Personal lessons learned since the 2008 financial crisis

Lecciones personales aprendidas desde la crisis financiera 2008-2009


El 15 de septiembre de 2008, Lehman Brothers fue a la quiebra. Recuerdo este día claramente porque hice una apuesta adicional de $ 200 con mi amigo durante el fin de semana que el gobierno de los Estados Unidos los rescataría. Para mi sorpresa, el gobierno de los Estados Unidos no rescató a Lehman, y las acciones se derrumbaron ese lunes y nunca se recuperaron.

A pesar de toda la devastaci√≥n econ√≥mica, desear√≠a poder retroceder el tiempo. Prefiero tener 31 a√Īos que 41, simplemente porque amo la vida y quiero vivir tantos a√Īos como sea posible.

El per√≠odo comprendido entre 2008 y 2018 fueron los 10 a√Īos m√°s emocionantes de mi vida. Estas son algunas de las lecciones que aprend√≠ desde la crisis financiera.

Lecciones aprendidas desde la crisis financiera de 2008-2009

1) Es realmente difícil hacer all-in, incluso cuando sabes que deberías hacerlo. A pesar de decirme una y otra vez que estábamos en la oportunidad de compra de toda una vida, no podía convencerme de invertir mucho más que mi máximo 401 (k) habitual porque mi mundo se estaba desmoronando. Un par de docenas de amigos habían sido despedidos, incluido mi mejor amigo en ese momento, que trabajaba en Lehman. Temía ser el próximo y necesitaría la mayor cantidad de efectivo posible para retenerme por si acaso.

En 2005, había tomado una hipoteca de $ 1,200,000 para comprar una casa unifamiliar. Ya tenía alrededor de $ 380,000 en deuda hipotecaria de la primera propiedad que compré en 2003. Con los precios de las propiedades en San Francisco cayendo junto con el mercado de valores, la bancarrota era una posibilidad muy real si hubiera perdido mi trabajo.

Por lo tanto, constru√≠ una importante cartera de CD con la mayor parte de mi exceso de efectivo. Las mejores tasas de 5 y 7 a√Īos estaban en 4.25% en ese momento, as√≠ que decid√≠ que era a donde se destinaban la mayor√≠a de mis ahorros.

Lo √ļnico que hice bien fue mantener mi trabajo y no vender bienes inmuebles o acciones en medio de la recesi√≥n.

Eventos previos y durante la crisis financiera de 2008

Ver: su tolerancia al riesgo es una ilusión: solo espere hasta que pierda mucho dinero

2) El caos es un gran motivador. Había estado posponiendo el inicio de Financial Samurai desde 2006, pero una vez que llegó la crisis financiera, decidí lanzarme finalmente en el verano de 2009. Si me despedían, necesitaba un plan de respaldo.

Tambi√©n decid√≠ que era hora de casarme. Conoc√≠a a mi esposa desde la universidad, y ella cumplir√≠a 28 a√Īos en 2008. Por alguna raz√≥n, 28 siempre se me quedaron en la cabeza como la edad perfecta para casarse. Adem√°s, tambi√©n quer√≠a centrarme en mi carrera hasta los 30 a√Īos para ver hasta d√≥nde pod√≠a llegar.

Los tiempos dif√≠ciles de 2008 me dieron ganas de aferrarme a ella a√ļn m√°s. Podr√≠a perderlo todo, pero no podr√≠a perderla. Las relaciones eran m√°s importantes que el dinero en aquel entonces, y hoy son m√°s importantes que el dinero.

3) Usted gana una gran cantidad de confianza y experiencia en 10 a√Īos.Anteriormente, siempre me daba verg√ľenza decir que era un experto en algo. Pero una vez que cumpl√≠ 32 a√Īos, sent√≠ que hab√≠a desarrollado cierta experiencia en el mercado de renta variable asi√°tica. Y ahora que estoy en mi d√©cimo a√Īo construyendo Financial Samurai, no tengo problema en creer y decir que tengo experiencia en medios digitales.

Debido a esta experiencia, tampoco temo más la ruina financiera. Si Financial Samurai se cierra y todos mis ingresos pasivos desaparecen, sé que puedo recuperar un trabajo en finanzas, fintech o marketing en línea. El salario base oscilaría entre $ 150,000 Р$ 250,000 + acciones, y mi familia estaría bien.

La discriminaci√≥n por edad ya no es un miedo tampoco. En cambio, te das cuenta de que la experiencia te hace incre√≠blemente valioso. Una vez que haya podido obtener ingresos por s√≠ mismo durante tantos a√Īos, nada le impedir√° vivir la vida que desea.

4) Cuanto m√°s cambian las cosas, m√°s cosas permanecen igual. Conoc√≠ a muchas personas descontentas antes de 2008 que se quejaban del gobierno, los impuestos, la desigualdad, el racismo, la intolerancia, el sexismo y m√°s. Tambi√©n conoc√≠ a muchas personas que me contaron sobre sus d√≠as como millonarios de las puntocom en 2000, incluido el chico en el trabajo que preparaba mi panecillo para el desayuno cada ma√Īana.

10 a√Īos despu√©s, todav√≠a tenemos las mismas quejas. Sin embargo, en lugar de perder dinero en acciones de puntocom, est√° perdiendo dinero en criptomonedas. ¬°En lugar de escuchar las quejas sobre los problemas de otras personas en persona, las quejas simplemente se amplifican en todas las redes sociales hasta la saciedad!

O dejar√°s que las cosas te afecten o har√°s algo para cambiar tu insatisfacci√≥n. Solo piense en cu√°nto podr√≠a lograr si trabajara durante una hora adicional al d√≠a durante 10 a√Īos. Estamos hablando de 3.650 horas de productividad adicional para aprender un nuevo idioma, construir un negocio, convertirse en un experto en el trabajo o marcar la diferencia en la vida de un ni√Īo.

Lecciones personales aprendidas desde la crisis financiera de 2008

5) Te arrepentir√°s m√°s de las cosas que no haces que de las cosas que intentas.Conrad, mi colega de 56 a√Īos que trabajaba en la sala de correo, me dijo esto un par de semanas antes de que lo dejaran ir. Hab√≠a estado recordando todas las cosas que deseaba haber hecho en sus 30 a√Īos cuando le pregunt√© qu√© habr√≠a hecho de manera diferente si pudiera retroceder el tiempo. Su despido me enfureci√≥ para que creara un plan de salida, ya que solo ganaba alrededor de $ 40,000 al a√Īo y necesitaba el dinero m√°s que la mayor√≠a.

Mientras miro a trav√©s de los a√Īos hasta 2008, mi √ļnico arrepentimiento es no haber recibido una oferta garantizada para trabajar para una nueva compa√Ī√≠a en Nueva York en 2010, no haber comenzado Financial Samurai en 2006 y no tratar de tener un beb√© antes. Para los dos √ļltimos, m√°s vale tarde que nunca.

Deber√≠a haber aprovechado la oportunidad de trabajar para regresar a Nueva York con un gran aumento de sueldo. Una empresa emergente me hab√≠a ofrecido un aumento del 50% durante dos a√Īos garantizados. Ahora, qui√©n sabe si hubieran honrado la garant√≠a del segundo a√Īo si hubiera tenido un rendimiento inferior. Pero siempre me quedar√© pregunt√°ndome qu√© pasar√≠a si. Me hab√≠a sentido demasiado c√≥moda en mi trabajo y hab√≠a usado mi casa como excusa para quedarme. Dado que dej√© mi trabajo dos a√Īos despu√©s, no fue un error no obtener el √ļltimo pedazo de dinero extra.

Dado este arrepentimiento, he aprendido a probar m√°s cosas como el entrenador de tenis HS, ser un mentor de ni√Īos de crianza temporal, escribir y proteger una canci√≥n, crear un podcast y hacer m√°s alcance. Lo m√°s importante que quiero probar ahora es irme de San Francisco una vez que mi hijo cumpla tres a√Īos. Este ser√° un movimiento significativo ya que hemos estado aqu√≠ desde 2001.

Realizaci√≥n posterior a la publicaci√≥n: Una cosa positiva por no irme a una nueva empresa es que pude negociar un paquete de indemnizaci√≥n realmente agradable dado que hab√≠a estado con ellos durante 11 a√Īos. Si hubiera ido a la nueva empresa, podr√≠a haberme vuelto loco y podr√≠a haber vendido mi casa en 2012 en lugar de en 2017, despu√©s de que los precios se dispararon alrededor del 80%. Definitivamente no habr√≠a recibido un paquete de indemnizaci√≥n si decidiera irme dos a√Īos despu√©s, ya que estar√≠an molestos de que me fuera despu√©s de pagar una gran garant√≠a.

6) Incluso si ves el futuro, es dif√≠cil aprovecharlo.Durante el primer a√Īo despu√©s de irme, no estaba completamente seguro de que irme fuera lo correcto, as√≠ que me mantuve en contacto con colegas, me reun√≠ con reclutadores, habl√© con ex competidores y me postul√© para varios trabajos de inicio de tecnolog√≠a en l√≠nea. Esta fue mi oportunidad de probar potencialmente algo nuevo sin preocuparme por obtener el m√°ximo ingreso.

El primer lugar al que postulé fue Airbnb porque pensé que sería un gran éxito. Pero ni siquiera tuve la oportunidad de entrevistarme. Vea mi carta de rechazo a continuación:

Cartas de rechazo de trabajos tecnológicos

Un par de meses despu√©s, Airbnb recaud√≥ dinero valor√°ndolos en alrededor de $ 2.5 mil millones. Si hubiera podido obtener $ 200,000 de capital y permanecer durante el per√≠odo completo de cuatro a√Īos, ese patrimonio valdr√≠a aproximadamente $ 3 millones hoy, ya que Airbnb est√° valorado en alrededor de $ 38 mil millones. ¬°Ser√≠a rico! Por desgracia, no tanta suerte.

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7) Tienes más habilidades y fuerza de lo que crees. Aunque no pude obtener una sola oferta de trabajo de tecnología / inicio a tiempo completo, estuve bien con los rechazos porque quería experimentar plenamente esta nueva vida con Financial Samurai. Los rechazos me dieron consuelo sabiendo que al menos yo intentó para encontrar algo Ahora podría seguir sin arrepentimientos.

El crecimiento del Samurai financiero en realidad ha excedido el crecimiento de Airbnb hasta ahora, pero con el beneficio adicional de puro control y autonomía. Aprendí a mezclar la creatividad con el intercambio de conocimientos financieros prácticos. Antes de eso, estaba tan restringido en lo que podía escribir debido al cumplimiento, que era frustrante. También aprendí que tenía más resistencia de la que creía posible.

Independientemente de lo que piense que son sus límites, sepa que probablemente esté utilizando menos del 50% de su potencial. Solo cuando cuelgas de un acantilado con un brazo, encontrarás tu verdadero poder interior para levantarte.

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8) El tiempo arregla y rompe todo. Incluso si hubiera ido todo el d√≠a, el S&P 500 alcanz√≥ su punto m√°ximo el 1 de julio de 2007 (1527), a pesar de perder ~ 50% en octubre de 2008, aumentar√≠a aproximadamente el 90% si se hubiera mantenido hasta hoy (2,889) . Agregue reinversiones de dividendos, aumentar√° mucho m√°s. Es dif√≠cil perder dinero en el S&P 500 durante un per√≠odo de 10 a√Īos.

Dolor de banda IT fuera de la rodillaLos bienes inmuebles, por otro lado, pueden no recuperarse tan f√°cilmente dada su naturaleza local. Despu√©s de 11 a√Īos, estoy bastante seguro de que mi condominio de vacaciones en Lake Tahoe todav√≠a est√° ~ 20% por debajo de lo que compr√© porque el mercado hipotecario de condotel se agot√≥. La propiedad tiene un flujo de caja positivo en mi valoraci√≥n m√°s alta, pero las personas no pueden comprar tan f√°cilmente como antes porque no pueden obtener pr√©stamos.

Estos √ļltimos 10 a√Īos de practicar deportes realmente han afectado mi cuerpo. Mi rodilla izquierda se siente como si pudiera tener da√Īo permanente ITB / TFL. Mi hombro derecho hace clic con cada movimiento y probablemente tiene una l√°grima. Mientras tanto, mi espalda baja me duele constantemente despu√©s del softbol o un partido de tenis. Es triste no poder seguir movi√©ndome como antes. ¬°Aprecia tu salud! Pase el tiempo para hacer m√°s estiramientos y calentamientos. Ya no vale la pena hacer todo lo posible en los deportes debido a las lesiones.

9) Los amigos van y vienen, la familia es para siempre. Ya no salgo con las mismas personas con las que sol√≠a salir en 2008. Mi mejor amigo de Lehman nunca fue realmente el mismo despu√©s del despido. Le consegu√≠ una entrevista en mi empresa para trabajar conmigo, pero uno de mis colegas australianos lo rechaz√≥. En 2012, fue despedido de su nuevo empleador un poco antes de que dise√Īara mi despido. Su empleador me contact√≥ para ver si estaba interesado. Se enter√≥ y no estaba contento, a pesar de que no ten√≠a intenci√≥n de volver a la industria. Despu√©s de eso, me vio m√°s como un competidor que como un amigo, ya que tambi√©n me entrevist√≥ para mi puesto en 2001, cuando me mud√© a San Francisco.

Sol√≠a ‚Äč‚Äčsalir con varios amigos clientes para tomar bebidas, jugar al golf y cenar. Pero despu√©s de dejar la industria, ya no ten√≠a una tarjeta corporativa o el entusiasmo de seguir dando vueltas en un negocio que ya no disfrutaba. Realmente se necesita mucho para mantener las relaciones.

Tengo mucha suerte de que nadie cercano a m√≠ haya fallecido desde 2008. Pero no estoy tan seguro de que se pueda decir lo mismo en los pr√≥ximos 10 a√Īos. Por lo tanto, planeo pasar m√°s tiempo con mis seres queridos que en el pasado, especialmente ahora que tengo una nueva incorporaci√≥n a la familia.

10) Ser m√°s rico no te har√° m√°s feliz. La mayor√≠a de nosotros hemos m√°s que duplicado nuestra riqueza desde el pico anterior en 2007. ¬ŅPero nos sentimos mucho m√°s felices? Me atrevo a adivinar que la mayor√≠a dir√° que no. Para empezar, no me siento m√°s feliz porque nunca fui una persona infeliz. Siempre he estado alrededor de un 7.5 – 8 de 10 para mi estado de felicidad constante. De vez en cuando disparar√© a un 10 cuando suceden eventos incre√≠bles como el nacimiento de mi hijo. Pero ese elevado nivel de felicidad nunca dura.

En lugar de estresarme por hacerlo bien con un cliente de trabajo, ahora hago hincapié en si mi hijo estará bien cada vez que empiece a llorar. Hay una impotencia que siento como padre cuando no puedo hacer que se sienta mejor después de pasar por una lista de verificación de culpables. Tiene que ser la dentición.

En lugar de preocuparme acerca de si voy a ser promovido, me preocupa si puedo seguir manteniendo a mi familia sin agotarme durante los pr√≥ximos 20 a√Īos. Hubo una alta probabilidad de suspenderlo en 2019 en el d√©cimo aniversario del Financial Samurai. Ya no tanto.

Gracias a tener más dinero, agradezco no tener que preocuparme por obtener una multa de estacionamiento de $ 110 o tener que comer menos para ahorrar en gastos de comida. Pero también me he acostumbrado a tal conveniencia y, por lo tanto, no puedo evitar dar mi riqueza por sentado.

Lo √ļnico que he encontrado √ļtil para combatir la ingratitud es mostrar gratitud, ser voluntario para ayudar a otros y escribir cosas. Si no desea iniciar un sitio, al menos comience un diario de agradecimiento.

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Centrarse en el futuro

Es poco probable que el mercado de valores y el mercado inmobiliario funcionen tan bien en los pr√≥ximos 10 a√Īos como lo han hecho en los 10 a√Īos anteriores. Estoy invirtiendo mucho en el coraz√≥n de Estados Unidos porque creo que habr√° una tendencia de varias d√©cadas de alejarse de las costosas ciudades costeras. Veremos.

Durante los pr√≥ximos 10 a√Īos, planeo enfocar la mayor parte de mi tiempo en ser un padre presente. Espero que mis inversiones se mantengan lejos en el fondo, as√≠ que no tengo que pensar mucho en ellas. Mi tiempo para tratar de construir una fortuna ha terminado. Solo quiero conservar lo que tengo, especialmente porque probablemente tendremos otra recesi√≥n para 2028.

Para mantener esta nave en marcha, seguir√© escribiendo sobre Financial Samuraiasusual. Mientras tanto, quiero asegurarme de que mi familia realmente disfrute la vida durante los pr√≥ximos 10 a√Īos. No quiero escribir esta publicaci√≥n a los 51 y decir que desear√≠a haber tomado m√°s aventuras.

Tengo hasta el verano de 2020 para reunir a todos mis patos. ¬°Entonces es adi√≥s San Francisco y hola Hawai o alg√ļn otro lugar maravilloso!

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