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El alza de las materias primas, las inversiones y usted

El alza de las materias primas, las inversiones y usted El alza en los precios de las materias primas, especialmente en los últimos años, transformó a las empresas Vale y Petrobrás en los mayores exponentes de la Bovespa [Bb] . La verdad es que la inflación en alza en el escenario mundial tiene mucho que ver con la subida del precio de las llamadas commodities. La pregunta que se hace en el momento es hasta qué punto podemos clasificar ese mercado? ¿Será que subirá aún más? Y mejor, aún se puede lucrar con ese boom?

Vale y Petrobrás
Las principales blue chips brasileñas son verdaderos fenómenos de público y crítica. Tomados los últimos años, tales acciones son las estrellas de la ascensión del mercado de capitales en Brasil. En el caso de Petrobras, el inversor que aplicó R $ 1.000 en acciones de Petrobras hace 3 años, hoy tiene algo en torno a R $ 3.600.

Año de volatilidad
2008 será recordado como el año de la volatilidad – de momentos de euforia que rápidamente se convirtieron en períodos de extremo pesimismo. En cierta forma, se puede concluir que aún es posible lucrar con inversiones [Bb] diferenciados y con buenas oportunidades en el mercado de commodities.

Las cuestiones macroeconómicas en el mundo no se alteraron tanto. Esto es, la demanda continúa alta y la producción no da señales de que rápidamente será aumentada. Mientras que en el primer semestre de 2008 el petróleo tuvo su cotización valorada en un 48%, las acciones de Petrobras subieron apenas el 5,2%.

Otro ejemplo destacable el precio de la cotización del mineral de hierro subió un 65% en 2008, pero los papeles de Vale se desvalorizaron el 5,2%. Esas informaciones, además de algún estudio sobre los fundamentos de ambas empresas, nos llevan a creer que las acciones de las dos empresas son relativamente baratas.

“Incluso si los precios de los productos principales, tales como el petróleo, el acero y granos, fluctúan en el corto plazo, no hay espacio para nuevos máximos, al menos hasta la oferta y la demanda mundial no vuelve al equilibrio” (Paschoal Paione – Investimentos de Quest)

El razonamiento aquí es justamente apostar, destinando parte de sus inversiones a empresas que podrían beneficiarse, ya en el corto plazo, de la oscilación del precio de esas materias primas. Es justamente en los momentos de crisis que se encuentran buenas (tal vez las mejores) oportunidades.

De acuerdo con un informe reciente de la revista Exame, todavía hay otras buenas oportunidades de inversión en mercados altamente prometedores

acería

  • Pros la producción del mercado interior está en el límite gracias a la alta demanda. Las empresas del sector tienden a valorizarse;
  • Contras Sector dependientes del mercado interior. Acciones de contención al crédito, como el alza de los intereses, pueden desahogar la economía y paralizar el sector.

comida

  • Pros productos con mayor facilidad a la exportación y el reajuste fácil de acuerdo a la demanda;
  • Contras el pesimismo en la economía global pueden contaminar el sector, disminuyendo nuevos negocios y adquisiciones tienden a crear empresas con potencial de crecimiento en el exterior.

Otra oportunidad, esta sí para el inversionista más experimentado y dispuesto a correr mayores riesgos, es el mercado de derivados. Según la revista Exame, los pocos fondos que aplican en el mercado de futuros y en la BM & F ya presentan resultados robustos.

Cíclica Esparta, Sparta gerente del fondo que invierte en siete materias primas, ha logrado resultados superiores a 1,000% en menos de tres años de funcionamiento. Vale recordar, una vez más, que el mercado de derivados es un ambiente sofisticado, destinado a inversores estudiosos y que soportan mayor riesgo.

Me parece que hay margen para buenas ganancias con el mercado de commodities, sobre todo al observar los índices de crecimiento que China y los demás países en desarrollo presentan, lo que garantiza la demanda de alimentos y materias primas usadas en la producción. Y eso va a reflejarse aún más en nuestro mercado de capitales [Bb] .

Que tengan un buen fin de semana y disfrutar de la Dinheirama para indicar a sus amigos. Hasta la próxima.


El asesor financiero de Ricardo Pereira, que trabajó en el Banco de Investimentos Credit Suisse First Boston y editar la sección de Economía de Dinheirama.
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Crédito de la foto de stock.xchng.

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