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El banco respaldado por el gobierno pide que los planes de pensiones adopten un enfoque de inversión "menos cauteloso"

El banco respaldado por el gobierno pide que los planes de pensiones adopten un enfoque de inversión "menos cauteloso"

El British Business Bank, propiedad del gobierno, ha pedido a los planes de pensiones de contribución definida que mantengan inversiones más aventureras y sean menos cautelosos.

El British Business Bank, que proporciona crédito para pequeñas y medianas empresas británicas, ha instado a los planes de pensiones a aumentar la exposición al capital de riesgo y el crecimiento de la equidad de las pequeñas empresas británicas de rápido crecimiento.

Por un lado, dada la naturaleza a largo plazo de la inversión en pensiones, la asignación de capital a pequeñas empresas con aspiraciones de convertirse en grandes empresas líderes en el mundo podría considerarse una buena opción.

Pero la compensación que conlleva respaldar a las empresas jóvenes es que, por su propia naturaleza, son inversiones de alto riesgo. Además, invertir en activos ilíquidos siempre creará un riesgo de liquidez, algo que reconoce el informe.

La importancia de no simplemente seleccionar la opción de fondo predeterminada en una pensión en el lugar de trabajo es un mensaje que debe gritarse por todas partes.

La realidad es que, para la mayoría de los planes de pensiones, la opción predeterminada para la mayoría es una especie de fondo equilibrado de activos múltiples, que una empresa de pensiones seleccionará automáticamente por ser la opción segura.

Sin embargo, la ironía es que, si bien es poco probable que el fondo caiga como una piedra en un corto período de tiempo, a más largo plazo, aquellos en sus veintes o treinta pueden permitirse asumir más riesgos, dado el amplio tiempo de su lado. Un fondo equilibrado generalmente tendrá del 40% al 60% en acciones globales, pero aquellos con un horizonte temporal de 30 a 40 años pueden ser mucho más aventureros.

Hasta la fecha, las asignaciones para capital de riesgo y capital de crecimiento han sido bajas, pero el British Business Bank dice que una asignación pequeña del 5% podría proporcionar un gran impulso a una pensión en un plazo de 30 o 40 años.

El informe señala que los ahorros para la jubilación de un joven promedio de 22 años podrían incrementarse hasta en un 7% a 12% si los esquemas hicieran una pequeña asignación al capital de riesgo y las inversiones de capital de crecimiento.

Incluso para los trabajadores de más edad, el aumento potencial en los retornos podría ser significativo, agrega el informe. Dice que una persona de 35 años con 25,000 actualmente invertidos en ahorros para la jubilación podría ver un aumento del 6% al 10% en sus ahorros de jubilación de por vida, mientras que una persona de 45 años con un bote de pensiones de 50,000 podría ver un 6% al 7% incrementar.

Keith Morgan, director ejecutivo de British Business Bank, dice: El objetivo de este estudio es permitir mejores resultados de jubilación a largo plazo para los ahorradores de pensiones de contribución definida del Reino Unido con un enfoque en soluciones comerciales que podrían implementarse en el sector privado.

"Corresponde a los planes de pensiones de contribución definida considerar cómo incluir inversiones en las empresas más innovadoras y de más rápido crecimiento del Reino Unido.

La Asociación de Compañías de Inversión (AIC) ha respaldado las propuestas. Ian Sayers, director ejecutivo de la Asociación de Compañías de Inversión (AIC), dice: Las compañías de inversión tienen un papel importante que desempeñar para ayudar a los fondos de pensiones a transformar las jubilaciones de los ahorradores, en particular adultos jóvenes, invirtiendo en las empresas en crecimiento del futuro.

"Las compañías de inversión tienen un historial comprobado a largo plazo de invertir en capital privado, capital de crecimiento y capital de riesgo. Business Bank ha reconocido con razón que las compañías de inversión son muy adecuadas para este propósito.

El informe también destaca algunos de los desafíos que surgen cuando se realizan inversiones regulares en activos ilíquidos, y la necesidad de garantizar la equidad entre los miembros del esquema. La estructura cerrada aborda muchas de estas preocupaciones.

"El mercado de valores proporciona altos niveles de transparencia y liquidez, y garantiza que el precio refleje la información más reciente sobre las valoraciones y la etapa de desarrollo de las compañías de cartera. Esto significa que los inversores que ingresan o salen del fondo lo hacen a un precio establecido independientemente El dia.

Legal & General también agradeció los hallazgos. Nigel Wilson, director ejecutivo de Legal & General, comentó: El Reino Unido tiene algunas de las mejores universidades del mundo, que impulsan ideas innovadoras y comerciales, incluidas la inteligencia artificial y las empresas basadas en datos, así como avances científicos.

"Sin embargo, las empresas innovadoras a la vanguardia de esta interrupción ahora se mantienen privadas por más tiempo, entregando ganancias a un pequeño grupo de inversores del mercado privado.

Damos la bienvenida a los hallazgos del informe de hoy y esperamos enfrentar el desafío establecido por el British Business Bank al ofrecer una solución viable para clientes de contribución definida que democratice el acceso a esta importante clase de activos.

Este artículo apareció por primera vez en nuestro sitio web hermano. Observador de dinero