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¿Debería estar utilizando un Robo-Advisor?

Icono robot

¿Confiarías en este pequeño con tu jubilación?

En 2010, me encontré asistiendo al evento Finovate Fall en la ciudad de Nueva York. A pesar de que había sido blogger de finanzas personales durante más de cinco años, no había oído hablar de tantas de las compañías que presentaban.

Tomé muchas reuniones esos dos días, incluida una con un joven que planeaba cambiar el mundo de las inversiones. Se llamaba Jon y lo conocí en una pequeña cafetería cerca de la conferencia. Me había reunido con tantas otras compañías hasta ese momento, tantas compañías de pagos en realidad, que no creo que realmente aprecie completamente lo que estaba tratando de hacer. Era un tipo inteligente con un gran plan, un equipo fuerte y un poco de financiación detrás de ellos. Me fui pensando que harían grandes cosas y que Jon se parecía un poco a Justin Timberlake con el pelo más largo.

Resulta que lo harían!

Hoy, Jon Stein es el CEO de Betterment, un robo-advisor con más de $ 13.5 mil millones en activos bajo administración. Es solo cuestión de tiempo para ellos.

Muchas personas ahora se sienten cómodas con la idea de los robo advisors. En aquel entonces, el camino por delante era menos seguro. Si quería ayuda para la inversión, tenía que pagar mucho por el placer. O podría hacerlo solo con fondos de bajo costo y ETF. Ese es el camino que tomé: mis inversiones todavía están en una mezcla de fondos Vanguard y participaciones individuales.

Si es nuevo o simplemente no está seguro de cómo proceder, es posible que se pregunte si un robo-advisor puede ayudarlo a tomar mejores decisiones de inversión.

¿Se pregunta si vale la pena pagar otra tarifa a otra empresa?

Espero que podamos responder eso.

Por qué deberías usar un Robo Advisor

La mayoría de las personas interesadas en roboadvisors conocen los beneficios, pero tocaremos algunos aquí y luego profundizaremos cuando hablemos de roboadvisors específicos mientras hablamos de sus ofertas.

1. Automático es efectivo

Los seres humanos son notoriamente malos para invertir. Somos emocionales (¡vendemos bajo, compramos alto!), Lo olvidamos y, por lo demás, somos muy falibles.

Uno de los mayores beneficios de los roboadvisors es que automatiza el proceso de inversión de una manera que nos ayuda. Puede establecer el monto que ahorra, el sistema puede colocarlo en las asignaciones correctas, y prácticamente puede retirarse y estar seguro de que sus inversiones se asignan adecuadamente en función de las respuestas en su cuestionario.

Estos robots no se venden en estado de pánico, no olviden hacer contribuciones o reequilibrar, e incluso cosecharán las pérdidas fiscales para mantenerlo lo más eficiente posible.

2. Las tarifas son razonables

La mayoría de los robo-advisors cobrarán medio por ciento o menos sobre los activos bajo administración, lo cual es mucho menos que un asesor financiero real que administre los activos.

(si desea comparar de verdad, SmartAsset tiene un breve cuestionario que lo emparejará con asesores verificados reales)

La mayoría de los expertos recomiendan que solo trabaje con asesores financieros que solo cobran honorarios, pero los que administran sus propios fondos a menudo cobrarán un 1% o más. El beneficio de un roboadvisor es que es una computadora y las computadoras no tienen familias para alimentar.

3. Planificación financiera "ligera"

Muchos de los roboadvisors establecerán una asignación de activos basada en una serie de preguntas, que considero una planificación financiera "ligera". No es un proceso con todo incluido, pero es una forma de codificar su enfoque de manera automatizada para que pueda capturar parte de esa experiencia sin pagar por la nariz.

La planificación financiera no es ciencia de cohetes y puede crear un plan financiero sin un planificador financiero profesional. Para muchas personas y situaciones, no es diferente a hacer sus impuestos con TurboTax.

Si recién está comenzando y tiene $ 2,000 que desea poner a trabajar, pagarle a alguien $ 200 por hora para obtener un plan completo corta un sólido 10% de sus ahorros inmediatamente. Un plan es importante, pero un robo-advisor puede hacer que inviertas (y lo que es más importante, ahorrar para algo) y eso es literalmente más de la mitad de la batalla. La razón número uno por la cual las personas no están preparadas para la jubilación es que simplemente no están ahorrando lo suficiente.

4. Mínimo o sin mínimos

Muchos roboadvisores tienen saldos de cuenta mínimos bajos o nulos, lo que significa que alguien que acaba de ingresar al juego de la inversión puede tomar $ 100 y obtenerlo en una cartera diversificada. Muchos fondos de jubilación objetivo tienen mínimos (Vanguard es de $ 1,000, Fidelity es de $ 2500) que pueden ser demasiado altos para los nuevos inversores.

Betterment, Wealthsimple y WiseBanyan no tienen un mínimo (o $ 1). Wealthfront tiene un mínimo de $ 500. Son mucho más bajos que un fondo.

(Aquí hay una revisión completa de Wealthsimple)

Un mínimo bajo es bueno porque te acostumbra a invertir temprano y es crucial invertir temprano.

Por qué NO deberías usar un Robo Advisor

Los roboadvisores son populares, pero hay razones por las que no los necesita.

1. Puedes hacerlo tú mismo

100% puedes hacerlo tú mismo.

Aquí hay dos formas:

  1. Encienda una calculadora de jubilación o su herramienta de asignación de activos favorita y simplemente compre lo que le dice de un proveedor de bajo costo como Vanguard o Fidelity. Luego, recuerde verificar sus asignaciones de activos y reequilibrar anualmente, para que sus asignaciones no estén fuera de lugar. No es dificil.
  2. Si eso suena difícil, siempre puede invertir en un fondo de jubilación de fecha objetivo y hacer que ese fondo se ocupe de todos sus problemas por usted. No es una solución tan personalizada como una calculadora, pero es bastante barata (usted paga una relación de gastos en el fondo, que a menudo está por encima de las tarifas de los fondos subyacentes). Si desea jubilarse en 2040, pero un fondo con una fecha objetivo de 2040, ¡es así de fácil!

Los roboadvisores ofrecen algo entre el bricolaje y el enfoque de talla única. Todavía tiene que proporcionar las respuestas a las calculadoras, pero pueden hacer mucho trabajo pesado en su nombre.

Nada le impide hacerlo todo usted mismo … la pregunta que debe hacerse es: ¿lo hará? Solo tu sabes.

¿Cuándo fue la última vez que reequilibró su cartera? Analizado su asignación de activos? ¿O vender un perdedor para que pueda cosechar esas pérdidas con fines fiscales?

Los robo advisors han florecido porque mucha gente no.

2. Los robots no son mágicos

Muchas personas están muy satisfechas con sus roboadvisores porque han existido en un mercado alcista. Betterment y Wealthfront se fundaron en 2008. El S&P tocó un mínimo en la primavera de 2009, por lo que la mayoría de los titulares de cuentas solo han visto subir el S & P500.

Si solo mira el saldo de su cuenta y las devoluciones, ¡los roboadvisors parecen increíbles! Pero son solo una nueva y llamativa nave en una marea creciente: se ven bien porque todos se ven bien. No dejes que eso te engañe.

Los robo advisors no tienen una fórmula mágica. Simplemente existen en un área financiera donde los usuarios no tienen suficiente dinero para hacer que un asesor financiero "valga la pena" y combina un poco de bricolaje con automatización para crear una solución que sea relativamente económica pero efectiva. La combinación que recomiendan no es mágica, es simplemente una asignación que parece prudente en función de su situación financiera.

Estás pagando por la automatización.

3. Son las tarifas las que te agotarán

En la línea de poder hacerlo usted mismo, ¿por qué pagarle a alguien más para que le diga una asignación que puede calcular con una calculadora?

Medio porcentaje no parece mucho, pero proyectarlo durante décadas y la diferencia es enorme.

Le ahorraré las matemáticas detalladas, pero la diferencia entre un rendimiento del 8% y el 8.5% en una sola inversión de $ 1,000 es de $ 1,495.

La matemática supone una sola inversión de $ 1,000 en el primer año, sin contribuciones adicionales, que se acumula anualmente en 8.5% o 8.0%. Está en una cuenta con impuestos diferidos, por lo que podemos ignorar el impacto de los impuestos, pero después de 30 años, el rendimiento del 8.5% vale $ 11,558 y el 8.0% vale $ 10,063. Una diferencia de $ 1,495.

Dicho esto, aunque $ 1495 parece mucho, es posible que tengas la tentación de calcularlo como solo $ 50 al año. Pero eso es $ 50 en solo mil dólares de inversión realizada una vez. Puedes imaginar cómo eso empeora a medida que aumentan los números.

Tome el mismo escenario, pero ahora hace contribuciones de $ 1,000 cada año, la diferencia ahora es de $ 12,427 ($ 135,773 frente a $ 123,346).

Eso es mucho en ganancias perdidas debido a las tarifas.

4. No 100% personalizado

Una de las ventajas es que se trata de una planificación financiera "ligera": no debe reemplazar a la planificación financiera real.

Muchos de los roboadvisors proporcionan una asignación después de responder un breve cuestionario. Ese cuestionario no es parte de un plan financiero completo con todos sus objetivos. ¿Cuándo quieres comprar una casa? ¿Y los niños? ¿Qué pasa con la educación continua o las inversiones en otros aspectos de tu vida? Tiene necesidades de financiación que no se pueden capturar en ningún cuestionario estándar dado a todos.

Entonces, aunque prometen personalización, es más como una categorización. ¿En qué grupo de asignación de activos te encuentras? Es un buen lugar para comenzar, pero es difícil que te optimices si nunca progresas más allá de eso.

Dicho todo esto, soy optimista con los roboadvisors. Echemos un vistazo a algunas de sus ofertas.

Mejoramiento

Fundados en 2010, ahora administran $ 13.5 mil millones a marzo de 2018.

Betterment fue uno de los primeros roboadvisors (diablos, incluso antes de que fueran llamado roboadvisores). Confían en una estrategia personalizada llamada "inversión basada en objetivos" que crea una cartera basada en su perfil y sus respuestas a sus preguntas. Administrarán sus activos pero también le darán consejos basados ??en cuentas bancarias y de corretaje externas, que puede vincular a su cuenta de Betterment.

Las carteras dependen de ETF (fondos cotizados en bolsa) de Vanguard, iShares y otros fondos de bajo costo de estructura similar.

Admiten cuentas imponibles individuales, IRA tradicionales, Roth IRA e SEP IRA.

Hay dos niveles de precios:

  • Nivel digital: Tarifa anual de 0.25% sin mínimo
  • Nivel Premium: Tarifa anual de 0.40% con un mínimo de $ 100,000

El nivel digital le brinda acceso a todas sus herramientas y carteras de inversión, además de un reequilibrio automático para que pueda mantener su asignación de activos sugerida. También incluye la recolección automática de pérdidas fiscales y la gestión de la ubicación de activos (para aumentar las declaraciones después de impuestos).

El nivel Premium se agrega al Digital con un asesoramiento en profundidad sobre inversiones fuera de Betterment, además de acceso ilimitado a profesionales de CFP para asesoramiento sobre eventos de la vida como el matrimonio, los hijos, las opciones de acciones del empleador, la jubilación, etc.

Tenemos una revisión exhaustiva de Betterment si desea obtener más información.

Aprenda más sobre la mejora

Portafolios inteligentes de Schwab

Charles Schwab es un nombre antiguo pero relativamente nuevo en el mundo de los roboadvisor. Lo que es atractivo de su cartera inteligente es que son gratuitos. No hay tarifas de cuenta ni comisiones porque ponen en usted los ETF de Charles Schwab, donde ganan su dinero. Esta es la incursión de Charles Schwab para convertirse en un robo-asesor.

Esto es un poco como los fondos de Fecha objetivo de Vanguard y los Fondos de libertad de Fidelity: esos fondos son "fondos todo en uno" que tienen otros fondos de Vanguard y Fidelity. La idea detrás de estos fondos de jubilación objetivo es que su combinación de inversiones cambia con el tiempo, todo apuntando a la edad de jubilación del fondo. Si desea jubilarse en 2045, compre el fondo 2045. Esos fondos todo en uno tienen sus propios índices de gastos, 0.15% para el fondo Vanguard's Target Retirement 2045 y 0.75% para el Fondo Fidelity Freedom 2045, además de las tarifas subyacentes del fondo.

Schwab tiene sus propios fondos para la fecha objetivo, por lo que las Carteras inteligentes son simplemente un enfoque más personalizado. Se le pide que complete un cuestionario, que construye una cartera basada en objetivos, y hay un reequilibrio automático y recolección de pérdidas fiscales si su cuenta es mayor de $ 50,000. El mínimo para abrir es de $ 5,000.

¿Las carpetas inteligentes de Charles Schwab son realmente gratuitas? Tristemente no. Schwab gana dinero con la parte en efectivo de su cuenta (página 4 de esta divulgación). La "Asignación de efectivo" será del 6-30% de su cartera y generará una tasa de interés modesta (actualmente 0.52% APY).

Riqueza simple

Wealthsimple comenzó en Canadá, pero está disponible al norte y al sur de la frontera. Lo que los separa del resto es que ofrecen opciones de inversión socialmente responsables, incluidas opciones halal para adaptarse a la ley islámica. También ofrecen reequilibrio automático y recolección de pérdidas fiscales a todos los titulares de cuentas (no solo a los que tienen mucho dinero) y a los planificadores financieros si existe la necesidad.

El mayor "golpe" contra Wealthsimple es su tarifa de administración relativamente alta, que varía según el nivel:

  • Wealthsimple Basic ($ 0 – $ 100,000 en activos) – Por una tarifa del 0.5%, obtiene reequilibrio, recolección de pérdidas fiscales, reinversión de dividendos, una cartera personalizada y asesoramiento.
  • Wealthsimple Black ($ 100,000 + en activos) – Por una tarifa de 0.4%, obtiene todo en Wealthsimple Basic más una mayor eficiencia fiscal, acceso VIP a la sala de espera de la aerolínea, así como planificación basada en objetivos.

Analicemos un poco algunos de esos términos generales. Con Basic, obtienes un nivel de servicio similar al de otros robo-advisors en su nivel básico. El reequilibrio, la recolección de pérdidas fiscales y similares son bastante estándar.

Con Black, obtiene un descuento del 0.1% en la tarifa más una pieza de planificación financiera con un Money Coach que parece más complicado que una simple pregunta y respuesta a través de una llamada telefónica, correo electrónico o mensaje de texto. También hay acceso VIP al salón de la aerolínea a través de una membresía de Priority Pass gratuita para usted más un compañero de viaje.

Obtenga más información sobre Wealthsimple

Frente de riqueza

Wealthfront es probablemente uno de los roboadvisores más conocidos, que actualmente administra alrededor de $ 10 mil millones a marzo de 2018. Su director de inversiones no es otro que Burton Malkiel, el famoso autor de "A Random Walk Down Wall Street", por lo que tienen algunos golpes pesados a bordo.

Wealthfront (revisión completa) tiene un mínimo de cuenta de $ 500 y las tarifas se establecen en el 0.25% de los activos, lo que viene con un reequilibrio gratuito y una recolección diaria de pérdidas fiscales en sus cuentas imponibles. No tengo una cuenta de Wealthfront, pero mi amigo Chris lo hace si te registras, obtienes tus primeros $ 5,000 administrados de forma gratuita (¡y él también!).

Obtenga más información sobre Wealthfront

Capital personal

He escrito bastante sobre el tablero financiero gratuito de Personal Capital y las herramientas de planificación de inversiones, pero no mucho sobre ellos como robo-advisor. Esto se debe a que lo que ofrecen es ligeramente diferente de lo que ofrecen los otros robo advisors. En lugar de sugerir una asignación de activos basada en un cuestionario, en realidad lo hacen sentarse y hablar con un asesor financiero antes de que se sugieran asignaciones de activos. Tienen un poco más de información sobre su situación financiera, en función de las cuentas que vincula al tablero, por lo que es más escalable que con otros robo-advisors.

Las tarifas son más altas, ya que hay menos automatización y más interacción humana, y variarán según el nivel de los activos invertidos:

  • Primero $ 1M: 0,89%
  • Primero $ 3M: 0,79%
  • Próximos $ 2M: 0,69%
  • Próximos $ 5M: 0,59%
  • Próximos $ 10M: 0,49%

Como puede ver, las tarifas son más altas. Los otros robo advisors superan el medio por ciento, eso es lo que pagarías con unos pocos millones en Personal Capital. Es costoso, pero probablemente sea para ayudar a pagar sus increíbles herramientas que podemos usar de forma gratuita.

Obtenga más información sobre Personal Capital (Aquí tenemos una revisión detallada de las características de Personal Capital).

Finalmente, es importante comparar algunos de estos servicios con los reales. Afortunadamente, muchos asesores financieros le darán consultas gratuitas para ver si usted es una buena opción. Si no conoces ninguno (y te recomiendo evitando aquellos que ofrecen un almuerzo gratis!), SmartAsset tiene un breve cuestionario gratuito que lo emparejará con asesores verificados reales con los que puede chatear.

Si un robo es adecuado para usted dependerá de su situación, pero sabrá la respuesta después de un poco de tarea.

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