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Invertir en un mundo post Brexit

Ha sido imposible escapar de la sombra inminente del Brexit en los últimos meses.

Hemos tenido el cierre controvertido del Parlamento, las revelaciones de los riesgos que rodean un Brexit sin acuerdo y las altas figuras políticas que fueron despedidas o renunciaron.

La triste saga ha creado un ambiente de incertidumbre que ha frenado el mercado de valores del Reino Unido, según Adrian Lowcock, jefe de inversión personal de Willis Owen.

Ha pospuesto a los inversores internacionales que han reducido su asignación al Reino Unido para registrar niveles bajos, mientras que la libra ha soportado la peor parte de las consecuencias, dice.

La situación no está más clara para los inversores del Reino Unido que están debatiendo si ahora es el momento adecuado para invertir y si deberían estar expuestos a su mercado local.

El hecho es que cualquier compañía del Reino Unido podría verse afectada por Brexit, aunque los gigantes internacionales pueden verse menos afectados porque sus operaciones comerciales son más globales.

Sin embargo, la situación es bastante más complicada para las empresas más pequeñas, sugiere Lowcock.

Son una mezcla porque algunos estarán más enfocados a nivel nacional, dice.

Sin embargo, hay muchos en este espacio con actitudes de autoayuda y espíritu emprendedor.

Por supuesto, la mejor estrategia de inversión, post-Brexit, dependerá del resultado de las negociaciones.

Es probable que un buen resultado sea el repunte de la libra, explica Graham Spooner, analista de investigación de inversiones en The Share Center.

Los inversores pueden buscar salir de las acciones del FTSE 100 con un sesgo por las ganancias internacionales y buscar empresas o fondos enfocados en el Reino Unido que puedan recibir un impulso a corto plazo, dice.

Sugiere que vale la pena considerar Mercantile Investment Trust en este escenario, ya que invierte en una cartera diversificada de empresas medianas y pequeñas del Reino Unido.

Los inversores que buscan una participación para beneficiarse de este escenario podrían recurrir a Lloyds Bank, que tiene una exposición cercana al 100% de los ingresos de la economía del Reino Unido, agrega.

Es poco probable que una mayor incertidumbre baje bien, señala Patrick Connolly, un planificador financiero contratado en Chase de Vere. Los mercados odian la incertidumbre, dice. Sería una mala noticia para las acciones enfocadas en el mercado interno, lo que significa la mayoría de las empresas de mediana y pequeña capitalización.

También podría percibirse negativamente para la propiedad comercial del Reino Unido, aunque la probabilidad de debilitamiento de la libra esterlina podría beneficiar a las grandes empresas con ganancias en el extranjero.

Una libra esterlina más débil también es una buena noticia para los inversores del Reino Unido que poseen activos en el extranjero, ya que valdrán más cuando se conviertan en libras esterlinas, agrega.

Connolly sugiere que el mejor enfoque de inversión, si bien existe una falta de claridad, es diversificar, porque nadie puede predecir constantemente qué clases de activos o sectores tendrán un mejor rendimiento.

Es importante que los inversores no traten de ser demasiado listos, dice. Por lo tanto, deberían invertir en acciones del Reino Unido junto con acciones en el extranjero.

Además, argumenta que es importante mantenerse relajado durante este período e incluso considerar invertir más a raíz de la incertidumbre del mercado de valores.

A pesar de la volatilidad, muchas compañías continúan teniendo un buen desempeño, obtienen ganancias consistentes y tienen una gran cantidad de efectivo en sus balances, dice.

Invertir primas regulares en lugar de sumas globales es otra forma probada de invertir en períodos difíciles, así como reequilibrar las carteras regularmente.

Al vender inversiones que han funcionado bien a favor de aquellas que han tenido un mal desempeño, efectivamente está vendiendo en la parte superior del mercado y comprando en la parte inferior, agrega. Este es el santo grial de la inversión y algo que muy pocos inversores logran de manera constante.

Según el asesor financiero Martin Bamford, director gerente de Informed Choice, existe el riesgo de sobrevalorar la importancia del Brexit.

De hecho, sugiere que es una especie de espectáculo de inversión cuando se presenta en el contexto de una desaceleración de la economía mundial y el aumento de las tensiones comerciales entre los Estados Unidos y China.

Sin duda, habrá una interrupción a corto plazo en la economía del Reino Unido y potencialmente en los mercados del Reino Unido, pero vemos este tipo de volatilidad a corto plazo a intervalos regulares, dice.

Sin embargo, la disputa sobre el Brexit sirve como un recordatorio útil de lo importante que es considerar los fundamentos de la inversión.

Esto significa revisar su actitud y capacidad de riesgo de inversión, así como asegurarse de tener suficientes activos líquidos para superar cualquier evento de mercado a corto plazo.

Las carteras deben estar bien diversificadas en todos los activos y mercados, de modo que el impacto de un solo evento no descarrile toda su riqueza, agrega.

Unos para mirar

Escenario uno: si el Parlamento llega a un acuerdo

El primer escenario es que el Parlamento acuerde alguna forma de acuerdo Brexit. Esto se percibiría como positivo y podría conducir a un repunte en las acciones del Reino Unido de pequeña y mediana capitalización.

Una mayor confianza en la economía del Reino Unido y menos preocupaciones a corto plazo sobre las empresas que se mudan al extranjero también sería positivo para la propiedad comercial del Reino Unido.

Sin embargo, es probable que la libra esterlina se fortalezca; Esto sería una mala noticia para muchas compañías de FTSE-100, que obtienen una proporción significativa de sus ingresos del extranjero.

Patrick Connolly, un planificador financiero contratado en Chase de Vere, cree que el fondo Liontrust UK Smaller Companies podría funcionar bien en este entorno.

Sin embargo, este es un fondo de alto riesgo, que funciona muy bien para aquellos que tienen una visión a largo plazo, dice.

Ha logrado un historial impresionante.

Escenario dos: yoSi hay un Brexit sin acuerdo

Si bien la amenaza de un Brexit sin acuerdo ha retrocedido desde que se convocaron elecciones generales, todavía existe la posibilidad de un acuerdo “ accidental '' si el gobierno recién elegido no pudiera aprobar un acuerdo y la UE rechazara otra extensión.

En este caso, podría valer la pena considerar el fondo del índice HSBC FTSE 100, según el Sr. Connolly.

Este fondo ofrece una amplia exposición a las empresas más grandes en el mercado de valores del Reino Unido al rastrear el rendimiento del índice FTSE 100.

Las mayores participaciones en el fondo siempre serán las empresas con las mayores capitalizaciones de mercado, como BP.

Como fondo pasivo, es muy barato, con una cifra de gastos corrientes del 0,18%, agrega Connolly.

Las mayores participaciones siempre serán aquellas con las mayores capitalizaciones de mercado.

Liontrust UK Empresas más pequeñas

Valor de 100 invertidos en el fondo durante cinco años.

Año 2014 2015 2016 2017 2018 al 13 de septiembre
Movimiento de fondos en año (%)4.3823,813,2727,21-6.0414,76
Valor de 100 *104,38129,23146,38186,2174,95200,77

* Los 100 se invirtieron en enero de 2014. Fuente Moneywise.co.uk

Gerente

Anthony Cross, Julian Fosh, Matthew Tonge y

Victoria Stevens

Fecha de lanzamiento

8/7/1995 // Fecha de inicio del gerente: 8/1/1998

Tamaño del fondo

1,018.3m

Inversión inicial mínima

1,000

Inversión mínima mínima

1,000

Carga inicial

0%

Carga continua

1,4%

Comisión de gestión anual

1.25% (incluido dentro de la cifra de OCF)

Comisión de rentabilidad

N / A

Datos de contacto para inversores minoristas

Servicios al cliente: 020 7412 1777

HSBC Index Tracker Investment Funds – FTSE 100 Index Fund (acumulación e ingresos minoristas)

Valor de 100 invertidos en el fondo durante cinco años.

Año 2014 2015 2016 2017 2018 al 13 de septiembre
Movimiento de fondos en año (%)0,21-1,2418 años11,78-8,4213.11
Valor de 100 *100,2198,97116,78130,53119,54135,21

* Los 100 se invirtieron en enero de 2014. Fuente Moneywise.co.uk

Gerente

Índice HSBC y cartera de acciones sistemáticas

Fecha de lanzamiento

30 de septiembre de 1994

Tamaño del fondo

Los 803.64m

Inversión inicial mínima

1,000

Inversión mínima mínima

500

Carga inicial

0%

Carga continua

0.28%

Comisión de gestión anual

0.25%

Comisión de rentabilidad

Ninguna

Datos de contacto para inversores minoristas

0800 3583011www.global.assetmanagement.hsbc.com

Fecha de lanzamiento de clase de acciones

31 de octubre de 2000

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