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IRPF Declaración de impuesto sobre la renta y bolsa de valores, principales dudas

IRPF Declaração de imposto de renda e bolsa de valores, principais dúvidas No es novedad que muchos inversores del mercado de renta variable (bolsa de valores) tienen dudas sobre cómo mantenerse al día con la Receita Federal. El análisis, declaración y pago del impuesto sobre la renta referente a las operaciones en el mercado de acciones merecen una explicación aparte de las demás características del impuesto sobre la renta, ya abordadas en los artículos “Cómo hacer la Declaración de Impuesto sobre la Renta – IRPF 2011/2012” “IRPF 2012 Declaración de Impuesto de Renta, principales dudas contestadas”.

El tema es tan vasto y lleno de detalles importantes que trataron de acercarse a ellos en el libro “Impuesto sobre el mercado de valores” (Ed. Novatec) publicado recientemente y que la solicitud de amigo Conrado Navarro, se resenhado por el personal Dinheirama (con derecho a la promoción y sorteo de ejemplares). El artículo de hoy es una selección de las principales cuestiones señaladas por los inversores en lo que se refiere al impuesto sobre la renta en el mercado de valores. Salida

1. ¿En qué momento debo determinar el impuesto debido en el mercado de acciones?

Respuesta El cálculo del impuesto sobre la renta sobre las ganancias en el mercado de las acciones de la bolsa de valores debe realizarse mensualmente, cada vez que se termina una operación, sea cual sea el tipo de comercio (contado, a plazo, futuros, opciones o el día comercio).

En este punto, hay que resaltar un aspecto importante. En la jerga del mercado es común decir que realizamos una “operación de compra” o una “operación de venta”, cuando queremos referirnos a cada orden ejecutado en la sesión de la bolsa. Sin embargo, para los efectos de la incidencia del impuesto sobre la renta, la “operación” que tiene relevancia siempre implica la combinación de, al menos, una orden de compra y una orden de venta, no necesariamente en esa secuencia.

Esto porque, cuando el asunto es impuesto a la renta, el interés fiscal recae sobre el acrecimiento patrimonial, sólo perceptible cuando se compara la cantidad que ingresó en la cuenta del inversor con el importe que de ella salió en razón de cada operación realizada.

En resumen, el inversor deberá determinar el impuesto eventualmente debido en el mes cuando se ejecute una orden de venta para cerrar (total o parcialmente) una posición comprada, o una orden de compra para cerrar (total o parcialmente) una posición vendida.

2. ¿Cómo debo considerar una orden ejecutada en un mes y liquidada en el mes siguiente?

Respuesta Esta es una situación que ocurre con cierta frecuencia. Cuando un orden como éste abre una posición (comprada o vendida), o aumenta una ya abierta, no hay grandes consecuencias. Por otro lado, si el orden en cuestión cierra una operación, hace toda la diferencia asociar la eventual ganancia al mes de la sesión o al mes de la liquidación. En ese caso, en marzo de 2011 la Receita Federal aclaró, a través del guía de “Preguntas y Respuestas”, que la ganancia se refiere al mes de la sesión.

3. ¿Cómo puedo calcular el impuesto sobre mis operaciones en el mercado de valores de bolsa?

Respuesta Esta es la pregunta más completa posible sobre el tema. Por eso mismo, su respuesta nos posibilita tener una visión general del escrutado del impuesto sobre la ganancia neta en el mercado de acciones.

No hace ninguna extrañeza el hecho de que el inversor considere complicado ese escrutinio, después de todo, aunque la legislación sobre el asunto presente razonable sistematización (especialmente la publicada por la Receita Federal), está lejos de ser de fácil comprensión. Pero de ella es posible extraer un método, compuesto de las siguientes etapas

  • Primer paso cálculo del resultado de cada operación, sujeta a las reglas específicas de cada modo de negociación (contado, a plazo, futuros u opciones);
  • Segundo paso cálculo de ingresos mensuales, según el tipo de operación (comercio regular o días) por la suma algebraica de los resultados de cada una de las operaciones llevadas a cabo en el mes, consideradas individualmente;
  • Tercer paso determinación de la base de cálculo del impuesto, según el tipo de operación (comercio día o común) a partir del resultado mensual positiva, después de la compensación de las pérdidas mes anterior;
  • Cuarto paso cálculo del impuesto debe, mediante la aplicación de la tasa de 15% o 20% de las bases correspondientes de las operaciones comunes y el comercio días respectivamente;
  • Quinto paso determinar el importe del impuesto a pagar, menos impuestos, porque de la retención practicada en el mes de operaciones conjuntas o comercio del día, sin distinción, y compensar el saldo no utilizado de retención realizadas en los meses anteriores.

4. ¿Cómo desdoblamientos y agrupaciones pueden influenciar el costo de adquisición de mis acciones?

Respuesta La división (split) y la agrupación (inplit) acciones son eventos que no alteran el valor de las acciones. En realidad, sólo modifican el número de acciones representativas del capital. En consecuencia, el valor total invertido por el accionista tampoco se altera. En otras palabras, en los eventos de desdoblamientos o agrupamientos el valor del costo total de la cartera de acciones mantenida por el accionista no sufre alteración.

Por otro lado, como en esos eventos el número de acciones se altera, para que sea mantenido el valor del costo total de la cartera el accionista debe, necesariamente, ajustar el costo de adquisición de cada acción en la proporción inversa del aumento o de la disminución del número de acciones acciones poseídas.

Para ilustrar el efecto del desdoblamiento, vamos a considerar que un accionista ha invertido R $ 54 mil en 1.200 acciones. En ese caso, sería R $ 45,00 el costo promedio de adquisición de cada acción. Con el desdoblamiento, por ejemplo, de uno a tres, donde había una acción pasó a existir tres. Por lo tanto, en ese ejemplo el inversor pasaría a poseer 3.600 acciones.

Para que su cartera de acciones permanezca en los mismos R $ 54 mil, el costo de cada una de las 3.600 acciones tiene que ser ajustado a R $ 15,00. Es decir, en el desdoblamiento, si el número de acciones es multiplicado por tres (1.200 x 3), el costo de adquisición de cada una de las acciones tiene que ser dividido también por tres (R $ 45/3).

La lógica de la agrupación es inversa. En el caso de que el inversionista pasara a poseer 400 acciones, al costo promedio unitario de R $ 135,00, para mantener el costo total de la cartera en el mercado, R $ 54.000.

5. ¿Cómo debo considerar las acciones recibidas en bonificación?

Respuesta A diferencia de la división de acciones y el grupo, los dividendos de las acciones resultantes de un aumento en el caso de que el valor de las acciones mediante la incorporación de beneficios. Con el aumento del capital de la empresa, para mantener el valor nominal de las acciones, la compañía emite nuevas acciones representativas del aumento del capital, y las distribuye proporcionalmente a los accionistas.

En ese caso, cada accionista debe ajustar sus controles, considerando el valor informado por la empresa como costo de adquisición de cada acción recibida en bonificación. Tal valor corresponde al importe de la ganancia incorporada dividido por el número total de nuevas acciones emitidas.

Es importante señalar que el valor correspondiente a las acciones recibidas en bonificación está exento del impuesto sobre la renta, debiendo ser informado en la línea 14 de la ficha de Rendimientos exentos o no imposibles de la declaración anual.

6. ¿Cuál es el efecto tributario de la recepción de dividendos y de intereses sobre el capital propio?

Respuesta La cantidad recibida como dividendos distribuidos por una persona jurídica domiciliada en Brasil está exenta del impuesto sobre la renta, y deben ser informados en la propia línea de Ingresos enchufe pasivos exentos o no la declaración anual.

Los intereses sobre el capital propio se tributan exclusivamente en la fuente a la alícuota del 15%. Esto significa que el inversionista debe informar el valor neto recibido a ese título en la ficha de Rendimientos Sujetos a la Tributación Exclusiva / Definitiva de la declaración anual, y no debe utilizar el valor del impuesto retenido de ninguna forma.

Es importante resaltar que, para los efectos de la tributación, como se consideran “ingresos”, tanto los dividendos como los intereses sobre el capital propio no deben ser utilizados para ajustar el costo de adquisición de las acciones.

7. ¿Puedo compensar pérdidas en opciones con las ganancias con acciones?

Respuesta Sí, siempre que respeten la separación entre las operaciones ordinarias y comercio del día. En la segunda etapa del método presentado en la respuesta a la tercera pregunta, el resultado mensual se calcula mediante la suma de los resultados de cada operación individualmente considerada, de modo que, en el marco de las operaciones de un mismo tipo (común o day trade), en la segunda etapa del método presentado en la respuesta a la tercera pregunta, las pérdidas en una modalidad pueden ser compensadas con ganancias en las demás.

8. ¿Puedo aprovechar el perjuicio acumulado al final del año anterior?

Respuesta Sí, respetando la separación entre las operaciones ordinarias y comercio del día, el daño puede pasar de un año a otro. A lo largo del año base de la declaración del impuesto sobre la renta, el inversor puede utilizar el perjuicio derivado de operaciones realizadas en años anteriores. Si esto ocurre, el inversor no debe dejar de cumplir el valor del perjuicio de años anteriores en la línea propia del mes de enero en el estado de liquidación de las ganancias en renta variable, adjunto a la declaración de la persona física.

9. ¿Y el saldo no utilizado del impuesto retenido en la fuente? ¿Puede pasar de un año a otro?

. Respuesta No En este caso, el inversor tendrá algunas alternativas, dependiendo del tipo de operación que sufrió la retención de impuestos. El saldo no utilizado del impuesto sobre la renta retenido en la fuente en operaciones de day trade, acumulado al final de un año, puede ser objeto de solicitud de restitución, mediante la utilización del programa PER / DCOMP, disponible en el sitio de la Receita Federal.

Por otro lado, si al final del año base hay saldo no utilizado de impuesto de renta retenido en la fuente en operaciones comunes, el inversor puede compensarlo con el impuesto debido en la Declaración de Ajuste Anual, debiendo informar esa utilización en la ficha “Impuesto “Pago”, en línea propia cuyo título es “Impuesto de Renta en la Fuente (Ley nº 11.033, de 2004)”.

10. ¿Cómo puedo saber si una ganancia está exenta del impuesto?

Respuesta Ellos están exentos de las ganancias netas de impuestos percibidos por los individuos en las transacciones llevadas a cabo acciones en el mercado de dinero en efectivo, las ventas totales realizadas en el mes no sea superior a R $ 20.000.

Debe quedar claro que el límite de R $ 20 mil se refiere a las enajenaciones (ventas) de acciones efectuadas en el mes en el mercado a la vista, y no a las ganancias. De este modo, para saber si están exentos las ganancias obtenidas por el inversionista persona física en operaciones con acciones en el mercado a la vista, se debe verificar el valor mensual de las enajenaciones que generaron esas ganancias.

Por ejemplo, si en un mes dado las ventas de acciones en el mercado a la vista alcanzaron R $ 18 mil, será exento del impuesto eventual ganancia de R $ 3 mil resultante de esas operaciones. Pero, si esa misma ganancia de R $ 3 mil es obtenida en consecuencia de enajenaciones que alcanzaron R $ 21 mil, la ganancia de R $ 3 mil (todo él) será gravada.

Para medir el límite de R $ 20 mil, las enajenaciones deben ser consideradas en su valor bruto. Así, no quedarán exentos las ganancias netas obtenidas en operaciones con acciones en el mercado a la vista si, por ejemplo, es R $ 20.000,01 el valor mensual de las enajenaciones que hayan generado esas ganancias, aunque, en razón de los costos y de los gastos deducibles , el valor neto recibido o acreditado por cuenta de esas enajenaciones fue inferior a R $ 20 mil.

11. ¿Cómo puedo declarar la ganancia neta exenta?

Respuesta La ganancia neta libre (y no el valor de las ventas) debe ser informado en forma Rentas exentas gravable o no la declaración anual. Esta ganancia no se debe informar en el estado de liquidación de las ganancias en renta variable.

Por otro lado, si las operaciones con acciones en el mercado a la vista producen una pérdida mensual, si desea utilizarla en la compensación de ganancias en los meses siguientes, el inversor debe informar el valor de esa pérdida en el estado de liquidación de las ganancias en renta variable, las operaciones que produjeron dicha pérdida hayan sumado valor mensual de enajenación inferior a R $ 20 mil.

12. Si la ganancia neta es gravada mensualmente, ¿por qué es tan importante informarle en la declaración anual de la persona física?

Respuesta El beneficio neto obtenido por el inversor en el mercado de valores es un ingreso que explica parte del aumento de capital, posiblemente, realizado en el año. Al declarar las ganancias en el estado de liquidación de las ganancias en renta variable, el inverso proporciona información que sirve de cobertura para parte del acrecimiento patrimonial fácilmente identificado en la declaración de bienes que compone la declaración.

Esto se debe a que la suma de la ganancia neta notificada en el estado de ingresos variable se transporta a la línea 05 de la ficha de ingresos sujetos a la imposición exclusiva / definitiva.

13. ¿Cómo debo declarar las acciones mantenidas en cartera al final del año?

Respuesta Las acciones tomadas en la cartera al final del año deben ser reportados en el estado del activo al costo. Es un error grave valorar las acciones mantenidas en cartera al final del día 31 de diciembre de acuerdo con la cotización de cierre de la última sesión del año.

En otras palabras, la eventual valorización de las cotizaciones no debe ser informada en la ficha de bienes y derechos que compone la declaración. Si se aprecian las acciones, al informarlas según el valor cotizado en bolsa, el inversor inserta en su patrimonio declarado un acrecimiento sin el correspondiente rendimiento, teniendo en cuenta que, mientras las acciones no se venden, no hay ganancia realizada.

Este es un error que, a depender del importe involucrado, puede incorporar en la declaración de bienes un acrecimiento patrimonial no cubierto por los rendimientos informados en el año, provocando el interés en la convocatoria del contribuyente para dar explicaciones.

14. ¿Debo guardar por cinco años los documentos relativos a mis operaciones en bolsa?

Respuesta No del todo. Es de fundamental importancia el inversor mantener los documentos comprobatorios de las adquisiciones por el plazo previsto en la legislación tributaria y que, a diferencia de lo que muchos creen, no es necesariamente de cinco años contados desde la fecha del hecho a que se refieren.

Para aclarar la cuestión, basta pensar en el ejemplo del inversionista que pasa toda la vida comprando acciones, sin haber vendido ninguna de ellas. Supongamos que hoy un joven inicie la compra de acciones para su jubilación y las mantenga por 30 años, ocasión en que las vendrá.

En ese caso, el hecho de interés fiscal relacionado con la adquisición de las acciones solamente ocurrirá 30 años después de las primeras adquisiciones, cuando el inversor determine ganancia neta en consecuencia de la enajenación de las acciones adquiridas. Sin embargo, aunque transcurridos 30 años, no cabe duda de que el costo de adquisición deberá ser comprobado en la fecha de realización de la ganancia que corresponde al hecho de interés fiscal, generador de la obligación de pagar el impuesto.

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