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Entrevista de Moneywise First 50: Dr. Paul Jourdan, TB Amati UK Smaller Companies

Entrevista de Moneywise First 50: Dr. Paul Jourdan, TB Amati UK Smaller Companies

¿Qué es TB Amati UK Smaller Companies?

El fondo TB Amati UK Smaller Companies se lanzó en 2000. Su objetivo es proporcionar un crecimiento de capital a mediano y largo plazo mediante la inversión en una cartera diversificada de compañías más pequeñas del Reino Unido. Nuestro fondo generalmente invierte en acciones, valores relacionados con acciones o bonos emitidos o emitidos por empresas más pequeñas del Reino Unido.

¿Por qué la gente debería invertir en el fondo?

Nuestra cartera de fondos tiene una exposición significativa a empresas capitalizadas (valoradas) en 1 mil millones y menos.



Creemos que las compañías más pequeñas son muy interesantes ya que tienen la capacidad de crecer mucho más rápido que las compañías más grandes.

En los últimos 10 a 15 años no hemos visto a artistas destacados en el extremo superior del mercado de valores del Reino Unido.

En el clima actual de rápido cambio industrial, las empresas más pequeñas ofrecen una gran cantidad de oportunidades para la gestión activa de inversiones.

Muchas de estas empresas están a la vanguardia de la innovación, desarrollando nuevas ideas y tecnología nueva que constantemente avanzan en el mercado.

Actualmente estamos en un período de rápido cambio en la industria. Como tal, es probable que veamos a las empresas más pequeñas del Reino Unido tener un buen desempeño.

Qué te saca de la cama en la mañana?

Encuentro invertir infinitamente fascinante y me siento muy afortunado de haber construido mi carrera en él.

Siempre hay algo nuevo que aprender y disfruto mucho superando cualquier desafío en el camino.

Además del trabajo, mi cachorro labrador de 10 meses, Petra, me alegra el día. Ella es una delicia y ella a veces me acompaña a la oficina.

¿Cuál es la primera inversión que has hecho?

Siempre me ha interesado invertir y he experimentado con diferentes inversiones a lo largo de los años.

Cuando era más joven, solía aconsejar a mi madre qué hacer con sus inversiones. A medida que crecía, incursioné en las políticas de dotación, que eran muy populares en ese momento.

Mi primera decisión de inversión real fue elegir no comprar una política de dotación estándar y en su lugar asegurarme de que estaba invirtiendo en compañías que me interesaban.

Me dio la oportunidad de estudiar cómo se comportaban los mercados y las empresas.

Más tarde, me crucé con un maravilloso estratega de mercado llamado David Fuller.

Me invitó amablemente a un seminario, que fue una brillante introducción al funcionamiento de los mercados.

Después de asistir al seminario, comencé a tomar decisiones de inversión más audaces, como el comercio de opciones de divisas. Miré a los mercados desde un punto de vista macro; observando cómo se comportaron y tratando de descifrar cómo podrían reaccionar en el futuro.

La experiencia fue esclarecedora y finalmente me enseñó que los mercados son muy impredecibles.

Durante mi doctorado en música, pude financiar parcialmente mis estudios intercambiando opciones de yenes japoneses.

¿Cuáles han sido sus mejores decisiones de inversión?

Creo que las mejores decisiones de inversión siempre se tratan de comprar grandes negocios.

Por ejemplo, invertimos en GB Group bastante temprano, antes de que se hiciera conocido, y ahora es una compañía de miles de millones de libras.

Cuando compramos una empresa, esperamos conservarla durante 10 años o más. Otras compañías pueden aparecer a corto plazo que se ven bien, pero resistir la tentación de saltar de una compañía a otra es importante para el crecimiento a largo plazo.

¿Y tu peor?

Hemos tenido un par de compañías quebraron con nuestro tiempo y terminas perdiendo todo lo que pones.

Las empresas que se hunden generalmente ocurren por dos razones, una de las cuales es el fraude y la otra son los errores de inversión, ambas causas pueden ser devastadoras para los inversores.

¿Qué consejo le darías a un inversor principiante?

Como inversor es vital pensar por ti mismo. Mantente curioso y siempre

haga preguntas para ayudarlo a comprender mejor cómo funcionan las cosas.

Si bien es bueno discutir la inversión y sus opciones con otros, evite simplemente imitar las opciones de inversión de otra persona o simplemente invertir en algo porque lo sugiere.

Asegúrese de hacer su propia investigación antes de entregar su dinero y examinar a fondo cualquier inversión.

Nunca asuma que sabe todo sobre una inversión o empresa, así que esté atento a cómo se comportan.

Finalmente, es importante asumir la responsabilidad de sus decisiones de inversión. Prepárate para cometer errores. Es la única forma de aprender realmente cómo funciona la inversión y qué podría ayudarlo a alcanzar sus objetivos financieros en diferentes entornos de mercado.

Estadísticas de TB Amati UK Smaller Companies

Lanzamiento: 18/12/1998

Tamaño del fondo:

428,57 millones

Carga: 0,92% (OLF)

Rendimiento: 1,30%

31/01/2020

Fuente: FE Trustnet

El gerente detrás del fondo.

El Dr. Paul Jourdan cofundó Amati Global Investors tras la compra por parte de la gerencia de Noble Fund Managers de Noble Group en enero de 2010, y se unió a Noble en 2007 como jefe de renta variable. Antes de 1998, Paul trabajó como violinista profesional, incluido un período de cuatro años con la Orquesta Sinfónica de la Ciudad de Birmingham.

Desglose del sector

Las 10 participaciones principales

Rendimiento discreto del fondo durante cinco años (%)

Período

0-12 m

12-24 m

24-36 m

36-48 m

48-60 m

TB Amati Reino Unido Empresas más pequeñas B Acc

3.5

-0,5

25,6

30,9

15,9

IA UK Empresas más pequeñas

1.7

-5,5

18,1

21,1

6.0

Fuente: FE Trustnet, 31/01/2020