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DARIUS MCDERMOTT: Covid-19 podría ser un catalizador para estas 4 tendencias de inversión

DARIUS MCDERMOTT: Covid-19 podría ser un catalizador para estas 4 tendencias de inversión

Habiendo hablado con los administradores de fondos, economistas y científicos en los últimos meses, creo que Covid-19 podría ser un catalizador. Aquí, miro las áreas que creo que verán cambios permanentes, y los fondos que invierten en ellas:

1 cuidado de la salud

Los sistemas de salud en todo el mundo han estado bajo presión debido al envejecimiento de la población. Creo que esta área ahora verá una gran inversión. Es probable que haya más gasto público en hospitales e instalaciones, mientras que el distanciamiento social nos ha obligado a pensar en visitas virtuales al médico, el uso de la robótica en procedimientos y cirugías, y teléfonos inteligentes para recopilar datos en tiempo real sobre nuestra salud, todo naciente tendencias que anteriormente enfrentaron barreras para su adopción.



Fondos que invierten en asistencia sanitaria

El fideicomiso Polar Capital Global Healthcare es un fideicomiso de inversión Me gusta que habla muy bien con todos estos temas. Invierte para el crecimiento y la innovación en todo el sector sanitario.

Comgest Growth Europe ex UK y Baillie Gifford Global Discovery son fondos más generalistas, con una exposición muy significativa a las compañías de atención médica (32% y 42% de sus carteras respectivamente *).

2 Trabajando desde casa (FMH)

Como la FMH se ha convertido en la nueva norma para muchos de nosotros, las empresas que lo facilitan, como Zoom, Microsoft y Alphabet (propietario de Google) han encontrado sus servicios en una demanda extraordinaria. Sospecho que el uso persistirá más allá del final del bloqueo. Estos servicios no solo ayudan a las personas a trabajar desde casa, sino que también pueden reducir en gran medida los costos para las empresas. Es ineficiente llevar a los empleados a todo el mundo, por ejemplo, cuando podemos realizar reuniones productivas desde la comodidad de nuestros hogares.

Fondos que invierten en tecnologías de la FMH

AXA Framlington Global Technology es nuevamente una opción obvia, ya que invierte en muchas de estas áreas, así como en otras que son demasiado numerosas para mencionarlas.

Brown Advisory Global Leaders es un fondo más generalista que ha tenido a Microsoft como su mayor holding durante muchos meses. Y Scottish Mortgage Investment Trust tiene un excelente historial de respaldo a compañías de crecimiento emocionante en una etapa temprana, incluidos los gustos de Zoom.

3 comercio electrónico

El distanciamiento social también ha acelerado el movimiento hacia el comercio electrónico. En lo que respecta a la compra de alimentos en particular, ha habido un cambio dramático, y los supermercados han visto aumentar drásticamente la demanda en línea.

Muchos se sintieron abrumados y les tomó semanas ofrecer los servicios regulares a los que los clientes existentes estaban acostumbrados. Sospecho que muchos clientes continuarán haciendo sus compras de alimentos en línea en el futuro.

La gravitación fuera de los centros comerciales, supermercados y pagos en efectivo probablemente hará que el mundo se vuelva sin efectivo más rápido. Las empresas como Visa, Mastercard y PayPal, y el ecosistema en torno a redes de pago, transacciones y terminales, deberían beneficiarse.

4 fondos que invierten en comercio electrónico

El fondo de Inteligencia Artificial Smith & Williamson invierte en compañías que se han beneficiado de la necesidad de quedarse en casa, incluida Ocado, que cree que será el proveedor elegido para aquellos supermercados mundiales que no tienen una solución en línea propia. Rathbone Global Opportunities, por otro lado, se invierte en la mayoría de las redes y soluciones de pago mencionadas **.

Invertir para la próxima década

¿Las reacciones a corto plazo a Covid-19 conducirán a cambios duraderos? La respuesta jugará un papel importante en la determinación de las estrategias de inversión para la próxima década. Ciertamente, aquellas compañías cuyos productos y servicios ganaron fuerza durante la pandemia probablemente emergerán más fuertes, más rentables y más integradas en nuestra vida cotidiana.

* Fuente: Hojas informativas del fondo al 31/3/20

** Fuente: hoja informativa del fondo al 29/2/20

El rendimiento pasado no es una guía confiable para rendimientos futuros. Es posible que no recupere el monto invertido originalmente, y las reglas impositivas pueden cambiar con el tiempo. Las opiniones de Dariuss y las de los profesionales de inversión citados son propias y no constituyen asesoramiento financiero.

Darius McDermott es director general de Chelsea Financial Services y FundCalibre.