¬ŅDeber√≠a invertir en acciones de marihuana? Lo bueno y lo malo de invertir en cannabis

¬ŅDeber√≠a invertir en acciones de marihuana? Lo bueno y lo malo de invertir en cannabis


Los asesores financieros siempre le dicen a las personas que inviertan en las cosas que les interesan. Y para muchos de nosotros, una de esas cosas es esa peque√Īa y encantadora hierba verde que induce el munchie: el cannabis.

Si ha estado al tanto de las noticias de inversi√≥n en los √ļltimos dos a√Īos, sabr√≠a que el cannabis se ha estado iluminando en el mercado de valores. En 2017, la marihuana legal represent√≥ $ 8,5 mil millones en ventas y se estima que crecer√° a $ 23,4 mil millones en 2022 seg√ļn un informe de Arcview Market Research y BDS Analysis.

Y con la reciente legalizaci√≥n de la marihuana recreativa en Canad√°, la industria del cannabis est√° buscando crecer a√ļn m√°s.

Antes de llamar a su asesor financiero, deje el reefer y trate de familiarizarse con este sector muy popular pero vol√°til.

¬ŅC√≥mo es el carenado de cannabis en el mercado?

El a√Īo pasado, las existencias de cannabis experimentaron un r√°pido crecimiento. AJ Herrington, un experto en cannabis que ha cubierto el mercado de Tiempos altos y El c√°√Īamo Mag, ha estado monitoreando e informando sobre la escena de inversi√≥n de cannabis desde sus d√≠as de incipiente.

Hay oportunidades para obtener considerables ganancias en la industria, dijo Herrington a The Money Manual. Los precios de las acciones y las ganancias deberían seguir aumentando para las empresas bien posicionadas.

Algunas de las compa√Ī√≠as de cannabis m√°s grandes y rentables tienen su sede en Canad√°. Empresas como Canopy Growth Corp. (CGC), Aurora Cannabis (ACBFF) y GW Pharmaceuticals (GWPRF) valen miles de millones de d√≥lares y son los l√≠deres de la industria.

Cada compa√Ī√≠a ha realizado movimientos altamente estrat√©gicos para aumentar su capital y hacerse √ļnicos. La compa√Ī√≠a m√°s grande, Canopy Growth Corp. posee siete instalaciones agr√≠colas en toda Columbia Brit√°nica y recientemente la compa√Ī√≠a de bebidas espirituosas Constellation Brands (STZ) adquiri√≥ una participaci√≥n del 9.9% en Canopy por un valor de $ 190 millones. Durante los √ļltimos tres meses, las acciones de Canopy han aumentado un 67%, lo que se atribuye en gran medida a su asociaci√≥n con Constellation Brands.

Otra marca masiva de cannabis es Aurora Cannabis, que pronto se unir√° a Canopy en la Bolsa de Nueva York. Aurora est√° creciendo a un ritmo r√°pido y adquiri√≥ CanniMed Therapeutics Inc. en enero de 2017, una adquisici√≥n por valor de $ 852 millones. Tambi√©n fue notable el rumor de que Aurora estaba en negociaciones con Coca Cola para producir bebidas de cannabis (este rumor fue desacreditado despu√©s de Coca-Cola, que public√≥ una declaraci√≥n que dec√≠a que solo estar√≠an interesados ‚Äč‚Äčen crear bebidas infundidas con cannabis no psicoactivo).

Otro gran jugador es la compa√Ī√≠a brit√°nica GW Pharmaceuticals, que ha hecho la mayor parte de su capital desarrollando y comercializando medicamentos a base de cannabinoides. Recientemente, su medicamento Epidiolex, que trata dos formas raras de ataques epil√©pticos de inicio en la infancia, fue aprobado por la FDA para ser vendido en los Estados Unidos.

A pesar de que Estados Unidos encuentra muchas restricciones legales que a menudo limitan el crecimiento de los negocios de cannabis, las compa√Ī√≠as de cannabis medicinal como Aphria Inc. (APHQF) y Cara Therapeutics (CARA) han encontrado su camino.

Con la legalización de la marihuana en Canadá, un nuevo precedente cambiará la escena de inversión de cannabis tanto en Canadá como en los Estados Unidos. Herrington dice que espera que la legalización de la marihuana recreativa disminuya el riesgo de inversión en cannabis no solo en Canadá, sino también en los Estados Unidos.

El mercado all√≠ (Canad√°) ser√° enorme y hay un gran potencial de crecimiento, nos dijo Herrington. Muchas compa√Ī√≠as canadienses tienen lo que ven como la inevitable legalizaci√≥n del cannabis en los EE. UU. Incluida en sus planes de negocios, y estar√°n listas para dirigirse hacia el sur cuando el entorno regulatorio sea correcto.

¬ŅEs arriesgado invertir en cannabis?

Muchos inversores han notado que una mayor demanda podr√≠a no ser lo mejor para las compa√Ī√≠as de cannabis. El aumento de la demanda es ciertamente un beneficio para las compa√Ī√≠as de cannabis, pero el problema con el aumento de la demanda es el aumento de los gastos para mantenerse al d√≠a con dicha demanda. Como se√Īala The Street, si bien muchas de estas compa√Ī√≠as est√°n haciendo movimientos para expandir sus operaciones e instalaciones para satisfacer la mayor demanda del mercado, esto requerir√° una gran cantidad de gasto que podr√≠a nivelar o disminuir el valor de las acciones.

Muchas de las grandes reservas de marihuana se encuentran en lo que los asesores financieros llaman territorio sangrado por la nariz y es probable que las reservas no tengan otro lugar a donde ir. Las compa√Ī√≠as de renombre como Tilray (TLRY), Cronos (CRON) e incluso Canopy pueden valer mucho en el mercado en este momento, pero la combinaci√≥n de su precio de mercado inflado y un gasto excesivo casi garantiza que sus acciones ir√°n a la l√≠nea plana. o caerse. La historia de las acciones de Tilray resalta este punto, ya que las acciones de Tilray saltaron un 12.5% ‚Äč‚Äčy luego cayeron un 11% en el transcurso de una sola semana en septiembre. Al igual que con el boom de las punto com y Bitcoin, muchas acciones de cannabis est√°n atravesando una burbuja muy grande que muchos expertos creen que podr√≠a explotar.

Fundador del medio de an√°lisis de acciones y noticias de negocios con sede en Canad√° Equity Guru, Chris Parry desaconseja invertir en estos grandes fabricantes de marihuana.

Simplemente no puedo justificar la compra de acciones en lo que es esencialmente una operación agrícola de alto costo de insumos con canales de venta restringidos que la ley no permite que se comercialice a sí misma, que tiene un valor de $ 8 mil millones y gana $ 10 millones por trimestre en ventas junto con una pérdida de $ 90 millones. Llámame loco, pero eso no me parece atractivo, dijo Parry a The Money Manual.

Los canales de venta restringidos a los que se refiere Parry son las leyes que restringen la venta y el uso de marihuana. La gran cantidad de leyes y reglamentos sobre todos los productos de cannabis es un campo minado de problemas legales.

El cannabis, despu√©s de todo, no se refiere simplemente a la marihuana recreativa. El cannabis tambi√©n incluye c√°√Īamo, CBD y marihuana medicinal. Y cada uno de estos diversos productos enfrenta diferentes niveles de restricci√≥n y regulaci√≥n. Cuantas m√°s regulaciones enfrenta un producto, mayor es el riesgo que el producto tiene en el mercado de valores.

La marihuana es obviamente el producto más conocido en la familia del cannabis y el que está en contra de la mayor regulación y riesgo. En los Estados Unidos, solo 31 estados han legalizado la marihuana medicinal, nueve estados han legalizado la marihuana recreativa y, a nivel federal, la marihuana sigue siendo ilegal. No importa si es para uso médico o recreativo, el uso, el crecimiento y la producción de cannabis siguen siendo ilegales y el gobierno puede tomar medidas enérgicas en cualquier momento.

Y exasperando a√ļn m√°s el mundo legal del cannabis al rev√©s es la cuesti√≥n de encontrar el capital adecuado. Los productores de cannabis tienen un acceso bancario m√≠nimo y, por lo tanto, no tienen los fondos para manejar la expansi√≥n o las posibles batallas legales que podr√≠an enfrentar.

Incluso en Canad√°, donde la marihuana pronto ser√° legal, el nuevo mercado legal de marihuana significar√° una gran volatilidad antes de que se establezca una relaci√≥n s√≥lida con las instituciones financieras y se normalicen las nuevas regulaciones legales. As√≠ como Canad√° legaliz√≥ la marihuana para uso de adultos, las acciones de renombre como Tilray, Canopy y Cronos cayeron. Hay muchos problemas legales y basados ‚Äč‚Äčen la oferta que se implementar√°n antes de que la industria legal del cannabis en Canad√° se vuelva rentable.

El presidente y fundador de Thorium Wealth Management, Peter Huminski, rara vez ve la oportunidad de aconsejar a sus clientes que inviertan en cannabis.

Invertir en acciones de cannabis es extremadamente volátil, dijo Huminski a The Money Manual. Hay muchos obstáculos regulatorios, impositivos y políticos que deben superarse tanto a nivel federal como estatal antes de que la industria del cannabis sea un negocio convencional. También puede que nunca suceda.

Una empresa puede fallar en la punta de un sombrero, sin importar si la causa es un enigma legal con el gobierno federal o una escasez de fondos para igualar la demanda. Un d√≠a, su inversi√≥n en una compa√Ī√≠a de producci√≥n de cannabis con sede en California podr√≠a estar volando y al d√≠a siguiente la compa√Ī√≠a podr√≠a cerrarse, lo que provocar√≠a enormes p√©rdidas.

Es particularmente importante pensar en la diversificaci√≥n al agregar existencias de cannabis a su cartera. La diversificaci√≥n, como le dir√° cualquier asesor financiero, es muy importante para la estabilidad de su cartera de inversiones. Y si su cartera est√° compuesta solo por compa√Ī√≠as de producci√≥n de marihuana o simplemente por compa√Ī√≠as canadienses, si ese sector comienza a caer, tambi√©n lo har√° su cartera de inversiones completa.

"Es importante diversificarse entre muchas compa√Ī√≠as, ya que habr√° una alta tasa de fracaso entre las compa√Ī√≠as de cannabis debido a todos los obst√°culos y obst√°culos potenciales que a√ļn existen para la floreciente industria", nos dijo Huminski.

Entonces, ¬Ņdeber√≠as incluso invertir en marihuana?

Si bien el mercado de cannabis es turbulento, hay varios sectores de la industria del cannabis que han demostrado ser estables en los √ļltimos dos a√Īos y rentables.

Las empresas auxiliares pueden ser una buena opci√≥n en los EE. UU., Donde el cannabis todav√≠a es ilegal seg√ļn la ley federal, comparti√≥ Herrington. Muchas personas en la industria hacen la analog√≠a con la fiebre del oro de California, cuando los que vend√≠an picos y palas hicieron fortunas, mientras que muchos mineros lo perdieron todo.

Se podr√≠an obtener m√°s ganancias al invertir en una empresa que se ocupa indirectamente de la producci√≥n y distribuci√≥n de marihuana. Por ejemplo, una empresa como Kush Bottles (KSHB) que vende envases, contenedores y otros productos auxiliares para la industria del cannabis en su conjunto, es una opci√≥n m√°s segura. O una compa√Ī√≠a como AmeriCann Inc. (ACAN) ser√≠a otra buena opci√≥n a considerar. AmeriCann dise√Īa, desarrolla y arrienda instalaciones para el cultivo y la producci√≥n de cannabis. Mientras tanto, Scotts Miracle Gro. (SMG), una empresa comercializadora de compa√Ī√≠as de cuidado de c√©sped y jardines, es propietaria de General Hydroponics y Sunlight Supply, ambas compa√Ī√≠as que producen suministros para el cultivo de cannabis.

El cannabis es m√°s que marihuana

Otra opci√≥n para invertir es alejarse por completo de la marihuana y buscar otros dos productos dentro del cannabis: el c√°√Īamo y el CBD. El c√°√Īamo y el CBD provienen de la misma planta de cannabis, sin embargo, el c√°√Īamo se usa para el cuidado de la piel, el papel y los productos de ropa, mientras que el CBD se usa para tratar afecciones m√©dicas como ansiedad, depresi√≥n, enfermedad de Alzheimer, Parkinson y m√°s. Como dice el Washington Post, el CBD es el nuevo f√°rmaco.

Y debido a que el CBD no tiene ninguno de los ingredientes psicoactivos que tiene la marihuana, enfrenta menos restricciones legales. El c√°√Īamo industrial y todos sus productos, que incluyen HBD, son legales en 40 estados, y la nueva Ley Agr√≠cola de 2018 se mover√≠a para hacer que la industria del c√°√Īamo sea completamente legal a nivel federal.

No sorprende entonces que un informe reciente del Grupo Brightfield prediga que el CBD derivado del c√°√Īamo liderar√° la industria del cannabis en 2022 y crecer√° 40 veces su tama√Īo actual, un estimado de $ 22 mil millones para 2022. Y solo este a√Īo, el mercado de CBD casi $ 591 millones. No est√° mal para el aceite hippie.

La compa√Ī√≠a que ha estado dominando el mercado del c√°√Īamo es Hemp Inc. (HEMP). Y dada la relativa estabilidad de las acciones, los inversores creen que tiene un gran potencial para liderar la industria del c√°√Īamo cuando comience sus planes de expansi√≥n r√°pida.

Pensamientos finales

En resumen, cualquiera puede invertir en cannabis. Si est√° interesado en √©l o cree que el mercado muestra un gran potencial, vaya con su instinto y pruebe una de las acciones o invierta en un ETF. Dicho esto, aseg√ļrese de que su cartera est√© lo suficientemente diversificada y que no sea la mayor parte de su cartera.

El siguiente paso es decidir qu√© tipo de inversor eres: alto riesgo o bajo riesgo. Si usted es un inversor de alto riesgo, invertir en acciones que producen marihuana directamente ser√≠a su mejor opci√≥n, mientras que un riesgo menor ser√≠a elegir empresas bien establecidas que pudieran relacionarse con el c√°√Īamo, el CBD o los productos auxiliares de marihuana en lugar de la producci√≥n directa de marihuana.

Parry informa que lo principal que debe preguntar al seleccionar una compa√Ī√≠a de cannabis para invertir es si la compa√Ī√≠a est√° haciendo algo √ļnico. Las compa√Ī√≠as √ļnicas son las que se elevar√°n por encima de la competencia y brindar√°n constantemente valor aut√©ntico al mercado de valores.

Consíguete un canal de ventas de tecnología que permita vender CBD en agua, bebidas energéticas, aerosoles nasales, refrescos, pan, multivitaminas, que utiliza un material de alimentación de malezas barato para crear un producto de valor agregado. Estoy interesado en esa llamada, dijo Parry.

Ilustración de la característica: Laura Caseley para el manual del dinero