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El plazo de rescate y el éxito en las inversiones

El plazo de rescate y el éxito en las inversiones He observado que algunos inversores se resisten más a aceptar plazos de rescates más largos, diferentes de un día, que un nivel mayor de riesgo. Vamos a entender por qué las inversiones más rentables exigen un mayor horizonte de tiempo.

Imagine un negocio propio es inversión de alto riesgo, mucho más arriesgado hasta que las acciones. Al final, vender las acciones de una empresa es más fácil que vender una empresa, aunque de pequeño tamaño. Usted podrá beneficiarse mucho abriendo una franquicia u otro negocio cualquiera, pero muy difícilmente las ganancias llegarán antes de un año (siendo muy optimista) y la actividad demandará mucho trabajo y paciencia antes de obtener el retorno.

En las inversiones financieras, sucedió algo muy similar. Si fuera fácil de lograr grandes rendimientos, todos estaríamos ricos.

Un recurso para minimizar el riesgo es tener horizonte a largo plazo. Por eso, productos más sofisticados, como los fondos multimercados y los fondos de acciones, tienen plazos de rescate más largos para evitar que los rescates inesperados obliguen a desmontar operaciones antes del plazo o vender posiciones con menos liquidez a cualquier precio, reduciendo la rentabilidad para los productos accionistas.

Las tesis de inversiones necesitan tiempo para madurar, así como el negocio propio requiere tiempo para establecerse. Tener acceso inmediato al dinero es más cómodo, pero esperar 30, 60 e incluso 90 días para obtener mayor rentabilidad no puede ser visto como un obstáculo. Nada que una planificación cuidadosa no resuelva.

Distribuir los recursos adecuadamente, siempre contemplando liquidez para las emergencias y para aprovechar las oportunidades si aparecen, puede hacer su nueva cartera tan confortable como la antigua. Con un horizonte de inversión más extenso, se puede tolerar más riesgo y aceptar plazos de rescate más largos. Aumentarán las posibilidades de obtener mayores retornos y habrá tiempo para recuperar pérdidas si se producen.

Algunos fondos permiten la salida anticipada mediante el pago de una tasa. Pero es mejor nunca tener que utilizar esta opción, pues esta tasa es muy elevada, variando entre el 5% y el 10% del valor rescatado, y podrá consumir todas sus ganancias. De nuevo, una buena planificación puede evitar la salida anticipada.

Otra manera por la que el plazo más largo contribuye a la rentabilidad de su cartera es pagando menos impuesto sobre la renta. El impuesto retenido en la fuente para aplicación en títulos de renta fija y fondos de renta fija a largo plazo y multimercado es aplicado conforme tabla regresiva y la menor alícuota es del 15% para valores aplicados hace dos años o más.

También existen fondos con políticas de inversión aún más sofisticadas y que requieren un compromiso mayor de los inversores. Con plazos determinados para captación y cierre no es posible hacer aplicaciones cuando bien entiende y ni solicita rescate antes del plazo establecido, que puede llegar a 10 años, como en los fondos inmobiliarios. Son fondos cerrados y, en general, sólo aceptan aplicaciones de inversores calificados.

Si usted es del tipo que nunca se importó con la existencia de opciones más rentables de inversiones y siempre dejó el dinero aplicado en el propio banco, con la caída de la tasa de interés o va a tener que ampliar su zona de confort, o va a tener que contentar con retornos netos por debajo del 7,25% al ??año, que es nuestro tipo de referencia.

Por expandir el horizonte entiende aceptar algún riesgo, adecuado a su objetivo y perfil, y alargar el horizonte de inversión para por lo menos dos años. Vale recordar que la inflación es alta. La oficial ya llegó al 6,3%, pero la que sentimos en el bolsillo es mucho mayor que eso.

¿Tiene sentido? Agradezco el espacio determinado por Dinheirama y aprovechar esta oportunidad para recordarle que el Orama, donde soy un consultor de la inversión, se encuentran varios fondos, los más conservadores a los más agresivos y con diferentes vencimientos. ¡Haga clic aquí y conozca!

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Foto de freedigitalphotos.net.

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