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El uso inteligente del crédito, más regulación y el Brasil

El uso inteligente del crédito, más regulación y el Brasil Mientras que los países más desarrollados, capitaneados principalmente por Estados Unidos, enfrentan una de las peores crisis financieras de su historia, Brasil sigue presentando resultados económicos importantes y sólidos, como la divulgación del crecimiento consistente del PIB y la expectativa de crecimiento para este año, que, al parecer, debe estar por encima del 5%. Es verdad que el crédito será más caro, pero la preocupación que ronda la cabeza del brasileño es otra ¿tenemos la oportunidad de vivir una crisis semejante por aquí?

El resultado brasileño hasta aquí es muy bueno. La crisis financiera actual está siendo considerada sistémica y ha nacido en el corazón financiero mundial (Wall Street). La crisis esta que llevó al desmoronamiento instituciones históricas, como Lehman Brothers, que dictaban innovaciones financieras y negociaban activos al margen de reglas demasiado liberales (palabras de algunos economistas). Por ahora, sobrevivimos bien.

La pregunta retórica entre los expertos es bien directa ¿cuál es el verdadero motivo de la crisis? ¿Qué alimentó todo este trastorno para los estadounidenses y para el mundo? Ahora resulta fácil convencer a la opinión pública de que la crisis se estaba dibujando, especialmente por la libertad y el apalancamiento del sistema financiero norteamericano. Vemos su reflejo en la bolsa de valores [Bb] pero, ¿qué más debemos tener en cuenta?

Hoy vemos a una Fed frente a un presidente (Ben Bernanke) combado, tratando de convencer a los congresistas estadounidenses de lo que parece no tener una explicación lógica. Al final, ¿cómo explicar algo que tiene su eficacia aún muy discutida? ¿Cómo explicar la necesidad de un socorro de emergencia de 700.000 millones de dólares en pocos días?

Con el poder, el contribuyente
¿Cómo reaccionará el contribuyente estadounidense? Sí, aquel que tiene sus aplicaciones en bancos al por menor o que invierte en un pequeño negocio propio, pero esta fuera del mercado financiero [Bb] . Ultraje? Se queda la impresión de que cuando el pastel crece y se vuelve jugoso, quien está fuera del sistema simplemente no es invitado a la mesa para recibir su rebanada.

Creo, como otros colegas que analizan de cerca el noticiero económico, que pronto el congreso acabará cediendo y liberará el préstamo. Como siempre, todo para evitar un mal mayor, un crash más crítico del mercado. Los contribuyentes participarán en la cuenta. La paciencia.

La lección que queda de toda esta historia debe ser bien trabajada parece obvio que el sistema financiero estadounidense necesita de regulación y mayor control por parte de las autoridades monetarias, pero las innovaciones financieras no intentarán, de formas igualmente sorprendentes, avanzar por la marginalidad de estas nuevas reglas?

En la actualidad, en Brasil …
Volviendo a nuestra realidad, algunos puntos en común con el crecimiento del crédito estadounidense, que en el transcurso del tiempo llevó al país hacia la crisis financiera, merecen atención y algún debate.

El crédito en Brasil todavía es pequeño en relación al PIB algo en torno al 36,5%. Sin embargo, algunos indicadores empiezan a preocupar al lector más atento y que se preocupa por la hipótesis de una crisis semejante aparece por aquí

  1. El país tiene el dinero más caro del mundo. ¿Quién no conoce las tasas de algunas modalidades, como cheque especial y el crédito rotativo de la tarjeta de crédito? Algo cerca de la inmoralidad;
  2. Los brasileños no están acostumbrados a tratar con el crédito fácil (no a ser confundido con barato) y deudas terminan haciendo bolas de nieve, con un enorme potencial para la destrucción. Expandir demasiado estas opciones crea un sin número de personas endeudadas y que, en algún momento, pueden no tener condiciones de honrar sus compromisos.

El periodista Miriam Leitão tiene datos interesantes sobre el crédito, publicados en un artículo reciente de su propia

“En diciembre de 2004, los brasileños tenían R $ 17 mil millones en préstamos consignados. En junio de 2008 el valor llegaba a casi R $ 73 mil millones. En el mismo período, el crédito personal saltó de R $ 43 mil millones a R $ 116 mil millones. Los préstamos para personas físicas salieron de R $ 134 mil millones a R $ 315 mil millones.

Los números impresionan. Pero calma. En Brasil, las reglas de concesión de crédito son mucho más estrictas que en los EE.UU., lo que es un punto relevante en una discusión de ese género. Todo puede complicarse, claro, si la crisis dura mucho tiempo y alcanza de forma más intensa nuestro país.

Entendiendo el efecto dominó
Con la crisis o desaceleración de la economía en niveles alarmantes, el primer signo evidente siempre es el aumento del desempleo. ¿Cómo se desarrolla toda la cosa? Piense en estos ciudadanos sin empleo y con deudas aún en marcha. Lo poco que les queda será usado para el bien de la familia, alimentación, cuidados personales y etc. La deuda se deja de lado.

Es fácil imaginar los desdoblamientos en cadena que la moratoria causaría, ¿verdad? Al final, cuántos millones financian casas, apartamentos y otros bienes de consumo? Ante este escenario, volvemos a afirmar el crédito fácil puede ser un peligro para las finanzas personales [Bb] . Evite estas opciones, sea honesto y práctico con su futuro planifique las compras y utilice sólo el dinero que ya tiene. Su bolsillo y el país entero agradece.


El asesor financiero de Ricardo Pereira, que trabajó en el Banco de Investimentos Credit Suisse First Boston y editar la sección de Economía de Dinheirama.
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