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INCENDIO a los 40. Reflexiones de un comerciante del día del cirujano

FIREd at 40. Musings from a surgeon day trader

INCENDIO a los 40. Reflexiones de un comerciante de cirujanos

¿Alguna vez soñaste con aplastarlo eligiendo las acciones correctas? Bueno, esta estrategia parece ser destacada como una empresa tonta por la mayoría de la comunidad de blogs financieros.

Sin embargo, hay algunos que pueden hacerlo bastante bien, y algunos de ellos son médicos.

La publicación de invitado de hoy es de uno de esos médicos que simplemente lleva su nombre, The Stock MD. Es cirujano, padre, esposo y comerciante ávido recientemente retirado. Ah, y tiene 40 años.

Disfrute de esta publicación invitada de The Stock MD y de más artículos sobre acciones y transacciones diarias en su sitio, THESTOCKMD.COM.


Recientemente estuve examinando uno de los únicos grupos de médicos de Facebook que frecuentaba. El grupo se centra en proporcionar una plataforma de colaboración para que los médicos encuentren formas alternativas de ingresos. Para algunos, es un ajetreo lateral. Para otros, es una forma permanente de dejar la medicina. Lo más notable de este grupo es su gran tamaño: ¡51,000 miembros y sigue creciendo! Simultáneamente impresionante y siniestro. Eso es un montón de médicos que buscan algo más.

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A menudo, las personas publican sobre sus conciertos paralelos. Algunos notables que vienen a la mente: un restaurante, una cervecería, una tienda de ropa y una galería de arte. Curiosamente, cada vez que alguien hace una publicación de este tipo, se saluda de manera uniforme con buenos deseos y aliento. Pero de vez en cuando, alguien publica sobre otro tipo de ajetreo: el comercio de acciones. Lo que sigue es casi siempre negatividad y desánimo. Entonces, ¿qué da? ¿Cuándo las acciones comerciales desarrollaron una connotación tan sucia?

Para responder a esta pregunta, debo desviarme por un momento.

Sé un poco sobre el comercio de acciones. No soy un experto, pero tampoco soy malo en eso. Lo he estado haciendo por más de una década. De hecho, pagué mi carrera en la escuela de medicina con ingresos comerciales y, más recientemente, me retiré de mi carrera como cirujano. Sí, disparé a los 40.

El problema con el comercio diario es que tiene un problema de imagen, y nadie está necesariamente en condiciones de solucionarlo. Pero eso está bien porque a la mayoría de nosotros no nos importa. No es glamoroso, y no produce productos acabados llamativos como una exquisita comida de restaurante o una bebida hecha a mano que puedes publicar en las redes sociales. Lo que produce es dinero. Así que usemos eso como punto de partida. Aquí está mi producto:

FUEGO a los 40

Cuando me retiré de la medicina este año, decidí que establecería una meta de ganancias comerciales de $ 1 millón. ¿Elevado? Sí, un poco elevado. Pero necesitaba una victoria sólida para justificar dejar una carrera con un salario garantizado de 6 dígitos. Entonces, ¿por qué no soñar en grande y elegir 7 dígitos? El 13 de noviembre de 2019, logré ese objetivo.

Es difícil describir la sensación que tuve cuando vi las 2 comas. Salí y me compré un pastel. No podía contarle a nadie más que a mi esposa. Las normas de las redes sociales le permiten publicar fotos de su lindo automóvil o casa, pero parecen fruncir el ceño ante las fotos de las ganancias de su cuenta de inversión. Nuevamente, el comercio diario tiene un problema de imagen debido al producto que produce.

La verdad es que la mayoría de los comerciantes del día perderán dinero. Ha sido bien documentado en muchas revistas notables. Los números que he visto superan una tasa de fracaso del 90%. Brad Barber y Terrance Odean (de UC Davis en ese momento) han realizado algunas de las mejores investigaciones académicas en esta área. En 2002, su papel El comercio es peligroso para su riqueza: el rendimiento de la inversión en acciones comunes de los inversores individuales examinó 66,465 hogares entre 1991 y 1996 y demostró que los comerciantes activos tuvieron un rendimiento inferior al mercado en un 6.5% (11.4% para los comerciantes activos frente al 17.9% para los retornos del mercado).

Si le preguntara por la tasa de fracaso de todas las empresas nuevas, ¿le sorprendería que las tasas sean más o menos equivalentes a las de los comerciantes diarios? Pero nunca vería a sus colegas de Facebook castigar a otro médico por abrir un restaurante, a pesar de que probablemente estaba condenado al fracaso desde el principio.

El proceso de negociación diaria es simple. Usted compra acciones de una empresa y el mismo día las vende con ganancias. Usualmente haces esto varias veces al día. En un día ocupado, un operador de tiempo completo realizará fácilmente más de 100 operaciones. Realmente puedes hacer cosas mucho más elaboradas, especialmente cuando usas opciones. Pero vamos a mantenerlo simple por el momento. Vender todas sus acciones antes del cierre del mercado significa que tiene la seguridad adicional de dormir con dinero en efectivo todas las noches.

La ventaja aquí es que te hace inmune a los eventos nocturnos. ¿Guerra? ¿Noticias comerciales negativas? ¿Lunes Negro? Para un comerciante de día, no importa. De hecho, la agitación del mercado es un activador clave para el volumen y la volatilidad necesarios para operar con éxito. El comercio es una habilidad aprendida, al igual que jugar al golf o patinar sobre hielo. Nadie, y quiero decir nadie, es naturalmente bueno en ambos cuando comienzan. Se necesita tiempo, muchos errores dolorosos y convicción para ser bueno en eso.

La realidad es que la mayoría de los médicos que compran acciones no son realmente * día * de negociación. Simplemente están comprando y reteniendo por un período de tiempo. Aún así, logran perder dinero. Cuando el médico promedio elige una acción, generalmente no tiene ninguno de los pasos necesarios para tener éxito. ¿Puedes leer un balance general? ¿Escuchaste la llamada de conferencia? ¿Conoces la hoja de ruta del producto? ¿Conoces cómo se valoran los pares de la industria?

Supongo que para la mayoría de los médicos, la respuesta será no.

Curiosamente, para un comerciante de día, ¡nada de esto importa! ¿Le sorprendería saber que muchos comerciantes diarios entran y salen de una posición en una empresa sin saber realmente qué hace la empresa?

Entonces, ¿por qué algunos de los médicos más inteligentes que conozco se encuentran entre el grupo de personas menos calificado para el comercio diario? He pensado en algunas cosas, la mayoría de las cuales se aplicaron a mí temprano en mi carrera comercial.

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Capital inicial insuficiente

El comercio requiere capital inicial. No sugeriría comenzar con menos de $ 25,000. ¿Por qué? Debido a que las leyes de comercio de día patrón lo excluyen del comercio de día real hasta que exceda los 25k.

¿Irías a la mesa de Blackjack con solo $ 100 cuando el mínimo de la mesa fuera de $ 25? Claro que podrías, pero casi siempre perderías. Se necesita un bankroll mínimo para tener algo de éxito en el Blackjack. Yo diría que entre 20 y 50 veces la apuesta mínima en la mesa. El mismo principio se aplica al comercio.

Falta de barrera a la entrada

Esto se vincula con un capital inicial insuficiente. Si desea abrir un restaurante, es probable que tenga que gastar un par de cientos de miles de dólares o más. Si desea negociar una acción, puede abrir la mayoría de las cuentas de corretaje con una cantidad nominal de efectivo, a veces cero. Estaría dispuesto a apostar que el dueño del restaurante, con cientos de miles en juego, trabajaría duro para que funcione. Pero prácticamente sin barreras de entrada para abrir una cuenta comercial, muchas personas simplemente lo intentan, e inevitablemente fallan.

Entrenamiento insuficiente

El comercio requiere disciplina. Debe poder reaccionar a los movimientos rápidos del rayo. Se necesita tiempo, y en mi opinión, al menos 2 años de comercio relativamente pesado para comprender la mecánica del comercio.

Emoción

Debes estar desprovisto de emoción al comerciar. Las personas se atan emocionalmente a una pérdida y, a menudo, la sostienen más allá del punto de no retorno. Si solo espera un poco más, tal vez … Por el contrario, la emoción emocional de ver un aumento en las acciones a menudo le impide vender hasta que sea demasiado tarde.

Falta de gestión de riesgos

Tener desencadenantes ajustados de stop-loss y buenas técnicas de gestión de riesgos como una opción de protección es una de las características clave de un comerciante exitoso.

Incapacidad para cambiar la estrategia

Si su sistema funciona por un tiempo, nunca asuma que funcionará a perpetuidad. El año pasado, cambié significativamente las estrategias 3 veces por separado después de descubrir que un método fue exitoso por solo unos pocos meses.

Faltan puntos finales

Nunca compro una acción sin tener el precio de venta firmemente en mi mente. De hecho, mis órdenes de venta generalmente se realizan dentro de unos segundos de la orden de compra ejecución. Aprender a vender, y no dejarlo montar durante demasiado tiempo es fundamental para el éxito. Sí, perderá algunos puntos al alza, pero una victoria más baja siempre es mejor que una pérdida.

Mala contabilidad

Por mucho que odie que los médicos se hayan convertido en caros empleados de entrada de datos, es fundamental mantener registros médicos contemporáneos y precisos. Del mismo modo, debe realizar un seguimiento de sus operaciones. Tengo una hoja de cálculo que contiene cada operación que he realizado desde 2009. A menudo vuelvo y veo cómo se vio afectado el rendimiento durante ciertas condiciones del mercado, y cómo un cambio en la estrategia afectó mis tasas de ganancia. No puede mejorar si no realiza un seguimiento de sus resultados.

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Falta de compromiso de tiempo

Muy pocos médicos tienen la capacidad de comerciar durante el día mientras trabajan. Conozco a un radiólogo que logra exprimir algunos oficios diarios. Pero en su mayor parte, están haciendo intercambios de swing de longitud intermedia. Hice la mayor parte de mi día negociando durante la post llamada.

Temperamento incorrecto

No todos están equipados para manejar el ritmo acelerado de las operaciones diarias. Piense en cómo eligió su propia especialidad. Algunas personas aman el rápido ritmo de la bahía de trauma. En un instante, tomas una decisión que altera la vida. A otros les gusta el lado más cerebral de la medicina y eligen especialidades como la psiquiatría. Creo que los comerciantes tienden a ser del tipo de trauma, pero no siempre.

Cuando juntas todo esto, puedo decirte que es posible obtener ganancias diarias constantes como comerciante diario. ¿Todavía no me crees? Ok, he aquí un extracto de mis datos comerciales en octubre / noviembre de 2019:

Datos comerciales de las últimas 2 semanas de octubre de 2019

FUEGO a los 40

Datos de negociación, mes a fecha en noviembre de 2019

FUEGO a los 40

Como puede ver, no cambio todos los días. Estar retirado significa que tengo la libertad de jugar con mis hijos cuando quiera. También viajamos bastante. Pero cuando hago negocios, casi siempre produzco ganancias. No tuve días negativos en octubre o noviembre. Puedes ver que tuve dos días fuertes en las últimas dos semanas de octubre: + $ 16K el 21/10 y + $ 14k el 31/10. Obviamente, este tipo de días son menos comunes, pero ocurren con la frecuencia suficiente para mantener el impulso positivo.

Estas grandes ganancias generalmente son parte de una estrategia cronometrada, centrada en eventos importantes como el lanzamiento de un producto o el lanzamiento de ganancias. Además, tenga en cuenta que el total de dos semanas de + $ 44k en octubre se proyecta a una ganancia anual de $ 1.1 millones, esto se alinea bien con mi objetivo de rentabilidad anual.

También verá que mis ganancias de noviembre son mucho más bajas que en meses anteriores porque reduje el riesgo significativamente a medida que me acercaba a mi meta de fin de año. Nunca lo olvide, la gestión adecuada del riesgo es la clave del éxito como operador diario.

Así que hay mis $ 0.02 por ahora. Espero volver a hablar pronto.

-thestockmd

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