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¬ŅCu√°nto dinero necesita para empezar a invertir? (Parte 2)

En la parte I de este texto (haga clic aquí para ver), mostramos que es posible invertir con poco dinero a través de los Títulos Públicos, que presentan rentabilidades por encima de la inflación (a diferencia del ahorro).

Ahora vamos a analizar cuánto de dinero necesitamos para invertir en otros tipos de activos, como acciones, fondos inmobiliarios, dólar y también en planes de previsión.

acciones

No hay valor mínimo para invertir en acciones, pues es posible comprar acciones con valores muy bajos en el mercado fraccionario (con menos de R $ 30). Pero algunos aspectos obstaculizan a los pequeños inversores. Así, presentamos dos criterios objetivos que ayudan al inversionista (por más temprano que sea) a hacer sus propios análisis.

1. Costes de transacción y custodia

Ellos varían de correduría por correduría y pueden comprometer sustancialmente los retornos.

La tasa de corretaje es cobrada por la correduría en las órdenes de compra y venta de las acciones y generalmente son fijas en operaciones ejecutadas por el home broker (plataforma online de la correduría), o sea, independientemente del valor. Las corredoras baratas cobran alrededor de R $ 10 por orden. La tasa de custodia se cobra mensualmente del inversor que tiene acciones, opciones, fondos inmobiliarios o ETFs en custodia. Las correctoras baratas suelen cobrar alrededor de R $ 10 al mes y algunas eximen la tasa dependiendo de la cantidad de operaciones en el mes.

Suponiendo que su correduría cubre R $ 10 por orden de compra y otros R $ 10 por orden de venta, ya son R $ 20 de costos para entrar y salir de una acción. En ese contexto, piense que al aplicar cerca de R $ 2.000,00 usted dejará el 1% en la mano de la correduría. Consideramos un valor alto, pero ve que ese 1% no invalida una inversión que puede rendir un 10% o hasta un 100% a largo plazo; pero es algo que necesitamos analizar.

Si usted puede aprovechar las ganancias de escala, aproveche. Por lo tanto, si comienza con R $ 2.500,00, cuando pueda invertir más en acciones tendrá el efecto de la tasa de custodia diluida por un monto mayor aplicado (ej R $ 10 de tasa de custodia para un valor invertido en acciones de R $ 2.500 , 00 representa el 0,4% al mes, ya para R $ 10 mil representa apenas el 0,1%).

2. Lote estándar de negociación

El lote estándar está compuesto por 100 acciones, y posee mucho más liquidez que el mercado fraccionario (cantidades menores de 100 acciones), pues existe una cantidad mayor de compradores y vendedores. Así, hay mayores posibilidades de conseguir mejores precios negociando el lote estándar. Gracias a los costos de transacción, y también a la liquidez del mercado, es mejor comprar acciones en lotes múltiples de 100.

Para el pequeño inversor de acciones que no puede diversificar su cartera con al menos 4 acciones de empresas diferentes en el lote estándar, una solución puede ser la inversión en BOVA11. Por ser un ETF (Exchange Traded Funds), que son fondos de índices negociados en la bolsa, su lote estándar es de sólo 10 cuotas. Cuando escribo este texto, el precio de BOVA11 (Fondo del índice Ibovespa) está alrededor de R $ 45,00, siendo posible negociar múltiples de apenas R $ 450 en el lote estándar. Como el fondo tiene en su cartera las empresas de mayor representatividad de la Bolsa (más de 60) su riesgo es menor que el de comprar papeles de una sola empresa. Ganamos con la “diversificación”.

Nota sobre ETF Esta es la sigla de “Exchange Traded Funds”, que son fondos de índices negociados en la bolsa. Es decir, un fondo de inversión que invierte en un índice de acciones. Por ejemplo, al invertir en BOVA11, usted está invirtiendo en un ETF que invierte en las acciones que componen el índice Ibovespa. De esta forma, habrá invertido en varias acciones sin necesidad de comprar lotes de cada una de ellas.

Fondos inmobiliarios

En los Fondos Inmobiliarios también inciden las tasas de corretaje y custodia que se aplican a las acciones. Por eso, de igual forma, recomendamos inversiones por encima de R $ 2.500,00.

En los llamados FII, a pesar de que el precio de la cuota es generalmente mayor que el precio de las acciones, el lote estándar de negociación es de sólo una cuota. Así, no hay necesidad de compra en múltiplos de 100. Usted puede comprar por ejemplo 25 cuotas de un fondo inmobiliario cuya cuota vale $ 100.

dólar

Para la inversión en dólares, recomendamos aplicaciones a través de fondos de cambio. Entendemos que este es el camino más fácil, más práctico y más seguro que la compra del dinero en efectivo, vía corredores de cambio, o compra de los llamados contratos futuros en la BM & F.

Por medio de corredores de valores independientes usted podrá tener acceso a los fondos de cambio que requieren apenas R $ 1.000,00 de inversión inicial y que cobran tasas de administración menores que los fondos de cambio de los grandes bancos. Consideramos el 1% al año (o menos) una tasa adecuada para el fondo de cambio.

Usted puede también comprar papel moneda, pero se atente al valor cobrado por la correduría de cambio y busque en más de una casa, para evitar pagar un spread (diferencia de valor) muy alto para el dólar comercial del día.

La compra de dólares funciona como instrumento de diversificación y protección de la cartera contra un eventual (y posible) deterioro adicional de la economía brasileña, además de la continuidad del aumento de los intereses en Estados Unidos (que ya se inició). La posición en moneda estadounidense puede ser de hasta el 10% de la totalidad de sus inversiones.

previsión

Los planes de previsión generalmente tienen costos mayores que los demás tipos de aplicaciones, pues además de la remuneración de la administradora del fondo hay la remuneración de la aseguradora, lo que acaba afectando el retorno de la inversión.

Los planes de previsión invierten a través de fondos de inversión, que pueden ser de renta fija o multimercado (con un máximo del 49% del patrimonio en renta variable). Por lo tanto, hay cobro de la tasa de administración del fondo y también pueden ser cobradas las famosas (y detestables) tasas de carga, que inciden sobre las contribuciones en la entrada, en la salida o portabilidad del plan.

De esta forma, recomendamos una inversión inicial por encima de R $ 30 mil, pues con valores bajos en los grandes bancos (BB, Caixa, Bradesco e Itaú) usted pagará tasas muy altas que afectarán directamente los resultados de su inversión.

Por ejemplo, analizando el sitio de Itaú, si usted opta por el “Itaú VGBL Protección Familiar”, de aplicación inicial mínima de R $ 70 y que invierte en un fondo de renta fija, la tasa de administración cobrada será del 3% al año (por ejemplo, muuuuuito mayor que la tasa del 0,3% del Tesoro Directo). La tasa de administración alta afecta bastante la rentabilidad. Este fondo generó el retorno de sólo el 72% del CDI en los últimos 12 meses, muy por debajo del 97,9% del CDI que conseguía aproximadamente en el Tesoro Selic.

Esto sin contar la tasa de carga del VGBL cobrada en la entrada, que para valores por debajo de R $ 9.999,99 es de 3,5%. Es decir, si usted aplicó R $ 100, en realidad sólo R $ 96,50 serán invertidos en el fondo.

Más información Ver cómo a invertir en Tesoro Directo y se enriquecen cada día

Por eso, sugerimos lo siguiente si opta por un plan de previsión, haga la inversión en un plan corporativo (si la empresa donde usted trabaja ofrece esa opción). Será mejor aún si la empresa también contribuye con una parte, pues en planes colectivos la empresa consigue negociar tasas mucho mejores a su grupo de empleados.

En caso de que usted no tenga acceso a un plan de previsión corporativa e incluso opte por la previsión, sugerimos invertir a través de una aseguradora independiente, pues usted conseguirá acceso a un fondo de renta fija que cobra tasa de administración del 1% aa Además, fondos de varias gestoras. Para comparar, investigamos en el sitio de Itaú y para tener acceso a un fondo de renta fija con una tasa de administración del 1% al año, el “Itaú Uniclass VGBL Premium RF”, es necesaria una aplicación inicial de R $ 750 mil (sí, usted, ha leído cierto setecientos cincuenta mil reales) y ha ofrecido retorno cerca del 91% del CDI los últimos años.

En la parte 1 de este texto, la diferencia en la rentabilidad sigue siendo muy favorable al Tesoro Selic, que usted puede adquirir pagando tasa de sólo 0, 3% al año.

Finalizando, la previsión tiene algunos beneficios, como

  • Impuesto de renta de apenas 10%, para aplicaciones de más de 10 años, en el régimen tributario regresivo;
  • Posibilidad de deducción de IR (hasta el 12% de la renta bruta anual) con PGBL en la declaración completa del impuesto sobre la renta;
  • Exención de come-cotas;
  • En la sucesión facilidad de transmisión a los beneficiarios, pues la aplicación no entra en inventario y puede en algunos casos evitar el pago de ITCMD (impuesto sobre herencia);
  • Protección patrimonial el cotista del fondo no es el cliente final.

Espero que te haya gustado!

Antes de cerrar, sepa que si opta por inversiones en renta variable (si esa opción es adecuada a su perfil), utilice una pequeña parte de su patrimonio para este propósito. Decimos esto porque con la alta tasa de interés que tenemos en Brasil hoy (Selic al 14,25% al ??año), es posible obtener óptimos retornos sin correr tantos riesgos. Por lo tanto, tenga mayor exposición a la renta fija (al menos el 80% de la cartera) y aproveche! Haga clic aquí y sepa más sobre el Tesoro Directo.

¡Hasta la próxima!

Nota Esta columna se mantiene por Empírico, lo que contribuye a los lectores Dinheirama puede tener acceso a contenidos de calidad libres.

Foto “Brazilian money”, Shutterstock.

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