estadisticas web Saltar al contenido

Dinero para el resto de nosotros Reseña de libro

Money for the Rest of Us

El autor J. David Stein educa e inspira a sus lectores con Dinero para el resto de nosotros, informándoles que no necesitan ser expertos para sobresalir en la inversión.

El objetivo del libro de Steins es alentar a los lectores a dar un paso atrás y analizar las oportunidades de inversión, utilizando su marco de 10 preguntas para aumentar las probabilidades de tener éxito en la inversión.

Mira el libro en Amazon aquí >>

  • Aprende de un profesional sobre cómo invertir
  • Cree un marco de inversión para comprender cómo construir una cartera
  • Sepa cómo funcionan el mercado de valores y las inversiones.

Resumen total

A través de movimientos pragmáticos y consejos sólidos, Dinero para el resto de nosotros es una guía para eludir muchos de los errores de inversión comunes y costosos. Incluso para aquellos que ya están enfocados y disciplinados en ahorrar para la jubilación, Stein reitera la importancia de navegar los complejos asuntos de invertir con reglas generales para aumentar aún más la riqueza.

Stein presenta el material de una manera directa que funciona tanto para principiantes como para inversores más experimentados. El libro es muy accesible, con Stein ofreciendo regularmente ejemplos de lo que no debe hacer, como una forma de mantener este libro de inversiones sólido y auténtico.

Resumen del capítulo

Capítulo 1: ¿Qué es?

Al comenzar como estratega de inversiones, Stein explicó cómo la ingenuidad y la falta de comprensión socavaban los objetivos de su cartera.

Como resultado de sus primeras experiencias, creó la hoja de ruta de 10 preguntas. La idea detrás de esto es que al reducir la velocidad y poner la debida diligencia necesaria, los lectores tendrán una mejor oportunidad de tomar decisiones de inversión sólidas.

Stein lo expresa de esta manera: si no puede explicar una inversión a un familiar o amigo de una manera que la persona pueda entender, entonces no debe invertir. Es una regla tan simple de entender y seguir, y una que podría salvar a millones de inversores de sobrepasarse y actuar demasiado rápido al invertir.

Al comprender mejor las matemáticas y las emociones muy reales que rodean el proceso de inversión, un inversor estará en una posición más sólida para tomar mejores decisiones y decisiones.

Capítulo 2: ¿Es invertir, especular o apostar?

Stein explica cómo invertir en cosas como bienes raíces y acciones involucra un componente de flujo de efectivo y tiene retornos esperados positivos. Dada la alta probabilidad de obtener ganancias, las inversiones deberían representar el 90% de una cartera.

Las especulaciones, por otro lado, son activos en los que el resultado es altamente impredecible, y hay un desacuerdo viable en cuanto a dónde caerá el precio al final. Así que piense en oro y petróleo, o en arte y coleccionables. Stein recomienda mantener no más del 10% de la cartera en especulaciones, con un 90% o más en inversiones.

No se debe contar con el juego para obtener ningún rendimiento esperado, y Stein dice que solo se debe considerar por puro valor de entretenimiento. Dado que las probabilidades están en contra de cualquier inversor que avanza con una apuesta, no debe suponerse una ganancia o ganancia. Stein reitera la importancia que tiene una disciplina de inversión para responder preguntas específicas para garantizar que no estamos jugando debido a nuestra falta de conocimiento.

Capítulo 3: ¿Qué es el revés?

Stein explica que usar los rendimientos históricos para estimar los rendimientos esperados de una clase de activo es peligroso, dado que las circunstancias siempre están cambiando.

Stein enfatiza la importancia de usar reglas generales para determinar el rendimiento esperado de las inversiones. Estos patrones simples que todos pueden seguir sin la necesidad de experiencia se basan en el flujo de efectivo, el crecimiento del flujo de efectivo y el posible cambio en lo que los inversores pagan por el flujo de efectivo en el futuro.

Explica cómo cuando una acción individual genera un rendimiento extremadamente alto, es porque el flujo de efectivo aumentó rápidamente o los inversores estaban dispuestos a pagar mucho más por el flujo de efectivo existente. Mientras que, una canasta diversificada de acciones rara vez excederá los dos dígitos a largo plazo porque el flujo de efectivo no puede exceder la tasa de crecimiento de la economía en general.

También se cubre el riesgo de bonos debido a las tasas de interés fluctuantes, tanto a corto como a mediano plazo, con una mayor disminución de los precios a medida que aumentan las tasas de interés. Entonces, aplicar el sentido común a través de las reglas generales para estimar los retornos de inversión, como una forma de evitar las trampas de perseguir oportunidades de inversión de moda.

Capítulo 4: ¿Cuál es el lado negativo?

Stein cubre la volatilidad en términos simples y directos en Dinero para el resto de nosotros. Dado lo que está en juego para un inversor, es fundamental comprender las medidas que pueden evaluar cómo una clase de valores o activos se desvía de su rendimiento esperado o promedio. Cuanto mayor sea la volatilidad, mayor será la probabilidad de que la inversión pierda dinero en el futuro.

Stein explica que la volatilidad tiende a agruparse, con períodos de relativa calma en los mercados financieros, seguidos de olas de turbulencia. Entonces, si bien es imposible evitar pérdidas a toda costa, el enfoque al evaluar una desventaja de las inversiones debe ser evitar daños financieros irreparables.

Dinero para el resto de nosotros alienta a los inversionistas a mantener un enfoque objetivo para determinar la desventaja de las inversiones. Es necesario sopesar y equilibrar las caídas históricas y el tiempo que tardó una inversión en recuperar su valor. Y, por supuesto, los cambios en las tasas de interés y las perspectivas de crecimiento económico también deben tenerse en cuenta con respecto a la volatilidad del mercado.

Capítulo 5: ¿Quién está al otro lado del comercio?

Stein se sumerge profundamente en la importancia de identificar el riesgo de contraparte respondiendo la pregunta muy importante de: ¿Quién está al otro lado del comercio?

Stein también explica los entresijos de la cartera y la gestión de riesgos, y cómo asignar activamente a las áreas más atractivas del mercado en términos del rendimiento esperado y las obras de valoración.

Capítulo 6: ¿Qué es el vehículo de inversión?

Un vehículo de inversión es un producto que se utiliza para generar rendimientos positivos. Algunos ejemplos de vehículos de inversión incluyen acciones individuales, bonos, bienes raíces y fondos mutuos.

Stein explica que los atributos de un vehículo de inversión incluyen el rendimiento esperado y el riesgo del movimiento financiero. Los vehículos de inversión pueden ser de bajo riesgo, como con los bonos, o pueden tener valores de riesgo más altos.

Capítulo 7: ¿Qué se necesita para tener éxito?

Según Stein, la mejor manera de ver la imagen más amplia de nuestra estrategia de inversión es mediante el uso de reglas generales. Esto ofrece una visión más amplia de las diversas oportunidades de inversión con respecto a su potencial retorno, riesgo y factores de retorno. Agrega que los generadores de rendimiento explican por qué las inversiones tienen rendimientos esperados positivos.

La forma más simple de cosechar esos rendimientos, según Stein, es mediante el uso de fondos mutuos o ETF.

Stein explica cómo el resultado de las inversiones está determinado por los impulsores subyacentes del rendimiento. Él dice que los inversores deben buscar impulsores de rendimiento confiables, como ingresos, crecimiento del flujo de efectivo, esfuerzo individual e inversiones compradas a precios atractivos. Al asignar la mayoría de su capital a inversiones con impulsores de rendimiento confiables, aumentan las probabilidades de resultados exitosos.

Capítulo 8: ¿Quién recibe un corte?

Dinero para el resto de nosotros desglosa los conceptos básicos de los gastos de inversión y explica los honorarios relacionados con los costos comerciales, así como los honorarios administrativos y de asesoramiento.

Stein señala que, dada la forma en que las tarifas reducen el rendimiento de los inversores, es importante asegurarse de que los beneficios recibidos valgan la pena. Y si los beneficios no valen la pena, dice que siempre hay opciones de menor costo disponibles.

También deja en claro que un buen asesor financiero le proporcionará una perspectiva y colaborará con usted tan importante, dado que está tomando decisiones que afectarán su futuro crecimiento financiero. Un asesor confiable y ético será directo en sus honorarios y no prometerá cosas que no puede cumplir como una promesa de superar el mercado.

Capítulo 9: ¿Cómo afecta a su cartera?

Stein enfatiza la importancia de tomar decisiones de cartera basadas en el tipo de daño financiero que un evento extremo tendría en su estilo de vida. Prestar atención a lo que una disminución importante en el mercado de valores haría a la seguridad del bienestar de su familia es mucho más crítico que las ganancias que una inversión puede lograr al final.

Los inversores individuales deben confiar en las reglas generales y no fijarse en llegar a las elecciones de inversión perfectas para una cartera. En cambio, enfóquese en la diversificación con una base de acciones mixtas y efectivo, ya que reaccionarán de manera diferente al mismo evento económico, por lo tanto, traerán un nivel de estabilidad.

Capítulo 10: ¿Deberías invertir?

El marco de 10 preguntas informa y alienta el análisis de diferentes estrategias de inversión, de modo que al final del libro, Stein espera que sus lectores tengan claridad sobre qué hacer. La realidad es que en el último capítulo, el lector debería estar bien encaminado para comprender mejor cómo analizar los muchos aspectos de la inversión.

Stein cubre el promedio del costo en dólares y cómo invertir una gran suma como una herencia, bonificación o compra. También enfatiza la importancia de considerar el alza esperada (como su capacidad de superar la tasa de inflación), así como el lado negativo de una inversión.

Se discute la inversión socialmente responsable, es decir, tomar decisiones de inversión basadas en sus valores morales o éticos, y Stein explica la importancia de asegurarse de que una nueva inversión se alinee con sus valores personales.

Sobre el Autor

J. David Stein es autor y presentador del podcast de finanzas personales, Dinero para el resto de nosotros. Antes de lanzar su podcast, Stein asesoró y administró activos para instituciones y planificadores.

Fue el estratega jefe de inversiones y el estratega jefe de cartera de Fund Evaluation Group, LLC, una firma de asesoría de inversiones de $ 70 mil millones, donde codirigió el grupo de investigación de 21 personas. También cofundó la división de gestión de activos de la empresa de $ 2.2 mil millones, donde desarrolló su filosofía y proceso de inversión, y fue el administrador principal de la cartera.

Stein prestó servicios a numerosas instituciones sin fines de lucro, donde ayudó a las juntas y al personal a supervisar miles de millones de dólares en activos patrimoniales.

Pensamientos finales

Dinero para el resto de nosotros Realmente lleva a casa la importancia de dar un paso atrás para analizar y evaluar todos los aspectos de una oportunidad antes de decidir seguir adelante con una inversión.

Stein mantiene las cosas reales y hace un gran trabajo al explicar las muchas lecciones que aprendió durante toda una vida de inversión.

Al simplificar los primeros pasos tan importantes y guiar a sus lectores a través de diferentes escenarios y ejemplos financieros, hace que el marco de las 10 preguntas sea accesible y manejable.