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Entendiendo cómo funciona el Capital de Riesgo (Venture Capital)

Venture Capital, capital empreendedor ou de oportunidade Yo escribí este artículo de una manera muy directa, con el objetivo de desmitificar lo que es capital de riesgo y como el proceso de selección de los proyectos se lleva a cabo en Brasil. El emprendedorismo viene poco a poco consolidándose con una cultura en este país y, así, ese asunto necesita ser discutido siempre que sea posible. El texto está muy bien, la idea es explicar los conceptos involucrados y presentar por qué etapas pasan el emprendedor al inscribirse en una selección de proyectos de este tipo. Aproveche la lectura y deje sus comentarios al final.

¿Qué es Venture Capital?
En Brasil, la traducción fue hecha de forma no literal capital de riesgo. A pesar de implicar riesgos para el inversor [Bb] , la mejor traducción sería capital emprendedor o capital de oportunidad. El capital de riesgo es una oportunidad para las empresas que se encuentran en las primeras etapas, tiene un gran potencial o que están en alto crecimiento, pero necesitan dinero para dar el siguiente paso hacia la cima.

Los recursos financieros se aportan en negocios potenciales. La “financiación” a largo plazo, normalmente de dos a diez años, se hace con la intención de que al final de ese período la empresa sea vendida, total o parcialmente, o bien que se haga una oferta de acciones en el mercado.

¿Qué es un Venture Capitalist?
Es una persona o empresa de inversión [Bb] que compra participaciones en proyectos / empresas que tienen gran potencial o están en crecimiento, invirtiendo en ellos de forma temporal con el objetivo de lucrar con la valorización de la empresa y viabilizar el proyecto.

Estructura genérica de un Venture Capitalist

  • Gestiona uno o más fondos de inversión, constituidos por inversores a largo plazo, cada uno con un enfoque específico – el tiempo de inversión de cada fondo es de unos 10 años;
  • La cartera de inversiones debe ser muy diversificada para diluir el riesgo;
  • Posee un comité de inversión constituido por representantes de los inversores que tienen el poder de decidir si van o no a invertir en una determinada empresa.

Etapas y procesos en la visión del Venture Capitalist (financiador)

  1. Selección de proyectos;
  2. Preparación de la inversión para la empresa seleccionada;
  3. Negociación con la empresa seleccionada;
  4. Auditoría contable / fiscal y legal en la empresa seleccionada;
  5. Aprobación de la inversión;
  6. la inversión;
  7. Desinversión.

Etapas y procesos en la visión del emprendedor (empresario)

  1. Selección de proyectos – basada en el foco del fondo de inversión en cuestión.
  2. Criterios de selección
    1. emprendedor
    2. mercado
    3. Potencial de crecimiento
    4. salida
  3. Preparación de la inversión
    1. Plan de negocios
    2. Modelo de Negocios
  4. negociación
    1. participación
    2. cláusulas
      1. A lo largo de la etiqueta esta cláusula, todos los miembros tienen que aprobar la venta de la empresa
      2. ArrastreA lo largo de esta cláusula, sólo uno de los socios quieren hacer la venta de la empresa, se vende
  5. Auditoría Contable / Fiscal
  6. Aprobación de la inversión – normalmente hecha por un comité
  7. desinversión

Mi punto de vista sobre Venture Capital (VC)

  • Al leer o escuchar lo que su empresa hace, el inversionista tiene que estar loco para conocerte y saber más sobre ti y tu empresa – esforzarse para conseguirlo;
  • El más importante para un proyecto tener éxito en la búsqueda de VC es poseer un gran modelo de negocio, tecnología y empresarios con perfil emprendedor [Bb] ;
  • Apueste sus fichas en los segmentos en que Brasil hace la diferencia. ¿Puede identificar cuáles son estos segmentos?
  • Los inversores están en ese mercado para ganar dinero, por lo tanto, no sirve de nada para salvar el mundo – haga eso, pero de una forma muy lucrativa;
  • Si la empresa / proyecto no tiene compromiso con la sostenibilidad o la contaminación del medio ambiente en alguno de sus procesos o productos, la inversión deja de ser interesante, porque probablemente esta empresa tendrá problemas en el futuro;
  • Puede ocurrir una remodelación de su negocio si se percibe que existe un gran potencial de mercado para su empresa, pero que está planeando y ejecutándose de la forma incorrecta. Por lo tanto, no se enamore por su producto, sino por su tecnología y por su objetivo para con la empresa;
  • De nuevo los inversores están en ese mercado para ganar dinero. ¡Muestre a ellos lo que quieren!

Para complementar este artículo y su lectura
En un reportaje de la Revista Pequeñas Empresas Grandes Negocios (Ed. Globo), tres empresarios revelan cómo capitalizaron el negocio con la venta de participación accionaria a socios capitalistas. También ver el espectáculo creado por Simon Olson DFJ abeto capital publicado en Startupi excelente blog en un lenguaje muy sencillo de capital de riesgo.

Foto de crédito a freedigitalphotos.net.

Entendiendo cómo funciona el Capital de Riesgo (Venture Capital)
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