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Invertir constantemente en tiempos difíciles: una guía para principiantes

Invertir constantemente en tiempos difíciles: una guía para principiantes

Se advierte regularmente a los inversores que el rendimiento no está garantizado. Aunque su dinero debería y normalmente crece más rápido de lo que lo haría si se dejara en una cuenta de efectivo pagando intereses insignificantes, comprar en el mercado de valores significa aceptar un grado de volatilidad y reconocer que el valor de sus ahorros podría caer en cualquier momento.

Sin embargo, si recientemente ha comenzado a invertir, nada podría haberlo preparado para la montaña rusa de las últimas semanas. A mediados de febrero, el índice FTSE 100 de compañías líderes subía a cerca de 7500 puntos. Para el 23 de marzo, se había desplomado a poco menos de 5000. Incluso los inversores más experimentados que han atravesado una o dos crisis se habrán tambaleado por sus pérdidas.



Adrian Lowcock, jefe de inversiones personales en Willis Owen, dice: El coronavirus ha afectado fuertemente a los mercados ya que la velocidad de propagación del virus y las acciones tomadas por los gobiernos de todo el mundo sorprendieron a los inversores. Las caídas desde los picos han sido de entre 30% y 40%, a veces más, con compañías individuales que caen mucho más. Entonces, si invierte en acciones, es realista esperar que el valor de sus inversiones haya caído al menos un 30%.

Los fondos individuales, por supuesto, tendrán diferentes propósitos y objetivos, por lo que se habrán comportado de manera diferente durante la turbulencia. Sin embargo, es razonable suponer que si realiza una inversión predominantemente basada en acciones, habrá perdido dinero.

Observar cómo se han desempeñado los mercados en las últimas semanas ciertamente puede ser una lectura sombría, dice Laura Suter, analista de finanzas personales en la plataforma de inversión AJ Bell.

Si tiene entre 20 y 30 años y es relativamente nuevo en inversiones, esta podría ser la primera gran caída del mercado que haya experimentado, lo que es comprensible que sea un poco aterrador.

Es particularmente aterrador si está cerca de su jubilación y es probable que necesite su dinero inminentemente. Sin embargo, ¿los inversores que todavía están relativamente cerca del comienzo de su viaje de inversión realmente necesitan entrar en pánico?

Una cosa en la que los expertos en inversiones están de acuerdo es que en momentos como estos su corazón no debe gobernar su cabeza.

Lo principal que debe hacer es mantener la cabeza fría y recordarse por qué está invirtiendo y que es a largo plazo, dice Suter.

Incluso si está un poco conmocionado por los movimientos del mercado durante el último mes, hay algunas reglas de oro que puede seguir para ayudarlo.

Lo primero es no entrar en pánico, lo peor que pueden hacer los inversores en un momento como este es el pánico. Si está invirtiendo, debería estar en él a largo plazo. Cualquiera que necesite el dinero en menos de cinco años debería quedarse con el efectivo por esta misma razón.

Lo más fácil que puede hacer es limitar la cantidad de veces que inicia sesión en su cuenta de inversión, de modo que no esté observando constantemente cada aumento y caída en su cartera. En primer lugar, debe recordar también por qué invirtió en estos activos y apegarse a sus armas, agrega Suter.

Sarah Coles, analista de finanzas personales en Hargreaves Lansdown, está de acuerdo.

Ninguno de nosotros tomamos nuestras mejores decisiones cuando estamos sudando frío. Respire hondo y concéntrese en por qué está invirtiendo. En la gran mayoría de los casos, estamos ahorrando dinero a largo plazo, dice.

Significa que hemos aceptado que las acciones tienen sus altibajos en el corto plazo, y estamos preparados para enfrentar eso a cambio del hecho de que tienden a tener mejores resultados que el efectivo en períodos más largos. Nada de eso ha cambiado.

No se desanime por un mal año en el mercado de valores.

La historia ha demostrado que un gran año puede seguir a uno desastroso. En 1974, Gran Bretaña estaba en recesión, los mineros estaban en huelga, sin mencionar las crisis del petróleo y la semana de tres días. Como era de esperar, los mercados se desplomaron en un 55%. Pagó seguir invirtiendo, aunque en 1975, los mercados se recuperaron y el FTSE All Share subió un 155%.

Aunque vender puede proporcionar un ungüento a corto plazo, podría ser desastroso para su salud financiera a largo plazo.

Susie Hill, quien dirige la Planificación Financiera de Susan Hill en St. Albans, dice que esto puede parecer contradictorio.

Es natural tratar de reparar algo cuando está roto, hacer algo, pero en este momento tratar de cronometrar el mercado y comerciar en cambios a corto plazo vendiendo en efectivo es la reserva del inversor de alto riesgo.

Los inversores a corto plazo son propensos a juzgar mal los mercados desordenados. Hay una tendencia a vender cerca del fondo, luego esperar demasiado y volver a comprar en el mercado a un precio más alto de lo que se vendieron. El problema es que el momento de la reentrada es imposible ya que las recuperaciones del mercado pueden ser tan rápidas como las caídas, e incluso un retraso de uno o dos días puede provocar la pérdida de un crecimiento significativo a medida que los precios de las acciones se recuperan.

Coles está de acuerdo. Puede sentirse tentado a vender y pensar que puede quedarse fuera del mercado hasta que las cosas mejoren. El problema es que en tiempos volátiles, la única vez que sabrá cuándo las cosas mejoraron es después de que ya lo han hecho, en cuyo caso se ha perdido el crecimiento clave. Es por eso que dicen que el tiempo en el mercado es mucho más importante que cronometrar el mercado.

Para ilustrar el punto, el 24 de marzo el primer día completo de cierre del Reino Unido, el FTSE 100 aumentó un 9%. Ningún experto pondría su cuello en la línea para decir que la volatilidad había terminado, pero sí muestra que si retira dinero, perderá cualquier recuperación.

Si bien la venta de un accidente puede ser una mala idea, aún debe prestar atención a su cartera. Podría ser un buen indicador para pensar en su estrategia de inversión más amplia.

Hill dice: lo que los inversores deberían hacer cuando esto termine es mirar su cartera para comprender su perfil de riesgo y qué tan bien se diversificó.

Suter agrega: los shocks de mercado como este pueden ser una buena prueba de su tolerancia al riesgo. A menudo, las personas sobreestiman cuánto riesgo están dispuestos a asumir, pero cuando se enfrentan a la realidad de las caídas del mercado se dan cuenta de que han sido un poco optimistas con respecto a cuánto pueden tolerar.

Si ese es el caso, podría ser una buena idea pensar en algunos fondos o inversiones de menor riesgo que desee realizar, o en algunas inversiones de alto riesgo que desee vender. Pero piense detenidamente en esto antes de hacerlo, para asegurarse de que no se trata solo de una reacción instintiva.

También debe asegurarse de que su fondo esté lo suficientemente diversificado, dice Rebecca OKeeffe, directora de inversiones en el inversor interactivo, la empresa matriz de Moneywises.

Los fundamentos de la inversión nunca cambian realmente: en el fondo de todo está la importancia de la diversificación. Esto nunca es más cierto que en tiempos de estrés del mercado.

La diversificación significa que no está expuesto a un riesgo demasiado grande en ninguna parte del mercado, explica. Por lo general, implica invertir en una combinación de diferentes activos y diferentes áreas geográficas. Lo que constituye una cartera bien diversificada dependerá, en parte, del tipo de inversor que sea, sus circunstancias personales, objetivos, necesidades y actitud ante el riesgo.

Los inversores de riesgo súper bajo gravitarán hacia inversiones en efectivo y de interés fijo, como bonos corporativos y bonos de primer nivel, mientras que los inversores más aventureros se enfrentarán a sectores de mayor riesgo, como los mercados emergentes y las empresas más pequeñas.

Ella agrega: En realidad, la mayoría de los inversores probablemente se ubicarán en algún lugar entre los dos, en cuyo caso se trata de obtener la combinación de diferentes activos correctos. Todo esto subraya la importancia de comprender el nivel de riesgo con el que se siente cómodo.

Su apetito por el riesgo es el nivel de riesgo que puede tolerar, no solo emocionalmente sino también en relación con sus circunstancias financieras y la duración de su horizonte de inversión.

"Es mejor ser una Eddie estable que una Betty de mala sincronización"

Es el momento en el mercado en lugar de cronometrar el mercado lo que hace que su dinero crezca, según una investigación realizada por Fidelity International *.

Esto muestra que los inversores que pagan regularmente en el mercado de valores y permanecen en su lugar, sea lo que sea que hagan los mercados, es probable que estén mejor que los aspirantes a comerciantes que intentan cronometrar los mercados invirtiendo en la parte inferior o vendiendo en la parte superior.

Steady Eddie comenzó a invertir 1,000 en el FTSE All Share en 1990. En 2000, aumentó eso a 2,000, llegando a 3,000 para 2010. Para febrero de 2020, su inversión de 60,000 había crecido a 166,766.

Bad Timing Betty ahorró la misma cantidad de dinero para ahorrar que Eddie, pero solo invirtió en el mercado de valores cuando tenía confianza durante los picos cíclicos del mercado. El resto del tiempo sus ahorros fueron en efectivo. Para febrero de 2020, sus ahorros valían solo 114,767, más de 50,000 menos que Steady Eddie.

Good Timing Gary fue valiente y solo invirtió su dinero cuando el FTSE All Share estaba en su punto más bajo. A pesar de su habilidad (o suerte) para el tiempo, su contribución de 60,000 solo vale 144,215, unos 20,000 menos que Steady Eddie, que permaneció invertido en todo momento.

Los períodos de volatilidad en los que Steady Eddie invirtió incluyeron la crisis de incumplimiento rusa en 1998, el estallido de la burbuja Dot-com en 1999 y la crisis financiera de 2008.

* Las devoluciones se basan en la devolución total en GBP del FTSE All Share, y las devoluciones de Morningstar UK Savings 2500

Fuente: Fidelity International, enero de 2020

Si anteriormente solo había invertido sumas a tanto alzado, es posible que también desee considerar ahorrar dinero mensualmente, sugiere Suter.

Otra opción si te sientes un poco nervioso es establecer un plan de inversión regular, donde gotees una cierta cantidad de dinero en el mercado cada mes, en lugar de poner una suma global de una vez. Hacer esto reduce la tentación de tratar de cronometrar los mercados y llamar al fondo del mercado, pero también significa que su dinero se invierte regularmente sin tener que preocuparse por ello.

Suter agrega: la inversión regular también puede ayudar a suavizar sus retornos, gracias a algo llamado promedio de costo en libras. Debido a que está poniendo una cantidad regular en el mercado de valores, independientemente de los movimientos del mercado, ayudará a suavizar Su volatilidad.

El llamado promedio del costo en libras significa que cuando los mercados suben, usted está comprando menos acciones o unidades en un fondo y cuando caen, está comprando más unidades cuando son más baratas.

Ya sea que se siente tranquilo o aproveche la oportunidad de revisar su cartera, Lowcock dice que es importante utilizar la experiencia como una oportunidad para aprender y crecer como inversionista.

No tome decisiones sobre lo que ya sucedió: no puede cambiar el pasado y no puede revertir cualquier decisión que ya haya tomado. Aprenda de la experiencia y úsela para tomar decisiones sobre el futuro.

Feliz cumpleaños, Sipps

Este año se cumple el trigésimo aniversario de los planes de pensiones autoinvertidos (Sipps), que permiten a los inversores más entusiastas hacerse cargo de sus propios ahorros de pensiones seleccionando sus inversiones y administrando ellos mismos.

El análisis de AJ Bell ha encontrado que un contribuyente de tasa básica, que comenzó a ahorrar solo 100 al mes en el FTSE All Share en 1990, ahora tendría un fondo de 155,249. La cifra es un testimonio del poder de invertir poco y, a menudo, independientemente de lo que esté sucediendo en el mercado de valores.

Tom Selby, analista senior de AJ Bell, dice: Si bien el impacto que la pandemia de Covid-19 está teniendo en la sociedad es indudablemente sin precedentes, las caídas de dos dígitos en el valor de los índices de primer orden como el FTSE 100 a corto plazo no son nada nuevo.

De hecho, desde que Sipps se creó por primera vez en 1990, hemos visto tres de estos períodos: el colapso de Dot-com en 2001, el colapso de Great Financial en 2007-2008 y ahora el colapso de coronavirus de 2020.

Después de las dos primeras crisis económicas, los precios de las acciones se recuperaron y algo más. Entonces, aunque los inversores de jubilación pueden estar sintiendo el dolor en este momento, la historia sugiere que los mercados bursátiles deberían recuperarse.

De hecho, incluso aquellos que sufrieron grandes pérdidas como resultado de la recesión del coronavirus podrían haber cosechado las recompensas de pensar a largo plazo.