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