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La teoría de los mercados eficientes y usted el papel del miedo en los mercados

A teoria dos mercados eficientes e você o papel do medo nos mercados La importancia de ahorrar e invertir es reconocida, pero muchas personas todavía tienen miedo de invertir. Esto generalmente sucede porque estas personas no entienden el mecanismo y el proceso de inversión. Y nada peor que andar en terreno desconocido. Hoy voy a hablar sobre la teoría de los mercados eficientes y la influencia de ella sobre todos los inversores [Bb] ; mejor dicho, nuestra influencia sobre la teoría.

La teoría de los mercados eficientes es la “nueva teoría” o “teoría moderna”, mientras que los gráficos y análisis fundamental son las “viejas teorías.” Básicamente, la teoría de los mercados eficientes dice que todos los agentes del mercado tienen acceso a las mismas informaciones, al mismo tiempo, y que el precio de los activos refleja exactamente el nivel de conocimiento, preparación, despreparo, miedo y codicia de todo el mercado sobre el mercado, activo (o sobre el propio mercado) y que cualquier distorsión en los precios se corrige rápidamente.

Siguiendo tal lógica, sería infundado pensar en rentabilidades por encima de la rentabilidad del mercado en sí. En un escenario así, lo más interesante sería buscar inversiones que nos proporcionas rentabilidades idénticas al del indicador en cuestión – en el caso de renta variable, el propio Ibovespa.

El miedo es parte del mercado e influye en su comportamiento
Pero esta teoría nos abre algunos paréntesis. En primer lugar, si el mercado realmente fuera eficiente, las distorsiones nunca deberían ocurrir. Segundo, sería bueno aprovechar estas distorsiones. La variable que permite que aparecen distorsiones es información de la llamada asimetría, que existe cuando dos agentes establecer una transacción y una de las partes tiene más información que la otra. Esta falla del mercado sólo existe por el comportamiento humano, que es imprevisible, y este concepto genera otro evento que se conoce como selección adversa.

La selección adversa ocurre cuando los inversores seleccionar, de forma incorrecta, activos o dirección mercado [Bb] . Es como comprar a la hora que debería vender y viceversa. Esto siempre es peor por el efecto manado, que es cuando el inversionista no sabe qué hacer y actúa movido por la voluntad del todo – compra solamente porque el mercado está subiendo, sin entender lo que realmente está haciendo o sucediendo, por ejemplo.

El miedo potencializa todo oportunidades, beneficio y perjuicio
Por otro lado, la asimetría de información hace que inversores más informados logren maximizar su retorno sobre su inversión. Por lo tanto, ese evento debe ser visto como una oportunidad a ser aprovechada y no como algo a ser temido. La idea es simple al leer este texto, usted está contribuyendo a disminuir su asimetría informacional; ¡eso es bueno!

Ahora imagine un banco de inversiones formado por diversos profesionales, todos con buenas formaciones académicas y mucha información disponible. Estos profesionales dedican sus vidas exclusivamente a encontrar las distorsiones de precios, aprovechando los breves momentos de ineficiencia del mercado y volviéndolo nuevamente eficiente. Con certeza, ellos obtendrán una ganancia mayor que la media del mercado – esos son los agentes que aportan eficiencia al mercado.

En este punto usted debe estar pensando algo así como , “¿pero qué tiene eso que ver con el miedo a invertir? De hecho, este conjunto crea más miedo “. Vamos a mirar el aspecto más obvio del razonamiento imagine un médico haciendo el trabajo de un ingeniero. Estaremos, seguramente, perdiendo un buen médico y algunas vidas en las construcciones hechas por ese pseudoingeniero.

Información y calificación contra el miedo a invertir
El mensaje que quiero pasar es que no debemos tener miedo de invertir, siempre y cuando se haga de forma inteligente y con el apoyo de los profesionales adecuados. En primer lugar, debemos ir detrás de la información, para entonces buscar ayuda profesional para las decisiones de inversión [Bb] . Así como vamos al médico cuando estamos enfermos, cuando queremos invertir debemos buscar una buena asesoría.

Conocer el mercado a través de un buen profesional es muy ventajoso, pues podemos usar la experiencia de este profesional para identificar nuestro perfil y saber cuál es la mejor inversión, descubriendo, incluso, la cantidad de dinero que debemos asignar en cada activo.

No tenga miedo de invertir, ya que, de acuerdo a la teoría que acabamos de leer, el miedo tiene un precio de valor de los activos. Es lo mismo, el miedo de los inversores puede causar (y causa) ineficiencias en el mercado. Por lo tanto, busque ayuda profesional y el mayor número posible de información para identificar las oportunidades y beneficiarse del miedo y la falta de preparación de los demás.

El Mercado obedece al mismo concepto de la naturaleza nada se crea, nada se pierde, todo se transforma. El dinero que entra como beneficio en su bolsillo o salido como perjuicio del bolsillo de alguien o como una apuesta contraria a la suya. Aquí, la información se transforma en beneficio.

Foto de sxc.hu.

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