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¬ŅDebo invertir en el Tesoro Directo? Cambios y dudas comentadas

Devo investir no Tesouro Direto? Mudanças e dúvidas comentadas Thiago dijo “Navarro, estoy investigando la inversión y una opción llamó la atención. El Tesoro Directo, es decir, la compra de títulos públicos, es una buena opción? La caída en los intereses (Selic) impacta bastante la rentabilidad de los títulos, ¿verdad? Sin embargo, vale la pena invertir pensando en la seguridad? ¿Puede explicar los cambios recientes en esta modalidad? Gracias “.

Seguridad es una palabra muy importante en el vocabulario del inversionista inteligente. Aunque la visión romántica de los inversores les muestra agresivos, haciendo negociaciones frenéticas a través de computadoras y sentados al lado de docenas de monitores, es cierto que buena parte de los recursos de estos participantes del mercado financiero [Bb] es seguro (en aplicaciones conservadoras como el Tesoro Directo).

Invertir, por lo tanto, no es sinónimo de arriesgar. La inversión es, ante todo, una decisión inteligente y que necesita ser tomada teniendo en cuenta el patrimonio del inversor, su grado de aversión al riesgo, perfil (edad, estilo de vida y conocimiento de finanzas y mercado) y su tiempo disponible . Invest, en mi opinión, es para construir y disfrutar de la libertad.

Escribí estos dos párrafos porque mucha gente (especialmente los más jóvenes) insiste en conocer todos los detalles de las aplicaciones arriesgadas para, entonces, dirigir casi la totalidad de sus recursos para esas inversiones. Tal decisión es ingenua y no tiene en cuenta la volatilidad y el riesgo. Conozco a muchos jóvenes que perdieron todo, incluso la arrogancia de considerarse “súper inversores”.

Principales dudas de los lectores
La renta fija, por lo tanto, existe para servir de “colchón de seguridad”. En este sentido, la mayor parte de las dudas que he recibido se refiere al Tesoro Directo, y aprovecharé este texto para intentar responderlas de forma didáctica y objetiva. ¿Vamos allá?

¿El Tesoro Directo es interesante?
Sí, sin duda es una aplicación muy atractiva para el inversor [Bb] que desea aprovechar movimientos en las tasas de interés, puede elevar sus ganancias cuando hay tendencia al alza (compra de post-fijados) y también en el inverso (compra de pre-fijados) – y también para quien desea proteger sus inversiones en el medio y largo plazo.

La compra de títulos como NTN-B, por ejemplo, que se indiza a la inflación, garantiza el pago de intereses vinculados al alza de los precios, lo que permite al inversor la certeza de que su poder adquisitivo será protegido durante el período en que el dinero se aplica. Es importante subrayar que para que esta alternativa sea plenamente aprovechada, el inversor debe mantenerse con los títulos comprados hasta su fecha de vencimiento.

¿Cuáles fueron los cambios presentados en junio de este año?
En general, se puede decir que hay un intento del gobierno de hacer la compra y venta de títulos públicos una oportunidad más accesible y simple para el pequeño ahorrador. Los cambios dan cuenta de ello

  • Ahora hay la posibilidad de programar la compra y la venta de los títulos. La venta podrá ser programada para cualquier día de la semana (aunque la operación sólo sea confirmada en las subastas semanales ocurridas los miércoles). Este cambio pretende, claramente, transformar la aplicación programada en una forma de construir patrimonio para el futuro (jubilación, por ejemplo);
  • Los cupones de intereses pagados en algunos títulos y el valor final a ser rescatado en la fecha del vencimiento podrán ser reaplicados de forma automática, bastando para ello una orden del inversor (todo vía sistema online);
  • El valor mínimo de la aplicación cayó del 20% al 10% de una unidad de título. Con R $ 70,00 ya es posible comenzar a invertir en el Tesoro Directo. Si el inversor opta por la compra programada, el porcentaje mínimo cae al 1% del valor de un título o al mínimo de R $ 30,00.

¿Debo elegir títulos con cupón semestral?
Depende de su objetivo al realizar la inversión y decidir puede ser más simple de lo que imagina. Si usted necesita dinero [Bb] a lo largo del año (a corto plazo) a partir de la elección del Tesoro Directo, la opción con cupones es interesante porque va a distribuir las ganancias a cada pago y en la fecha de vencimiento.

Si el objetivo es invertir una cantidad para el mediano o largo plazo, los títulos sin cupones son más prácticos porque simplemente no tendrá que preocuparse por los cupones y su reinversión. La rentabilidad, en este caso, se contabilizará sólo en la fecha de vencimiento o en la fecha de una eventual venta del título.

¿Qué atención debo tener en relación con los costos involucrados en el Tesoro Directo?
Son tres las tasas involucradas en la negociación de títulos públicos, según informaciones publicadas en el FAQ del propio sitio del Tesoro Directo

  • En el momento de la compra de la seguridad, se cobrará una cuota de comercio 0,10% en el valor de transacción. En el segmento de aplicaciones programadas hay una reducción en la tasa de negociación cobrada. Para el caso de las compras programadas, la tasa de negociación cae del 0,1% al 0,05% a partir de la tercera compra realizada en cada programa. A su vez, la opción de reinversión automática del vencimiento del título o del cupón semestral de intereses garantiza la plena exención de dicha tasa de negociación;
  • También hay una comisión de depósito de la BM & F BOVESPA 0,30% anual sobre el valor de los títulos, en relación con los servicios de custodia de valores e información y el movimiento de los saldos, que se cobra cada seis meses, en el primer día hábil de enero o julio, o en la ocurrencia de un evento de custodia (pago de intereses, venta o vencimiento del título), lo que ocurra primero;
  • agentes de depósito de garantía también cobran los gastos de gestión (servicios) acordado libremente con los inversores. Las tasas cobradas por las instituciones están disponibles aquí (basta con hacer clic). Tenga en cuenta el hecho de que hay corredores que no cobran esa tasa (usted va a entender dos párrafos abajo).

¿Por qué no puedo invertir en el Tesoro directo a través de mi banco?
Con la palabra André Proite, gerente de relaciones institucionales del tesoro “Muchos bancos no están interesados o para crear obstáculos para la aplicación. La razón es que los documentos públicos compiten con otros productos más rentables para ellos, tales como bonos de ahorro “.

¿Es cierto que algunos corredores no cobran tasa de administración?
Sí, es un hecho. La explicación está en la relación con los clientes, que a menudo optan por invertir más en renta fija (Tesoro directo) cuando el mercado de acciones se presenta sin tendencia definida o con la volatilidad muy elevada. Así, al estimular la diversificación de las inversiones de su cliente sin forzarle a buscar un lugar más en cuenta, la correduría mantiene al cliente.

De manera general, la inversión en títulos públicos sigue siendo una óptima oportunidad para inversores conservadores y para la parte del patrimonio que debe ser resguardada contra aventuras en el caso de aplicadores más agresivos.

Elegir entre las tantas opciones de títulos puede ser una tarea difícil, es cierto. Tendré que resumir si usted quiere saber pronto en la compra cuanto va a recibir, elija la LTN (prefijada); si usted quiere acompañar el movimiento de la Selic, quédese con la LFT; si su decisión es por el mantenimiento del poder adquisitivo (vencer la inflación), elija la NTN-B o NTN Principal (pero no se deshaga de esos papeles antes de la fecha de vencimiento).

“Usted puede ir más a fondo en el artículo” Tesoro Directo cómo invertir, rentabilidad, ventajas y características “, en el completísimo (pero un poco confuso) sitio del Tesoro Directo www.tesourodireto.gov.br y en la guía de 15 respuestas esenciales sobre Tesorero Directo del Portal Examen (haga clic aquí).

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