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Guía definitiva para conquistar préstamos para estudiantes y programas de perdón

Cuando me gradué de la universidad en ciencias de la computación en el invierno de 2001, tuve que lidiar con uno de los peores mercados laborales en tecnología. Me ocupé de eso volviendo a la escuela, completando un programa de maestría de 1 año, y retrasé la búsqueda de trabajo por un año.

Mi saldo de préstamo estudiantil ya grande creció aún más. Para ser honesto, apenas lo sentí porque fue diferido y ¿cuál es la diferencia entre un número masivo y un número aún más masivo? No pude entenderlo.

Avancemos unos años y el problema para mis colegas graduados universitarios es mucho peor.

Mi costo de asistir a la Universidad Carnegie Mellon fue de alrededor de $ 35,000 al año. Ahora está cerca de $ 70,000, una vez que tenga en cuenta la matrícula, las tarifas, la habitación y la comida, los libros y suministros, etc.

Eso es absolutamente asombroso.

Si está luchando contra préstamos estudiantiles en este momento y tiene problemas para comprender los diferentes programas de condonación de préstamos estudiantiles, estoy aquí para ayudarlo.

Solicité la ayuda de mi amigo Travis Hornsby, que dirige el Planificador de préstamos estudiantiles, para ayudarlo a superar sus préstamos estudiantiles. Es solo un tipo normal que se obligó a aprender sobre préstamos estudiantiles porque él y su prometida tenían una deuda estudiantil de $ 124,000. Ahora ofrece su conocimiento a otros por una tarifa, pero lo obtenemos gratis.

¡Llévatelo, Travis!

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Los préstamos estudiantiles son masivos (en $$$) y complicados, por lo que es crucial comprender sus opciones de pago, refinanciamiento y perdón. Contactamos a un experto para ayudarlo a analizar sus préstamos y explicar qué ruta es la mejor.

Con $ 1.4 trillones en deuda estudiantil y contando, hay una muy buena posibilidad de que usted o alguien que conozca deba dinero para la escuela.

La deuda promedio para la clase de 2017 es de ~ $ 37,000. ¡Solo tu Mercedes del nivel de entrada del molino!

Si fue a la escuela de posgrado, podría encontrarse debiendo más de lo que algunas personas hipotecan.

Derecho o facultad de medicina? Decir ah. ¡Una casa y algunos autos en el garaje!

Independientemente de cuánto deba, es fácil cometer errores cuando se trata de sus préstamos estudiantiles. Los programas son complicados, los términos son complicados y el número es tan grande.

No te preocupes, estoy aquí para ayudarte a desmitificar todo.

Hay dos caminos:

  • Pague hasta alcanzar el Perdón de préstamos, o,
  • Pague por completo lo más rápido posible.

Su elección depende de su deuda, sus ingresos, su empleador y varios otros factores.

Puede ser complicado pero lo superaremos.

Cómo la deuda estudiantil es diferente

Primero, es importante entender que la deuda de préstamos estudiantiles no se trata de la misma manera que otras deudas no garantizadas.

Es difícil que la deuda de préstamos estudiantiles se descargue en bancarrota.

Cuando tiene una deuda de $ 10,000 en tarjetas de crédito, no hay ningún programa federal que lo rescate. Solo pagas lentamente.

Si el saldo es tan grande que no puede realizar los pagos, entonces se ve obligado a declararse en bancarrota o liquidar la deuda. Ambos son malos para su crédito, pero tiene una salida.

No es así con los préstamos estudiantiles. Técnicamente, un préstamo estudiantil no está garantizado y el Congreso hizo prácticamente imposible cancelar los préstamos estudiantiles en un tribunal de quiebras.

Si no puede hacer los pagos, está en problemas. Lo único que la mayoría de las personas logra con los pagos morosos de préstamos estudiantiles es acumular tarifas e intereses adicionales.

Algunos préstamos estudiantiles tienen opciones especiales de perdón.

¿Eso significa que estás atrapado para siempre? Afortunadamente no.

Algunos préstamos estudiantiles tienen opciones especiales de perdón. Si trabaja en el sector privado, puede pagar en función de sus ingresos durante 20-25 años y obtener el perdón al final del período. Su deuda se cancela pero debe pagar impuestos sobre el monto perdonado como ingreso.

Si trabaja en el sector público (una organización gubernamental 501c3 sin fines de lucro califica), solo necesita realizar pagos durante 10 años en función de los ingresos. Además, ese beneficio está libre de impuestos.

El gobierno origina la mayoría de los préstamos estudiantiles.

Cobran tasas de interés relativamente altas de 5% a 8% dependiendo del programa. Para los prestatarios de altos ingresos, el interés de los préstamos estudiantiles es demasiado alto en comparación con lo que pagarían en los mercados privados. Para los prestatarios de bajos ingresos, las tasas son mucho más bajas de lo que pagarían.

Esto crea una enorme ineficiencia del mercado. Es por eso que la refinanciación privada es tan popular entre la multitud de altos ingresos (las generosas ofertas de devolución de dinero son otra buena razón). Después de todo, si pudiera reducir su tasa de interés, ¿por qué no? Además, los prestatarios que podrían no tener salarios lo suficientemente altos como para pagar cómodamente sus préstamos tienen el beneficio de mantener su deuda en el sistema federal.

No puede abordar la deuda de préstamos estudiantiles como otras deudas.

Puede ver cómo la deuda estudiantil no se comporta como otra deuda.

Con una tarjeta de crédito, "reducir sus gastos y pagarlos" es el mejor consejo. Con los préstamos estudiantiles, es posible que desee refinanciar ese préstamo. Puede que no. Las matemáticas te lo dirán.

Vayamos con un ejemplo simple, la gente me dice a menudo, que quiero mantener mis préstamos con el gobierno a pesar de que me cobran un 7% debido a las mejores protecciones.

Las protecciones son agradables, pero puede estar pagando de más.

¿Cuál es una indicación de que podrías estar en el plan de pago incorrecto? Si está utilizando los planes Estándar Graduado, Extendido o de 10 años, debe hacer los cálculos.

Comparemos un acuerdo de refinanciamiento privado de $ 50,000 a 10 años al 5% con un plan federal ampliado de 25 años al 7%.

PlanCoste totalAño final de pagoMensualidad
Estándar de 10 años$ 62,0392027$ 530
Plan extendido$ 89,0542042$ 353
Diferencia$ 24,015

Si está pagando el plan extendido federal, es mejor refinanciar, apretarse el cinturón y hacer los pagos más grandes para finalizar en 10 años.

Si no puede hacer esos pagos, no debe refinanciar sino obtener un plan de pago basado en los ingresos.

Sobre los programas PAYE y REPAYE

Cuando elige un plan de pago de préstamos estudiantiles, su línea de base es el préstamo refinanciado estándar de 10 años.

Si ese monto de pago mensual es demasiado alto, usted es un buen candidato para mantener sus préstamos, ya que alcanzarán el perdón en el futuro.

Vamos a centrar esta discusión en personas del sector privado (ya que se aplican diferentes reglas para 501c3 / gobierno). Llegaremos sin fines de lucro / empleados del gobierno en breve.

$ 100,000 de préstamos estudiantiles y ganan $ 40,000 al año

Alguien bajo el plan estándar de 10 años pagaría $ 1,000 por mes durante 10 años. Es prácticamente imposible.

En virtud de un plan basado en los ingresos, que probablemente sería el programa Paga lo que ganas (PAYE) o Revisado paga lo que ganas (REPAYE), solo pagan el 10% de los ingresos discrecionales.

Con un salario anual de $ 40,000, eso equivale a ~ $ 185 por mes. El gobierno calcula el 10% sobre el ingreso por encima de lo que necesita para vivir un estilo de vida básico.

La elección parece clara: podría pagar $ 1,000 al mes, o podría pagar $ 185 al mes. Esa es una gran diferencia.

¿Cuál es el riesgo en PAYE / REPAYE? Hay algunos:

  • Si gana un ingreso más alto en el futuro, sus pagos aumentarían ya que los pagos están vinculados a los ingresos. ¡Si ganara mucho más, podría terminar pagando los préstamos en su totalidad! (por lo tanto, no aprovecha las disposiciones de perdón pero sigue pagando una tasa de interés más alta)
  • El perdón no está exento de impuestos: cuando trabaja en el sector privado, paga impuestos sobre la deuda perdonada como si fuera un ingreso. Este impuesto se paga como una suma global después del período de reembolso de 20-25 años (en el año en que se perdona el préstamo).
  • Si bien su pago para el préstamo será menor, debe ahorrar para este pago global en 20-25 años. El dinero debe ser accesible, así que sugiero fondos indexados de bajo costo en Vanguard o Fidelity.

Cuando deba esta enorme cantidad de dinero en un par de décadas, tendrá suficiente para emitir el cheque por si acaso. Después de 20-25 años de ahorrar $ 200- $ 1000 por mes en fondos indexados, tendrá una suma de seis cifras que puede retirar. Deberá un poco de impuestos, pero no tendrá que preocuparse por no poder cubrir la bomba de impuestos de la condonación de préstamos del sector privado. Se trata de proteger su riesgo a la baja con esta estrategia para que pueda vivir la vida.

Una comparación de REPAYE / PAYE / IBR

Supongamos que el prestatario debe $ 100,000 al 7% de interés, gana $ 40,000 al año y obtendrá un aumento del nivel de inflación del 3%.

Por simplicidad, él permanece soltero y no tiene hijos. También asumimos una tasa impositiva del 40% sobre el saldo perdonado y una alternativa de refinanciación privada de 10 años al 5%.(Click para agrandar)

Son muchos números, entonces, ¿qué significan?

  • Pagos totales – Esta es la cantidad total de dinero que el prestatario pagará durante la vida del préstamo.
  • Balance restante – El saldo del préstamo cuando se condona.
  • Impuestos adeudados – La "bomba de impuestos" que se lanzará en el último año.
  • Año final – El año en que se perdona el préstamo (suponiendo que comenzó en 2017)
  • Mensualidad – Sus pagos mensuales al administrador del préstamo.
  • Perdón de pago de impuestos – La cantidad por mes que necesita ahorrar para la eventual bomba de impuestos cuando se condona la deuda.

Algunas cosas a tener en cuenta cuando miras esta tabla:

  • PAYE es un programa de 20 años y REPAYE e IBR son programas de 25 años. Es por eso que el año final de REPAYE es 2042, mientras que el año final de PAYE es 2037. La refinanciación privada es de 10 años, según nuestros supuestos, por lo que termina en 2027.
  • El pago mensual no es el número final para los programas con perdón (el refinanciamiento privado no perdona, por lo tanto, no hay pago de impuestos), aún debe la columna Impuestos a pagar y, por lo tanto, debe contabilizar eso en los ahorros.
  • En 2042, el prestatario deberá impuestos de $ 58,827 porque su saldo restante de $ 147,067 habrá sido cancelado. En realidad, podría ser menor, pero el 40% es una estimación muy segura (es poco probable que sea más que eso).

La decisión sobre qué hacer es complicada porque tiene varios factores atenuantes.

El prestatario podría elegir REPAYE porque el calendario de pago más largo de 25 años le permite más tiempo para ahorrar para la bomba de impuestos. REPAYE también tiene subsidios de intereses, por lo que la cantidad perdonada generalmente es menor que con PAYE.

Tenga en cuenta que IBR cuesta más que REPAYE y supera el mismo período de tiempo. Si está utilizando IBR, probablemente necesite salirse de él.

Suponiendo que el prestatario elija PAYE, necesita ahorrar para la multa fiscal en 20 años. Según los cálculos, esa cifra es de $ 193 por mes, así que redondee y diga $ 200 / mes. Ponga esa suma cada mes en una cuenta de fondos mutuos con Vanguard y seguramente tendrá lo que necesita para pagar los $ 72,000 en impuestos al momento de la condonación.

Las situaciones simples no son situaciones de la vida real

En la comparación anterior, tuvimos a alguien que ganaba $ 40,000, soltero, sin hijos, durante los siguientes 20-25 años.

¿Qué tan probable es eso?

Al considerar la condonación del sector privado, ¿su ingreso familiar futuro será la mejor opción? El gobierno cuenta los ingresos de su cónyuge en el cálculo de su pago mensual.

Si conoces a esa persona especial, ¿quieres tener que postergar el matrimonio porque arruinaría tus planes de préstamos estudiantiles?

Puede casarse, presentar impuestos por separado y posiblemente reducir su pago … pero la presentación de matrimonio por separado tiene sus propias sanciones que podrían compensar los ahorros.

Si su cónyuge no tiene deudas estudiantiles y obtiene un ingreso sólido, la condonación de préstamos no será tan atractiva como cree.

Si ese cónyuge tiene una deuda estudiantil significativa, entonces es probable que desee utilizar la misma estrategia. De esa manera, el gobierno perdonará sus préstamos en el mismo año aproximadamente.

Suponiendo que los ingresos de su hogar lo coloquen muy por debajo de una relación de deuda a ingresos de 2 a 1, entonces refinanciar es probablemente la forma correcta de hacerlo.

¿Qué pasa si trabaja en una organización sin fines de lucro o el gobierno?

Si tiene la suerte de ser un empleado a tiempo completo en una organización gubernamental o 501c3, puede calificar para que se le perdone el saldo libre de impuestos después de solo 10 años de pagos basados ??en los ingresos.

Eso significa que usa el plan de pago REPAYE / PAYE durante 10 años … luego, el préstamo desaparece. Y el IRS no envía una factura.

Se conoce como Perdón de Préstamo de Servicio Público (PSLF) y debe tener Préstamos Directos Federales para obtener esto. Cualquier otra cosa no lo cortará. (El PSLF se administra a través del servicio de FedLoan)

Casi todo lo que se emite después de 2010 es un préstamo directo federal. Antes de eso, probablemente tenga algo llamado préstamo FFEL. Para saber si califica, envíe este formulario completo a la dirección que figura en el documento.

Tomará un par de meses, pero descubrirá cuánto crédito puede tener y qué hacer para que el reloj comience a condonar los préstamos libres de impuestos.

Para usar el ejemplo anterior, ¿qué pasa si el prestatario con un ingreso de $ 40,000 y una deuda de $ 100,000 trabajó en una organización sin fines de lucro 501c3? Aquí está el costo a continuación.

PlanPagos totalesBalance restanteImpuestos adeudadosCoste totalAño final
REPAYE$ 25,427$ 144,573$ 0$ 25,4272027

Recuerde que el costo PAYE del ejemplo anterior fue de alrededor de $ 131,000.

Esencialmente, el PSLF equivale a una gran bonificación fantasma para los servidores públicos muy endeudados con ingresos modestos.

Es posible que haya escuchado hablar sobre la revocación de este programa. Si bien puede suceder, desea configurar sus finanzas para aprovecharlo. Incluso si las posibilidades de derogación son 50/50, lo cual no creo que sean, vale la pena arriesgarse a pagar un poco más en intereses.

El enfoque de Sprint: salga de la deuda lo más rápido que pueda

¿Qué sucede si debe significativamente menos del doble del ingreso de su hogar y estos programas no funcionan para usted?

Desea encontrar la tasa de interés más baja posible y el plazo más corto que pueda pagar cómodamente. La mayoría de los prestamistas ofrecen opciones entre 5, 7, 10, 15 y 20 años.

Como la mayoría de los préstamos, cuanto más largo sea el plazo, menor será el pago y mayor será la tasa de interés.

Las ofertas cambian todo el tiempo porque las tasas de interés cambian. La mayoría de los prestatarios con ingresos sólidos y puntajes de crédito superiores a 650 podrían reducir su tasa de interés establecida en 1% a 2%. A veces, incluso puede reducirlo a algo que comienza con un 3 en el entorno de velocidad actual.

La otra gran decisión al refinanciar es elegir entre una tasa de interés variable o fija. La variable suele ser la mejor opción si pudiera pagar fácilmente la deuda en menos de tres años si fuera necesario.

Si las tasas aumentaran, podría hacer más pagos anticipados y eliminar el riesgo de que los cargos por intereses aumenten. Si las tasas permanecen prácticamente sin cambios, podría ahorrar hasta un 1% en promedio en comparación con la opción fija.

Creo que a la mayoría de los prestatarios que refinancian les gusta la comodidad de una tasa de interés fija. Cuando vaya de compras, asegúrese de considerar las ofertas de varios prestamistas, de lo contrario, puede registrarse para obtener una tasa significativamente más alta que si mirara a su alrededor.

HAZ TU TAREA.

No solo vaya con la primera compañía que vea en su feed de Facebook: la diferencia entre una tasa de interés del 6% y una tasa de interés del 5% es enorme. Con un préstamo de $ 100,000, durante diez años, eso es aproximadamente $ 6,000.

Elija un plan que funcione para usted

Si debe una cantidad enorme en relación con lo que gana, entonces pedir perdón de préstamo puede tener mucho sentido.

Elija el plan REPAYE o PAYE que le permite pagar solo el 10% de sus ingresos. En 20-25 años, prepárese para pagar una multa impositiva sobre el monto perdonado y ahorre unos cientos al mes para hacerlo. Si se encuentra en el sector público, asegúrese de obtener cada dólar de ahorro con el programa PSLF. Después de todo, tendrá dificultades para superar una tasa de interés negativa proyectada de la condonación de préstamos libres de impuestos.

Si tiene la capacidad de pagar sus préstamos y las matemáticas tienen sentido, refinanciar a la tasa de interés más baja que pueda encontrar. Vive por debajo de tus posibilidades y trata de salir de la deuda en 5-7 años. Luego organice una fiesta realmente no frugal para celebrar cuando realice su último pago.

Si siente que su situación es especialmente complicada, considere obtener ayuda con su deuda estudiantil.

La mayoría de la gente comete muchos errores de pago de préstamos estudiantiles. Si sigue los consejos de este artículo, estará a cargo de sus finanzas en el camino hacia la independencia financiera de los préstamos estudiantiles.

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Si no está seguro de si debe pedir perdón o refinanciamiento, debe mucho en relación con sus ingresos y no sabe si debe presentar una declaración de impuestos conjunta o por separado, el Planificador de préstamos estudiantiles puede ayudarlo. Use esa página para reservar y obtendrá seis meses adicionales de soporte por correo electrónico sin costo adicional. Si ya está convencido, aquí está el enlace de reserva.

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