¬ŅD√≥nde es mejor invertir cuando la tasa Selic cae?


Usted ya debe haber visto en el noticiero que la tasa Selic cay√≥ en los √ļltimos meses, m√°s espec√≠ficamente, 6,25 puntos a lo largo de 2017. La Selic es la tasa b√°sica de inter√©s del pa√≠s, o sea, aquella que el gobierno est√° dispuesto a pagar a los inversores que compran t√≠tulos p√ļblicos indizados a ella.

En el caso de que se produzca un accidente en el país,

¬ŅC√≥mo funciona la tasa Selic?

La tasa Selic, que lleg√≥ al 14,25% al ‚Äč‚Äča√Īo en 2016, actualmente est√° en el 7,5% (datos de octubre de 2017). La ca√≠da de Selic se debe mucho al escenario econ√≥mico. Esto es porque Selic es una de las formas de controlar la inflaci√≥n. Cuando la inflaci√≥n es alta, el Banco Central sube a Selic. As√≠, es m√°s ventajoso invertir en t√≠tulos p√ļblicosque tienen bajo riesgo de que, por ejemplo, abrir un negocio o prestar dinero. Luego, circula menos dinero en la econom√≠a y, sin tanta demanda, la inflaci√≥n cae.

Lo contrario tambi√©n es cierto cuando el gobierno necesita estimular la econom√≠a baja la tasa de inter√©s. Es lo que estamos viviendo ahora. Seg√ļn el Banco Central, la expectativa del mercado para el IPCA (√≠ndice oficial de inflaci√≥n) este a√Īo est√° en torno al 3%. Vale recordar que el IPCA fue del 6,19% en 2016 y del 10,67% en 2015!

En cambio, la proyecci√≥n es que el pa√≠s crezca apenas el 0,73% este a√Īo. Con una inflaci√≥n menor y un crecimiento bajo, el Banco Central redujo la tasa Selic para estimular la econom√≠a.

¬ŅQu√© inversiones se benefician de la ca√≠da en la tasa Selic?

Con intereses altos, es m√°s f√°cil tener buenos rendimientos con bajo riesgo. suficiente elegir una inversi√≥n que acompa√Īe los intereses, como t√≠tulos p√ļblicos pos fijos vinculados a la Selic o fondos de inversi√≥n DI. Con la ca√≠da en la Selic, esas inversiones rinden menos. Por otro lado, existen otras oportunidades. Salida

1. Títulos a largo plazo

Una opci√≥n para intentar mejorar la rentabilidad de la cartera sin aumentar el riesgo es alargar el plazo de los t√≠tulos. Eso porque papeles con vencimientos largos suelen pagar un poco m√°s. En el Tesoro Directo, el t√≠tulo prefijado para 2020 ofrec√≠a rentabilidad del 8,20% al a√Īo el 26/10/2017. Para el t√≠tulo con vencimiento en 2023, el inter√©s es del 9,55% al ‚Äč‚Äča√Īo.

2. Títulos privados

Ya asumiendo un poco más de riesgo, una alternativa es buscar títulos privados, como CDBs, LCIs y LCAs, sobre todo de bancos medios. Tales opciones suelen ofrecer un retorno por encima del 100% del CDI. El CDI es una tasa que está muy cerca de Selic. Por lo tanto, ofrecer más que 100% del CDI significa tener un retorno por encima de la Selic. La buena noticia es que todos estos papeles están cubiertos por el Fondo de Garantía de Crédito (FGC), en la cantidad de hasta R $ 250 mil, si el banco se rompe.

Para quien quiere una rentabilidad a√ļn mayor en la renta fija, los debentures son una opci√≥n. Son papeles de empresas como Vale, Cemig, BNDESPar y otras, que representan la deuda de la compa√Ī√≠a con el inversor. El que compra una deb√©ntura gana la garant√≠a de que va a recibir el dinero invertido m√°s intereses en el futuro. La inversi√≥n no tiene cobertura del FGC. Justamente por ser m√°s arriesgado, pues depende de la buena situaci√≥n financiera de la empresa en el futuro, las debentures suelen tener mejores retornos.

3. Mercado de valores

El mercado de acciones se beneficia de la caída en la Selic de varias formas. En primer lugar, porque, como la inversión en renta fija disminuye el retorno, los bancos tienen más motivos para querer prestar a las empresas. Los negocios tienen más recursos disponibles para invertir y crecer, lo que se revierte en el precio de la acción.

De la misma forma, el crédito está más disponible y barato. Es más fácil conseguir financiación para comprar un inmueble o un coche, por ejemplo. Esto favorece el consumo que, a su vez, es bueno para las empresas. Las proyecciones de beneficio para las empresas aumentan.

Para las que tienen acciones en la bolsa de valores, esa proyección de ganancia mayor se refleja en alza en el precio. Por lo tanto, la caída en los intereses tiende a ser beneficiosa para el mercado de valores.

3. Fondos inmobiliarios

la fondos inmobiliarios invierte, como el nombre dice, en inmuebles. El inversor compra cuotas de esos fondos cuando ellos hacen ofertas p√ļblicas o en la bolsa de valores. Los cotistas reciben un ingreso mensual del alquiler de los inmuebles.

Es como si usted se uniera a algunas personas y todos comprar propiedades para alquilar, contratando a un profesional para gestionar los contratos. Con intereses menores, los negocios calientan y la ocupación de los inmuebles tiende a crecer, beneficiando el rendimiento del fondo.

Ahora que ya sabes más sobre la caída en la tasa Selic no tiene más excusa para aplazar la aplicación!

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