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FarmTogether Review: una nueva plataforma de inversión

Cordillera WaianaeCordillera Waianae

Mi abuelo solía tener una pequeña granja de frutas y plantas de 8 acres en el lado occidental de Oahu. Era un lugar mágico ubicado junto a la majestuosa cordillera de Waianae. La granja era parte de su estrategia de ingresos para la jubilación, ya que alquilaba una parte de la tierra a sus vecinos que cultivaban cebollas verdes.

Cuando estaba pasando por mi crisis de un cuarto de vida en 2001, pensé en dejar las finanzas por completo y mudarme a la granja de mi abuelo para ayudarlo a mantener los cultivos. Anhelaba una vida sencilla donde despejaría la maleza y regaría los árboles temprano en la mañana, comería mangos y papayas para el brunch, tomaría una siesta al mediodía, empaquería la fruta para venderla en el supermercado local y luego iría a surfear. en la tarde antes de llegar a casa

Lamentablemente, nunca hice el movimiento. Y a medida que mi abuelo crecía, las malezas comenzaron a invadir gran parte de la plantación y finalmente vendimos la propiedad. En retrospectiva, desearía haber tomado al menos un año sabático para vivir en la granja y ayudar a mi abuelo.

Dada mi conexión con la agricultura, me intrigó cuando Artem Milinchuk, fundador de FarmTogether, me preguntó si podía patrocinarme para investigar sobre los beneficios de la inversión en tierras agrícolas.. Aquí hay una publicación sobre lo que aprendí sobre la clase de activos.

Cómo funciona FarmTogether

FarmTogether es una plataforma en línea que lo conecta con las oportunidades de inversión en tierras agrícolas disponibles en Estados Unidos. La compañía principal, FarmTogether Management LLC, una compañía 100% propiedad de FarmTogether Inc., compra tierras de cultivo con la ayuda de inversores. Después de inspeccionar las posibles áreas de inversión, se puede comprar un terreno si pasa una inspección rigurosa.

Los inversores en la tierra se pagan con dos tipos diferentes de rendimientos.

Una forma es a través de los ingresos de la tierra. Por lo general, se trata de pagos de arrendamiento en efectivo o participación en los ingresos / beneficios pagados por los agricultores que están utilizando la tierra.

La segunda forma en que los inversores pueden beneficiarse es a través de la apreciación y eventual venta de la tierra. FarmTogether se enfoca en comprar tierras por debajo del valor de mercado, mejorar la tierra y revenderla para obtener ganancias en 5-7 años.

El equipo de FarmTogether

El equipo de FarmTogether es un grupo de personas que han trabajado en diversos sectores de finanzas y agricultura.

Entre los diferentes miembros de la junta, tienen una amplia experiencia en inversiones, agricultura y bienes raíces, no solo en los Estados Unidos sino a nivel mundial. Tener personas que realmente tengan conocimiento de la industria agrícola es extremadamente importante.

FarmTogether Management

Para obtener más información sobre su equipo, puede consultar su página acerca de.

Alianzas FarmTogether

FarmTogether trabaja con gerentes de inversiones, corredores de tierras agrícolas, tasadores, expertos en agua y agricultura y asesores antes de comprar cualquier terreno.

Invertir en tierras de cultivo es una clase de activos rentable interesante y potencialmente a largo plazo debido a las siguientes razones:

  • La disminución de la disponibilidad de tierras de cultivo: se perdieron 31 millones de acres en 2018 debido al desarrollo
  • Una población en aumento (se espera que la población mundial aumente en un 27% para 2050)
  • Aumento de la demanda de alimentos: mejor calidad de vida, aumento de los ingresos y tendencias alimentarias apuntan a un aumento del 58% al 98% en la demanda de alimentos.
  • Las tierras de cultivo han proporcionado históricamente altos rendimientos y una menor volatilidad.

Hasta hace poco, invertir en tierras de cultivo requería que usted supiera sobre el negocio de la agricultura, así como un buen trato sobre la calidad del suelo. Si salieras y compraras un terreno inútil, terminarías sin poder alquilar la tierra o encontrar un agricultor dispuesto a pagar el alquiler.

En la era creciente de internet y la conectividad cibernética, invertir en tierras agrícolas se está volviendo más fácil. Ya debería saber sobre REIT, pero las tierras agrícolas están comenzando a adoptar un enfoque similar.

FarmTogether está facilitando a los inversores regulares obtener una participación en tierras agrícolas rentables sin tener que saber todo sobre la industria agrícola. La compra de tierras de cultivo puede convertirse en una forma cada vez más popular de diversificar su cartera de inversiones.

Rentabilidad histórica de las inversiones en tierras agrícolas

En los últimos 47 años, las tierras agrícolas en los Estados Unidos han arrojado rendimientos de más del 10%. Sin embargo, entre 1992 y 2016, los rendimientos han sido aún más significativos, con un rendimiento del 12% según un documento técnico realizado por TIAA-CREF / Nuveen, LLC.

En contraste, el sector inmobiliario (NCREIF) ha proporcionado un rendimiento del 8,7% y el Russel 3000 un rendimiento del 8,8%. No está mal, pero no tan alto.

Rentabilidad total entre las clases de activos, incluyendo tierras de cultivo, bosques, bienes raíces, S&P 500, US Bond Aggregate, Commodities, Gold

Tierras de cultivo y estabilidad frente a volatilidad

Similar a los bienes raíces, las tierras de cultivo han demostrado ser mucho más estables que las existencias. La capacidad de diversificar una cartera a través de inversiones en activos que tienen una correlación de baja a negativa es una forma de proteger sus inversiones.

Según Morningstar, la desviación estándar del índice S&P 500 Total Return es de aproximadamente 13.5% en los últimos 15 años. La desviación estándar del índice de rendimiento total de bonos corporativos de EE. UU. De 7-10 años en los últimos 15 años fue del 7,6%. El mismo cálculo para los rendimientos totales de tierras de cultivo de NASS es solo del 6,7%.

Además, echemos un vistazo a las correlaciones de 10 años para los rendimientos anuales en todas las clases de activos. Como puede ver en el cuadro a continuación, la inversión en tierras agrícolas no está correlacionada con el S&P 500 y está negativamente relacionada con Bonos, Mercados Emergentes, Oro y Efectivo. Las tierras de cultivo se correlacionan más estrechamente con los bienes raíces en 0.549, lo que tiene sentido.

Correlaciones de 10 años para devoluciones anuales en todas las clases de activos (Tierras agrícolas, Timberland, Bienes raíces, S&P 500)

¿Cuántas tierras de cultivo hay disponibles?

El potencial de ganancias de la industria agrícola es grande. Si nos fijamos en los Estados Unidos, las tierras agrícolas son un mercado de $ 2.5 billones de dólares. Esto es significativo, especialmente si observa el mercado inmobiliario global que tiene un promedio de alrededor de $ 8,5 billones bajo administración profesional.

Además, si nos fijamos en el envejecimiento de la población de agricultores (edad promedio de 60 años), grandes cantidades de tierras agrícolas cambiarán de manos en el futuro cercano; ya sean herederos o inversores.

Datos demográficos de los agricultores en AméricaFuente: USDA NASS, Censo de Agricultura 2017

Mercados de la industria agrícola

Lo más probable es que no conozca a demasiadas personas que actualmente invierten en tierras de cultivo. Esto puede ser una indicación de que invertir en tierras de cultivo todavía está en sus fases iniciales. Sin embargo, todavía hay inversores exitosos que invierten dinero en este vehículo de inversión relativamente nuevo.

Value Advisors realizó un estudio de los fondos de inversión mundiales entre 2005 y 2017 y descubrió que los fondos especializados en activos en el negocio de la alimentación y la agricultura aumentaron de 38 a 446. La cantidad total de activos superó los $ 73 mil millones. En otras palabras, más capital persigue la inversión en tierras agrícolas.

Incluso los inversores institucionales como el Plan de Pensión de Maestros de Ontario y los inversores como Michael Burry (famoso de The Big Short) han invertido importantes cantidades de capital en tierras de cultivo.

Diversificación de cartera y tierras de cultivo

El tamaño cada vez menor de las tierras agrícolas disponibles y la creciente necesidad de más alimentos pueden ser una buena protección contra la inflación. Las tierras de cultivo, después de todo, son un activo real que siempre tendrá un valor intrínseco.

Posibles riesgos de invertir en tierras de cultivo

Como todas las inversiones, las tierras agrícolas tienen riesgos inherentes. Los riesgos más comunes son pagar en exceso por la tierra y no comprender las tasas de arrendamiento vigentes y sus conductores en el área, ambos pueden conducir a retornos por debajo del promedio. FarmTogether mitiga estos riesgos al ser conservadores en su suscripción y asociarse con agricultores y gerentes de inversión en tierras agrícolas altamente experimentados.

Un error común es que las tierras de cultivo son volátiles debido a la naturaleza volátil de los cultivos. Los precios a largo plazo de los productos agrícolas influyen en los rendimientos de las tierras agrícolas. Sin embargo, en FarmTogether, las inversiones en su mayoría arrendar la tierra, no lo opere. Por lo tanto, no soportan los riesgos operativos o los riesgos a corto plazo de los precios de los cultivos.

Esto puede sonar demasiado bueno para ser verdad, pero la volatilidad histórica y los retornos de la inversión en tierras agrícolas muestran por qué es una clase de activos atractiva. Tiene sentido al comparar tierras de cultivo con bienes raíces. Si posee un edificio en el que Starbucks le alquila un espacio, su renta no fluctúa con el precio de los granos de café.

Por supuesto, los precios de los cultivos a largo plazo seguirán influyendo en el rendimiento de las tierras agrícolas. Entonces, ¿cómo elegir en qué cultivos invertir? Al igual que con cualquier plataforma de inversión, debe confiar en la diligencia debida y la suscripción de los equipos en las ofertas que traen al mercado.

Si bien me imagino que la mayoría de nosotros no somos expertos en, digamos, los mercados de almendras, FarmTogether proporciona una visión general bastante completa, pero fácilmente digerible, de los mercados de cultivos a los que se dirigen, esbozando la oferta / demanda y las previsiones de precios.

FarmTogether agrega constantemente nuevos materiales educativos y realiza seminarios web regulares en los que cualquier persona puede hacerle cualquier pregunta al equipo.

Finalmente, como con cualquier inversión, se recomienda diversificar con múltiples propiedades en diferentes cultivos, regiones y geografías. Con una inversión mínima actual de $ 10,000, no necesita gastar demasiado para lograr una amplia diversificación.

Diversificación interna entre tipos de cultivos

Con FarmTogether, no solo está invirtiendo en tierras agrícolas en general, sino que está invirtiendo en tierras orientadas a ciertos tipos de cultivos. Algunas tierras de cultivo pueden ser perfectas para un cultivo, pero esos cultivos pueden depender mucho del clima. Si el clima es inusual durante algunos años, puede ser difícil encontrar agricultores dispuestos a arrendar la tierra.

Aquí es donde entra en juego la diversificación de las tierras agrícolas. Puede invertir en ciertas parcelas orientadas a huertos, plantas frondosas o cualquier otra combinación intermedia. El equipo / junta de FarmTogethers también invierte en su producto, por lo que les conviene comprar / publicar solo las ofertas de inversión en tierra más estables y confiables.

Si tiene curiosidad, los cultivos en hileras (por ejemplo, maíz) generalmente tendrán menos volatilidad en los retornos que los cultivos permanentes (por ejemplo, almendras).

Como inversionista, tiene la opción de elegir en qué parcela de tierra invertir, en lugar de poner en común su dinero con otros inversionistas sin ninguna elección de las inversiones específicas. Usted tiene mucho control de sus inversiones y si no desea invertir en tierras designadas para el algodón, no tiene que hacerlo. Usted dirige el tipo de tierra que compra su dinero.

Asociaciones con agricultores

Además de contar con expertos de la industria como parte de su junta directiva, FarmTogether ha creado alianzas con agricultores con los que trabajan activamente y alquilan la tierra. Al colaborar estrechamente con los agricultores, FarmTogether asegura que tengan agricultores disponibles que estén dispuestos a arrendar la tierra después de su compra inicial.

Además, FarmTogether tiene beneficios de arrendamiento para los agricultores. Los inversores prestan capital sustancial a los agricultores que buscan expandir sus operaciones de manera flexible y con poco capital.

Al ser transparente y trabajar con los agricultores en la parte delantera, FarmTogether puede establecer compras futuras para ingresos inmediatos y gestión de la tierra. Esto es bastante diferente de muchas otras compañías que primero compran propiedades y luego se centran en tratar de encontrar inquilinos.

Evolución de la inversión en tierras agrícolas

Las tierras agrícolas no siempre han sido la clase de activos más fácil de agregar a su cartera. Comprar una granja no es una estrategia factible para un inversionista promedio. Tradicionalmente, la clase de activo cuesta varios millones para ingresar, con baja liquidez. Incluso si pudiera permitírselo, el conocimiento especializado y los esfuerzos necesarios para obtener y administrar la tierra disuadirían a la mayoría de los inversores.

Como resultado, muchos inversores pasaron por alto esta clase de activos con un historial de fuertes retornos. Anteriormente, la inversión en tierras agrícolas solo estaba disponible para inversores con un patrimonio extremadamente neto que podían invertir millones de dólares.

FarmTogether ha ayudado a ampliar el acceso a la inversión en tierras agrícolas y ha reducido los mínimos.

Requisitos mínimos para invertir con FarmTogether

FarmTogether actualmente permite inversiones mínimas de $ 10,000 a $ 50,000 por transacción. Además, los inversores deben estar acreditados. Esto generalmente significa tener un ingreso anual de $ 200,000 como individuo o $ 300,000 si está casado o tener un patrimonio neto de al menos $ 1 millón, excluyendo su residencia principal.

Tarifas, impuestos e información reglamentaria

FarmTogether utiliza una estructura de tarifas que es única para cada propiedad. No tienen una tarifa fija debido a la diferencia en las propiedades. Para cada parcela de tierra disponible para comprar, la estructura de tarifas se muestra claramente antes de invertir cualquier cantidad.

En este momento, la mayoría de sus negocios tienen una tarifa única de reembolso del 1% y una tarifa anual de administración del 1%.

El rendimiento promedio de las propiedades de FarmTogether oscila entre 8% y 15% red de honorarios.

En cuanto a los impuestos, cada ingreso de inversionista acreditado de la tierra se grava en un Anexo E, Formulario 1040 del IRS. El impuesto sobre la ganancia de capital se agrega cuando se vende una parcela individual para obtener una ganancia. FarmTogether ofrece a todos los inversores K1 electrónicos

FarmTogether es un asesor de informes exentos según las regulaciones de la SEC. Su CRD # es 304511 y su SEC # es 802-117227.

Tierras agrícolas que invierten para el futuro

Farmland es una de las clases de activos más antiguas y una de las más nuevas. Con la disminución de la oferta de tierras de cultivo y la demanda de alimentos en crecimiento, invertir en tierras de cultivo para obtener ingresos o reventa tiene sentido lógico.

Espero que hayan disfrutado mi investigación sobre la inversión en tierras agrícolas hoy. Eche un vistazo a FarmTogether y vea lo que tienen para ofrecer.

Si tiene alguna pregunta sobre cómo funciona FarmTogether o cualquier pregunta sobre la inversión en tierras agrícolas en general, no dude en preguntar en los comentarios. Le pedí a la gente de FarmTogether que nos respondiera con preguntas sobre esta nueva oportunidad de inversión. Además, si tiene alguna experiencia directa con la inversión en tierras agrícolas, comparta sus ideas.