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Detalles importantes que los inversores deben saber sobre el coronavirus

¿Cómo funcionan las existencias durante una pandemia como el coronavirus?

Los coronavirus son en realidad un grupo de virus que causan enfermedades en mamíferos y aves. En los humanos, el virus causa infecciones respiratorias, al igual que el resfriado común o la gripe. Sin embargo, las formas más raras del coronavirus como el SARS y el MERS pueden ser mucho más letales. A partir de febrero de 2020, no hay vacunas o medicamentos antivirales que estén aprobados para prevención o tratamiento.

Cuando comencé a escuchar sobre el coronavirus de Wuhan, inmediatamente pensé en comprar acciones. Había trabajado en renta variable asiática durante el brote del virus del SARS de 2003 que comenzó en Guangdong, China. El SARS finalmente infectó a ~ 8,000 personas y mató a ~ 774 personas en 26 países.

Entonces, un día, dejamos de escuchar sobre el virus del SARS. Los mercados de valores asiáticos dejaron de caer y comenzaron a recuperarse. Mi opinión es que lo mismo probablemente sucederá nuevamente.

Antes de comprar acciones en Asia y EE. UU., Decidí investigar un poco para darme algunos puntos de entrada razonables sobre cuándo comprar. Cada vez que decido invertir en acciones, me gusta hacerlo en 3-5 tramos. La realidad es que siempre estoy comprando durante todo el año porque siempre estoy ahorrando e invirtiendo al menos el 50% de mis ahorros después de impuestos.

Si es un inversionista, permítame compartir información que aprendí sobre el coronavirus y las epidemias virales anteriores para ayudarlo a tomar una decisión de inversión más informada.

Rendimiento del mercado durante pandemias pasadas

En general, compro acciones cuando hay temporal variables exógenas que no tienen relación con los fundamentos de una empresa. La clave desconocida sobre el coronavirus de Wuhan es qué tan lejos puede extenderse y cuán mortal puede ser.

Cuanto mayor sea el temor sobre el coronavirus de Wuhan, mayor será el impacto que tendrá en la producción económica y las ganancias de la compañía. Cuando las personas tienen miedo, dejan de viajar, compran bienes y servicios, comen fuera de casa, van a trabajar, etc.

El peor de los casos es que el mundo se convierta en un set gigante de Walking Dead o Resident Evil donde nadie se atreva a salir de su casa, excepto para buscar comida y agua. Dudo mucho que esto suceda.

A continuación se muestra un cuadro que muestra los diversos rendimientos del mercado durante las pandemias de SARS, gripe porcina, ébola y zika.

Pandemia de virus

Los datos dicen que la venta promedio es de -4.7% durante un período de 1 a 3 meses seguido de un rebote del 12.3% un mes después del susto máximo y un rebote del 23.1% tres meses después del susto máximo.

A partir de ahora, el coronavirus de Wuhan parece más similar al SARS. Por lo tanto, podemos esperar que los mercados de China y Hong Kong vender alrededor del 9% o más. Algunos ETF de Hong Kong incluyen EWH, FLHK, ZHOK y algunos ETF de China incluyen FXI, CNYA, MCHI.

Sin embargo, según el cuadro a continuación, parece que el coronavirus de Wuhan se está propagando de manera mucho más agresiva. ¿Es esto porque el coronavirus de Wuhan es más mortal? ¿O es porque el mundo es mucho más rápido para rastrear la propagación 18 años después debido a la tecnología? Quizás la respuesta es ambas.

Ahora estoy mordisqueando personalmente algunos ETF de China y Hong Kong, pero no tengo expectativas de poder llegar al fondo.

En marzo y abril de 2003, el S&P 500 no se corrigió en absoluto debido al SARS. En cambio, el S&P 500 siguió subiendo hasta que todo se vino abajo a principios de 2008.

Rendimiento del precio mensual de S&P 500 durante brotes virales globales

La diferencia entre 2003 y 2020 es que en 2003, Estados Unidos se estaba recuperando del colapso de las puntocom de 2000. Las valoraciones eran baratas, el exceso de espuma estaba fuera del mercado y los inversores tenían hambre de volver a entrar.

El S&P 500 de hoy ha pasado por una increíble corrida de más de 10 años. Siento que los inversores ahora dudan mucho más, dado que las valoraciones no son baratas. Por lo tanto, el S&P 500 podría corregir fácilmente en un 10% o más.

Si eres comprador del S&P 500 y quieres comprar más de lo que normalmente haces, Me gustaría entrar con cada 2% de retroceso. Volver a 3.000 desde 3.225 es solo una corrección del 7%. A continuación se muestra la relación actual e histórica de Shiller PE que muestra valoraciones valiosas.

Poniendo el coronavirus en perspectiva

Como inversor, desea que los mercados bursátiles se corrijan en exceso durante los brotes virales para poder comprar. Aunque todavía es temprano, a continuación hay un gran gráfico que muestra cómo el coronavirus de Wuhan se compara con otros virus importantes.

Como puede ver en el cuadro, hasta ahora, el coronavirus de Wuhan tiene una tasa de mortalidad muy baja del 2% en comparación con los otros virus.

Hasta el 24 de febrero de 2020, los últimos datos muestran que hay aproximadamente 78,000 casos, 17,000 que se han recuperado y 2,700 muertes. 30 países distintos de China ahora tienen casos de COVID-19, el último coronavirus y los mercados de valores finalmente están comenzando a entrar en pánico. Cualquiera sea el caso, el los números seguramente continuarán hacia arriba.

Sin embargo, hasta ahora, parece que la tasa de mortalidad se mantiene constantemente baja, alrededor del 2%. Si y cuando la tasa de mortalidad comienza a saltar agresivamente es cuando empiezo a preocuparme.

Mientras tanto, se han estimado unos 19 millones de casos de gripe, 180,000 hospitalizaciones y 10,000 muertes en los EE. UU. En esta temporada de influenza 2020 hasta ahora, según los Centros para el Control y la Prevención de Enfermedades. En un mal año la gripe ha matado hasta 61,000 solo en los Estados Unidos.

Por lo tanto, los números de coronavirus de Wuhan hasta ahora son pequeños en comparación con los de la última cepa de influenza.

Otra cosa que los inversores deben considerar es la preparación de un país para una epidemia viral. Los países desarrollados más ricos se consideran mucho mejor equipados para hacer frente a una epidemia que los países en desarrollo más pobres. Vea el mapa del mundo a continuación de acuerdo con el Índice Global de Seguridad de la Salud.

Aunque el coronavirus ha llegado a Estados Unidos, no deberíamos preocuparnos demasiado de que se convierta en una epidemia en todo el país que enferma y mata a muchas personas.

Después de tropezar inicialmente con la notificación inicial del virus, me ha impresionado la celeridad en la que China ha actuado para tratar de contener el brote. Encerraron a millones de personas e incluso construyeron un nuevo hospital de 1000 camas en Wuhan en 10 días para ayudar a tratar a los enfermos. Parece que los ciudadanos chinos hasta ahora están cooperando con las instrucciones del gobierno.

Una vez que termine la temporada de gripe, apuesto a que el número de coronavirus se disipará.

Hasta ahora, he comprado la venta el 31 de enero de 2019. Me quedan entre 3 y 4 tramos para comprar antes de que se quede sin dinero.

Mis cuentas principales para comprar acciones incluyen:

  • El plan 529 de la hija. Cada adulto puede contribuir hasta $ 75,000 durante el primer año o $ 15,000 por año.
  • SEP IRA
  • Solo 401 (k)
  • Diversas cuentas de inversión imponibles

En cuanto a los bienes raíces, ya he utilizado muchas de mis ganancias del mercado de valores de 2019 para comprar una nueva residencia principal en San Francisco. También ya refinancié mi hipoteca antes del brote de coronavirus de Wuhan.

Le sugiero que refinancie su hipoteca y que el rendimiento de los bonos a 10 años haya caído cerca de los mínimos de TODOS LOS TIEMPOS. Eche un vistazo a Credible, un mercado de préstamos líder en el que los prestamistas precalificados compiten por su negocio y le ofrecen presupuestos reales en cuestión de minutos.

El rendimiento del Tesoro a 10 años es mínimo histórico

Una vez que comience a recuperar una gran cantidad de capital de mis 18 inversiones inmobiliarias comerciales existentes en todo el país, planeo reinvertir la mayor parte de los ingresos. Mientras tanto, estoy investigando estados baratos con fuertes tendencias migratorias para que cuando vuelva mi capital, esté listo para reinvertirlo.

Creo que el sector inmobiliario superará al mercado de valores en 2020 como lo hizo en 2018. Los inversores quieren invertir en activos tangibles, proporcionar servicios públicos, generar ingresos, y no solo * POOF * durante la noche como acciones. Mis plataformas favoritas de crowdfunding inmobiliario son Fundrise y CrowdStreet para diversificar mis inversiones inmobiliarias en todo el corazón de América.

Sin embargo, si hay una gran corrección en el mercado de valores (-10% o más) en 2020, usaré mi efectivo actual para reconstruir mi exposición a acciones dado que ahora estoy relativamente infraponderado en renta variable. Mi exposición ideal al patrimonio neto a acciones es del 25%, pero actualmente estoy más cerca de aproximadamente el 21% después de la compra de mi casa.

Las mejores maneras de evitar enfermarse

Finalmente, repasemos las mejores maneras de evitar contraer el resfriado común, la gripe o el coronavirus. Las estrategias incluyen:

  • Lávese las manos frecuentemente con agua y jabón. La espuma y el gel antibacterianos ayudan, pero no son tan efectivos como lavarse las manos con agua y jabón durante 20 segundos o más.
  • Evite tocarse los ojos, la nariz y la boca, ya que acelera la propagación de infecciones. Nos tocamos la cara aproximadamente cuatro veces por hora en promedio. Si usa anteojos y una máscara, quizás pueda ayudar a prevenir la contaminación.
  • Evita a las personas enfermas, duh.
  • No comparta vasos, utensilios para comer, botellas de agua y otros artículos que puedan transferir fluidos corporales.
  • Considere sacar temporalmente a sus hijos de la guardería o la escuela durante la temporada de gripe si tiene energía, dinero y tiempo.
  • Vístase con ropa nueva después de estar todo el día fuera.
  • Limpia a fondo tu casa y limpia los pasamanos y las perillas de las puertas si ha pasado un tiempo.
  • Reconsidere ir a un hospital o atención de emergencia a menos que sea absolutamente necesario. Si vas, usa una máscara y lávate las manos.

Un último pensamiento antes de ir a fregar los pisos de mi baño. Si continuamos teniendo más brotes virales, la tendencia hacia el trabajo remoto probablemente se acelerará.

¿Quién quiere arriesgarse a enfermarse tomando transporte público abarrotado o estar en una oficina más de 10 horas al día con compañeros de trabajo potencialmente enfermos? Un período de incubación viral generalmente dura de 7 a 21 días, por lo que es muy difícil saberlo. El deseo de casas más grandes probablemente también aumente, dado que todos queremos más espacio para evitar que nos volvamos locos.

Como inversores, es probable que tengamos que esperar hasta el verano de 2020 antes de que el coronavirus de Wuhan siga su curso. Mientras tanto, asegúrese de que sus carteras estén posicionadas adecuadamente en función de sus objetivos y tolerancia al riesgo.

Con los dedos cruzados, los científicos pueden inventar una vacuna. ¡Manténgase saludable todos!

Actualización: Inovio Pharmaceuticals dice que ha creado una vacuna para COVID-19, el coronavirus a partir del 14 de febrero de 2019. Su stock está funcionando. Veamos si su vacuna realmente funciona o no.

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