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Impuesto sobre la renta en acciones Ejemplos de exención del IR en la bolsa de valores

Imposto de Renda em Ações Exemplos de isenção de IR na bolsa de valores En el artículo anterior vimos algunos aspectos conceptuales que involucra la exención del impuesto sobre la renta sobre las ganancias netas obtenidas por personas físicas en las operaciones con acciones en el mercado a la vista de la bolsa de valores.

Ahora, vamos a ofrecer un enfoque más práctico. Por medio de un ejemplo, vamos a analizar algunos aspectos relativos a la ocurrencia de la hipótesis de exención. También sugiero la lectura de mi libro “Impuesto sobre la renta en el mercado de acciones” (haga clic y conozca) para más ejemplos.

Vamos a aprovechar para también analizar otras situaciones normalmente vivenciadas por el inversor de bolsa de valores. Y, al final, vamos a verificar cómo deben ser declaradas las informaciones correspondientes.

Iniciando nuestro ejemplo, suponga que a 31/12/2011 un inversionista mantenía en cartera las siguientes acciones

corretaje

acción

cantidad

Costo de Adquisición (R $)

Costo unitario (R $)

X

ACAO4

1200

37.740,00

31,45

X

CIAS4

800

13.840,00

17,30

X

STOC3

500

11.890,00

23.78

Y

EMPR4

1500

48.960,00

32.64

Y

action3

300

8673.00

28.91

Supongamos también que el 31/12/2011 se producen pérdidas de ejercicios anteriores en operaciones conjuntas en el valor de R $ 1.350,00.
Enero de 2012
Consideremos, ahora, que en el mes de enero de 2012, ese inversor tenga

  • Vendido 300 STOC3 por R $ 34,96 por acción, e incurrido en gastos operacionales por el valor total de R $ 28,00;
  • Vendido 200 EMPR4 por R $ 39,03 por acción, e incurrido en gastos operacionales por el valor total de R $ 24,30;
  • Comprado 600 ACAO3 por R $ 26,43 por acción, e incurrido en gastos operacionales por el valor total de R $ 25,50.

A principios de este mes, debido a la venta de 300 STOC3, el inversor reportó una ganancia neta de R $ 3326,00, abajo de la siguiente manera

  • Valor de enajenación (300 x R $ 34,96) – R $ 28,00 = R $ 10.460,00;
  • Costo de adquisición (300 x R $ 23,78) = R $ 7.134,00;
  • Ganancia neta R $ 10.460,00 – R $ 7.134,00 = R $ 3.326,00.

Ya está a la venta 200 EMPR4, el inversor reportó una ganancia neta de R $ 1253,70, abajo de la siguiente manera

  • Valor de enajenación (200 x R $ 39,03) – R $ 24,30 = R $ 7.781,70;
  • Costo de adquisición (200 x R $ 32,64) = R $ 6.528,00;
  • Ganancia neta R $ 7.781,70 – R $ 6.528,00 = R $ 1.253,70.

Así que con estas dos ventas por un total de un valor bruto de R $ 18,294.00 [= (300 x $ 34.96) + (200 x $ 39.03)], el inversor habría recibido una ganancia neta de R $ 4.579,70.

Mientras que eran sólo las transacciones llevadas a cabo en enero de 2012, esta ganancia está exento de IR, después de todo, se trata de transacciones de acciones en el mercado spot y el valor bruto total de las ventas en el mes es menos de R $ 20.000 .

Por último, debido a la compra de 600 ACAO3, el costo de adquisición debe actualizarse de la siguiente manera

  • Costo de adquisición anterior (300 acciones) = R $ 8.673,00;
  • Adquisición del mes = (600 x R $ 26,43) + R $ 25,50 = R $ 15.883,50;
  • Nuevo costo de adquisición (900 acciones) = R $ 8.673,00 + R $ 15.883,50 = R $ 24.556,50.

Es importante señalar que las ventas realizadas en el mes no alteran el costo unitario de las acciones restantes en la cartera. Con esto, la siguiente es la cartera a finales de enero de 2012

corretaje

acción

cantidad

Costo de Adquisición (R $)

Costo unitario (R $)

X

ACAO4

1200

37.740,00

31,45

X

CIAS4

800

13.840,00

17,30

X

STOC3

200

4.756,00

23.78

Y

EMPR4

1300

42.432,00

32.64

Y

action3

900

24.556,50

27.285

Como no hubo compensación con ganancias de enero de 2012, se mantiene el saldo de pérdidas de períodos anteriores en operaciones comunes, por valor de R $ 1.350,00.

Marzo de 2012

Ahora vamos a complicar un poco nuestro ejemplo. Supongamos que en el mes de marzo de 2012 ese inversor tiene

  • Recibido dividendos en el valor de R $ 478,30;
  • Se realizaron varias operaciones de day trade con acciones, en las cuales constató un resultado positivo (rendimiento) de R $ 4.300,00, habiendo sufrido varias retenciones del IR en la fuente que totalizaron R $ 43,00;
  • Vendido las 800 CIAS4 por R $ 15,35 por acción, e incurrido en gastos operacionales por el valor total de R $ 23,00;
  • Vendido 500 EMPR4 en la sesión de negociación día 30/03/2012, para R $ 41.12 por acción y incurrido en gastos por un total de R $ 27.00 operativo;
  • En el caso de que se trate de un contrato de compraventa de bienes y servicios, se procederá a la realización de los mismos.

Admita que, por cuenta de las operaciones comunes, hubo retención de IR en la fuente por valor de R $ 1,11. En este mes, considere también que el inversor ha recibido 50 ACAO4 en bonificación, que corresponden a beneficios incorporados al capital en el valor de R $ 1.057,50 (R $ 21,15 por acción).

Antes de hacer los cálculos, vamos a observar algunas observaciones. En primer lugar, el inversor tendrá que determinar los resultados de day trade por separado de los resultados con operaciones comunes. Además, no podrá utilizar el perjuicio de períodos anteriores en operaciones comunes para compensar el rendimiento de day trade.

También vale decir que, para fines de evaluación del derecho a la exención, es irrelevante el hecho de que la venta de las acciones CIAS4 haya sido intermediada por la corredora X, y la venta de las acciones EMPR4 intermediada por la correduría Y.

Además, aunque la liquidación financiera de la venta de 300 EMPR4 se produjo sólo en abril (por cuenta del D + 3), la ganancia con esa operación se refiere al mes de marzo porque, según entendimiento adoptado por la Receita Federal, relevante es la fecha de la sesión.

Además, también para la verificación del derecho a la exención, en los casos en que la orden de venta se ejecuta en un mes y la liquidación financiera sólo se produce en el mes siguiente, el valor de enajenación de dicha operación específica debe considerarse en el mes en que el orden se ejecuta en la sesión de bolsa.

Dicho esto, vamos a los cálculos. El rendimiento de R $ 4.300,00 en el day trade genera el impuesto debido de R $ 860,00 (= R $ 4.300,00 x 20%). Teniendo en cuenta el impuesto de retención (R $ 43.00), el saldo de impuesto a pagar es, por ahora, de R $ 817.00, se entregará el último día hábil de abril de 2012.

Ahora vamos a las operaciones comunes. Debido a la venta de 800 CIAS4, el inversor registró una pérdida de R $ 1583.00, de la siguiente manera

  • Valor de enajenación (800 x R $ 15,35) – R $ 23,00 = R $ 12.257,00;
  • Costo de adquisición (800 x R $ 17,30) = R $ 13.840,00;
  • Pérdida R $ 12.257,00 – R $ 13.840,00 = – R $ 1.583,00.

Y la venta de 500 EMPR4, el inversor reportó una ganancia neta de R $ 4,213.00, abajo de la siguiente manera

  • Valor de enajenación (500 x R $ 41,12) – R $ 27,00 = R $ 20.533,00;
  • Costo de adquisición (500 x R $ 32,64) = R $ 16.320,00;
  • Ganancia neta R $ 20.533,00 – R $ 16.320,00 = R $ 4.213,00.

La consolidación de los resultados en las operaciones conjuntas, tenemos el mes una ganancia neta de R $ 2630,00 ($ 4,213.00 = R – R $ 1,583.00). A medida que las ventas mensuales superaron R $ 20.000, esta ganancia no está exento de impuestos.

Pero, como hay perjuicios de períodos anteriores en operaciones comunes, en el valor de R $ 1.350,00, después de la compensación la base de cálculo del impuesto mensual relativo a marzo de 2012 resulta en R $ 1.280,00 (= R $ 2.630,00 – R $ 1.350,00).

En ese caso, el valor del impuesto debido es de R $ 192,00 (= R $ 1.280,00 x 15%). Teniendo en cuenta el impuesto de retención (R $ 1.11), el saldo de impuesto a pagar en relación con las operaciones más comunes es de $ 190.89, se entregará el último día hábil de abril de 2012.

La adición de las cuentas a pagar impuestos (+ comerciales comunes días), el inversor tendrá que recoger una DARF de R $ 1007.89 con el código de la renta 6015, período impositivo y la madurez 30/03/2012 30/04 / 2012.

Antes de iniciar otro mes, no podemos olvidarnos de actualizar el control del costo de adquisición, principalmente por cuenta de la bonificación recibida.

Considerando que el inversor recibió 50 ACAO4, que corresponden a beneficios incorporados al capital por valor de R $ 1.057,50, pasó a tener 1.250 acciones a un costo total de R $ 38.797,50. Con esto, la siguiente es la cartera a finales de marzo de 2012

corretaje

acción

cantidad

Costo de Adquisición (R $)

Costo unitario (R $)

X

ACAO4

1250

38.797,50

31.038

X

STOC3

200

4.756,00

23.78

Y

EMPR4

800

26.112,00

32.64

Y

action3

900

24.556,50

27.285

Junio ??de 2012

Avanzando en nuestro ejemplo, vamos a admitir que en junio el inversionista haya ejercido las 10.000 opciones PAPEF16 en el vencimiento, por el precio de ejercicio de R $ 16,00 más gastos de R $ 101,30. Supongamos, además, que él haya realizado una venta a la vista de 10.000 PAPE4, en la misma fecha, por R $ 17,20 por acción, incurriendo en gastos operacionales de R $ 112,05.

En el mismo mes, él vendió las 200 STOC3 restantes, por R $ 38,02 por acción, e incurrido en gastos operacionales por el valor total de R $ 31,00.

Inicialmente, vamos a calcular el resultado de la operación en el mercado de opciones. De acuerdo con el art. En el caso del titular (comprador) de opción de compra, habiendo ejercicio de las opciones, la ganancia neta corresponde a la diferencia positiva entre el valor de la venta a la vista del activo en la fecha del ejercicio de la opción y el precio de ejercicio de la opción, más el valor del premio.

Por lo tanto, considerando los datos de nuestro ejemplo, el inversionista habría obtenido el siguiente resultado

  • Ganancia unitaria venta a la vista – (precio de ejercicio + premio);
  • Ganancia unitaria R $ 17,20 – (R $ 16,00 + R $ 0,05) = R $ 1,15;
  • Ganancia total 10.000 x R $ 1,15 = R $ 11.500,00;
  • Ganancia neta ganancia total – gastos;
  • (En el caso de que se produzca un cambio en el precio de la mercancía).
  • Ganancia neta R $ 11.265,45.

En la venta de 200 STOC3, el inversor habría reconocido una ganancia neta de R $ 2817.00, hacia abajo de la siguiente manera

  • Valor de enajenación (200 x R $ 38,02) – R $ 31,00 = R $ 7.573,00;
  • Costo de adquisición (200 x R $ 23,78) = R $ 4.756,00;
  • Ganancia neta R $ 7.573,00 – R $ 4.756,00 = R $ 2.817,00.

Una vez calculados los resultados de las operaciones realizadas en el mes, el inversor pasaría al cálculo del impuesto debido.

En el caso de la ganancia neta de R $ 11.265,45, siendo él un resultado obtenido en el mercado de opciones, no hay que hablar de exención. Esta vedación se deriva del trato que la legislación tributaria confiere a la operación como un todo.

De este modo, aunque podamos identificar las partes de la operación (compra de opciones, asociada a una compra y venta simultánea de acciones en el vencimiento), la legislación tributaria establece un tratamiento para el conjunto, tratándolo como operación del mercado de opciones.

Esto queda muy claro cuando establece que la venta a la vista de acciones integra el cálculo del resultado en el mercado de opciones. Por lo tanto, podemos afirmar que la ganancia neta de R $ 11.265,45 constituye un resultado imponible del mes de junio de 2012, en operación común realizada en el mercado de opciones.

Pero, y en cuanto a la ganancia de R $ 2.817,00 obtenido en la venta de las 200 STOC3? ¿Es imponible o exento? Como se trata de una ganancia neta obtenida por una persona física con acciones en el mercado a la vista, esa ganancia estará exenta solamente si las enajenaciones del mes no han superado el límite de R $ 20 mil. Si se considera sólo el valor bruto de la venta de las 200 STOC3 (R $ 7.604,00), la ganancia será exenta.

Probablemente en este punto muchos estarán preguntándose “Y la venta en efectivo de 10.000 PAPE4 llevó a cabo en la madurez de las opciones? ¿No debe ser considerada en el cómputo del valor de enajenación mensual utilizado para confrontar con el límite de R $ 20 mil? “.

En particular, entiendo que no. Aunque yo no ignore el hecho de que hay quienes entiendan lo contrario, en mi modo de ver, si esa venta en el mercado a la vista es considerada, por la propia legislación tributaria, como parte de una operación del mercado de opciones y, por lo tanto, sin derecho a la exención a la ganancia de ella derivada, no hay por qué considerarla en el cómputo de las enajenaciones para la apreciación del mismo derecho que le fue apartado.

En otras palabras, la venta a la vista considerada por la propia legislación tributaria como parte de una operación del mercado de opciones no debe influir en los resultados obtenidos en el mercado a la vista, ni en beneficio del contribuyente, ni en su perjuicio.

Esto se deriva de la elección del legislador, que decidió abarcar esa venta a la vista en el cálculo del resultado del mercado de opciones.

Adoptando ese entendimiento, la ganancia neta imponible del mes de junio corresponde sólo al resultado de R $ 11.265,45 obtenido en el mercado de opciones.

Ya que hay pérdidas de ejercicios anteriores, esta es la base de cálculo del impuesto mensual con respecto a junio de 2012. Con esto, la cantidad de impuesto a pagar es de R $ 1,689.81 (R = $ 11,265.45 x 15%) y , suponiendo que no haya habido retención en la fuente, ese también es el valor del impuesto a pagar, con vencimiento el último día hábil de julio de 2012.

Mientras que sólo la venta de 200 STOC3 refleja en el control del costo de adquisición, la cartera a finales de Junio 2012 es el siguiente

corretaje

acción

cantidad

Costo de Adquisición (R $)

Costo unitario (R $)

X

ACAO4

1250

38.797,50

31.038

Y

EMPR4

800

26.112,00

32.64

Y

action3

900

24.556,50

27.285

Octubre de 2012

Admita ahora que, en octubre, el inversor ha recibido 638 reales en concepto de intereses sobre el capital propio, ya en cantidad neta del impuesto retenido en la fuente.

Además, suponga que este mes el inversionista haya vendido sus 800 EMPR4 por R $ 23,45 por acción, con gastos de 26,30. En este caso, se habría registrado una pérdida de R $ 7378,30, de la siguiente manera

  • Valor de enajenación (800 x R $ 23,45) – R $ 26,30 = R $ 18.733,70;
  • Costo de adquisición (800 x R $ 32,64) = R $ 26.112,00;
  • Pérdida R $ 18.733,70 – R $ 26.112,00 = – R $ 7.378,30.

Siendo sólo esa la operación realizada en octubre, no habría impuesto a pagar. Por el otro lado, podría parecer una pregunta interesante “Si usted está exentas las ganancias de las ventas mensuales de menos de R $ 20.000, esta pérdida de R $ 7,378.30, debido a la alienación de las mismas características, sería medidas compensatorias con las ganancias futuras?”.

La respuesta es sí, conforme a la autorización expresa contenida en el § 1º del art. De conformidad con lo dispuesto en el apartado 1 del artículo 4 del Reglamento (CE) n ° 1 de la Comisión de las Comunidades Europeas.

Por lo tanto, respetando el límite de R $ 20 mil en las enajenaciones mensuales de acciones en el mercado a la vista, si el resultado es positivo, es exento. Pero si ese mismo resultado es negativo, puede ser utilizado para fines de compensación de ganancias del propio mes, derivadas de operaciones efectuadas en las otras modalidades de operaciones comunes (término, opciones y futuro), o incluso mantenerse para compensación de ganancias obtenidas en operaciones comunes en los meses posteriores.

Teniendo en cuenta la venta de 800 EMPR4, la siguiente sería la cartera a finales de octubre de 2012

corretaje

acción

cantidad

Costo de Adquisición (R $)

Costo unitario (R $)

X

ACAO4

1250

38.797,50

31.038

Y

action3

900

24.556,50

27.285

Ahora, vamos a admitir que no se haya realizado ninguna otra operación hasta el final del año, restando al inversor la tarea de presentar sus resultados de 2012 en la declaración del Impuesto de Renta de la Persona Física a ser entregada hasta el último día hábil del mes de abril de 2013.

Declaración del Impuesto sobre la renta

En la declaración que se presentará hasta el 30 de abril de 2013, teniendo en cuenta únicamente las operaciones realizadas en la bolsa de valores en 2012, el inversor de nuestro ejemplo deberá rellenar el anexo Demostrativo de liquidación de ganancias en renta variable.

Además, deberá rellenar la Ficha de Rendimientos exentos, la Ficha de Rendimientos Sujetos a la Tributación Exclusiva en la Fuente, la Ficha de Bienes y Derechos.

Demostración de cálculo de ganancias en renta variable

Es común que las personas se olviden. Pero si es así, lo primero que debe hacer es llenar en la información sobre las pérdidas de ejercicios anteriores que existían al comienzo del año base del año comunicado. En nuestro ejemplo, había saldo de perjuicio el 01/01/2012 (31/12/2011).

Por lo tanto, el tapón de enero de 2012, el inversor debe registrar la cantidad de R $ 1.350,00 en la columna común de operaciones, en el “resultado negativo con el mes anterior”, “Resultados” del marco. Tenga en cuenta que este es el único mes en que el programa permite el relleno manual de ese campo.

Figura 1 - Dineroma MLV 042103

Haga click en la imagen para ampliar.

El tapón de marzo de 2012

  • En la línea “Mercado a la vista – acciones”, él deberá llenar el valor de R $ 2.630,00 en la columna “Operaciones Comunes”, y R $ 4.300,00 en la columna “Day trade”;

Figura 2 - Dineroma MLV 042103

  • En la columna “Operaciones comunes”, el programa hará la compensación de la ganancia del mes con el “Resultado negativo hasta el mes anterior” de R $ 1.350,00, presentará la base de cálculo de R $ 1.280,00 y llenará automáticamente la línea “Impuesto debido” con el valor de R $ 192,00;
  • En la columna “Day trade”, el programa calculará el impuesto debido de R $ 860,00;
  • En el cuadro “Consolidación del mes”, el inversor deberá llenar la línea “IR fuente Day-Trade en el mes” con el valor de R $ 43,00, y la línea “IR fuente (Ley nº 11.033 / 2004) en el mes” con el valor de R $ 1,11; y
  • Por último, el sistema presentará el valor del “Impuesto a pagar” y el inversor deberá llenar la línea “Impuesto pagado” con el valor de R $ 1.007,89.

Figura 3 - Dineroma MLV 042103

En junio de 2012 la ficha técnica

  • En la línea “Mercado de opciones – acciones”, él deberá llenar el valor de R $ 11.265,45 en la columna “Operaciones comunes”;

Figura 4 - Dineroma MLV 042103

  • En la columna “Operaciones comunes”, el programa llenará automáticamente la línea “Impuesto debido” y la línea “Impuesto a pagar” con el valor de R $ 1.689,81; y
  • El inversor deberá llenar la línea “Impuesto pagado” con el valor de R $ 1.689,81.

Figura 5 - Dineroma MLV 042103

El tapón de octubre de 2012, el inversor puede insertar simplemente la pérdida de R $ 7,378.30 (con signo negativo) en el “mercado spot – acciones”, columna “Operaciones comunes”. El programa automáticamente llenará la línea “Perjuicio a compensar” en el cuadro “Resultados”.

Figura 6 - Dineroma MLV 042103

Por último, si usted está acompañando en el programa de la Receita Federal, note en la ficha de diciembre que la línea “Perjuicio a compensar” estará rellenada con el valor de R $ 7.378,30.

El formulario de ingreso exento debe ser llenado con la información siguiente

  • En la línea 05, que se le debe decir la cantidad de los dividendos recibidos en marzo R $ 478,30;
  • En la línea 14, que se le debe decir el valor de las acciones recibidas como bonificaciones en marzo R $ 1057,50;
  • La línea 18 debe ser llenado con el valor de la ganancia neta exenta de comercio de acciones en el mercado spot R $ 7396.70 ($ 4,579.70 = R [enero] + R $ 2817.00 [Junio]).

En la Hoja de Ingresos Sujetos a Exclusivo La retención en la línea de la fuente 08 debe ser llenado con la cantidad de intereses sobre el capital propio (R $ 638.00) recibido en octubre.

Si usted está acompañando el llenado en el programa de la Receita Federal con los datos de nuestro ejemplo, note que la línea 05 de esa Ficha (Ganancias netas en renta variable) fue automáticamente rellenada con el valor de R $ 14.103,63.

¿De dónde vino ese valor? Se trata, justamente, del resultado de las operaciones en bolsa de valores, neto del impuesto pagado, referente a los meses en que se registraron ganancias imponibles (marzo y junio). Este valor se extrae automáticamente del estado de liquidación de ganancias en renta variable. Salida

Marzo de 2012

  • Base de cálculo del impuesto R $ 1.280,00 + R $ 4.300,00 = R $ 5.580,00;
  • Impuesto pagado R $ 1.007,89;
  • Impuesto retenido en la fuente R $ 44,11;
  • Valor transferido a la línea 05 de la Ficha de Rendimientos Sujetos a la Tributación Exclusiva en la Fuente R $ 5.580,00 – R $ 1.007,89 – R $ 44,11 = R $ 4.528,00.

Junio ??de 2012

  • Base de cálculo del impuesto R $ 11.265,45
  • Impuesto pagado R $ 1.689,82
  • Impuesto retenido en la fuente  cero
  • Valor transferido a la línea 05 de la Ficha de Rendimientos Sujetos a la Tributación Exclusiva en la Fuente R $ 11.265,45 – R $ 1.689,82 = R $ 9.575,63

Valor total transferido a la línea 05 de la Ficha de Rendimientos Sujetos a la Tributación Exclusiva en la Fuente R $ 4.528,00 + R $ 9.575,63 = R $ 14.103,63.

Por fin, en Ficha de bienes y derechos

  • El inversor debe informar los datos relativos a la cartera mantenida a 31/12/2012, según el costo de adquisición. Lo ideal es que la información sea prestada por acción (misma empresa, clase y especie). En nuestro ejemplo, el 31/11/2011 el valor referente a ACAO3 era R $ 8.673,00 y, a 31/12/2012, R $ 24.556,50.

Figura 7 - Dinámama MLV 042 103

    En cuanto a la cartera de acciones, para que haya la debida continuidad entre los años base, es importante insertar informaciones sobre las acciones que a 31/11/2011 se mantenían en cartera, aunque a 31/12/2012 ya no estaban. En nuestro ejemplo, considerando las acciones CIAS4, en la declaración de 2012, relativa al año 2011, en el campo destinado a la situación el 31/11/2011 (final de 2011) había un costo de R $ 13.840,00 (cartera inicial en 2012). Por lo tanto, es evidente que en la declaración de 2013, para el año 2012, en el campo destinado a la situación el mismo día 31/11/2011 (inicial de 2012), debe constar la misma información;

    Y para cerrar, es importante informar los perjuicios a compensar en renta variable que serán transferidos para el año siguiente. En nuestro ejemplo, había saldo de R $ 1.350,00 en 31/12/2011 (que pasó a 2012), y de R $ 7.378,30 en 31/12/2012 (que pasó a 2013).

Figura 9 - Dineroma MLV 042 103

Con eso, llegamos al final de nuestro ejemplo. Espero que haya sido útil. Si usted se ha identificado con el enfoque utilizado en este pequeño trabajo, no deje de conocer mi libro sobre el tema, “Impuesto sobre la renta en el mercado de acciones” (haga clic para más detalles).

En él, estos y muchos otros aspectos relativos al tema se analizan detalladamente, asociando la teoría fundamentada en la legislación, con la práctica, a través de muchos ejemplos. Gracias y hasta la siguiente.

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Impuesto sobre la renta en acciones Ejemplos de exención del IR en la bolsa de valores
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