Cómo invertir mejor con las cosechas

Cómo invertir mejor con las cosechas


Al realizar la planificación financiera los impuestos siempre deben ser tenidos en cuenta. Sin embargo, esto no significa que usted debe optar por inversiones exentas de IR, pero sólo tomar algunos cuidados basados ​​en el valor invertido, los objetivos y el horizonte de tiempo que desea mantener el valor aplicado.

De esta manera, en este texto voy a explicar sobre el sistema de pago de impuestos de algunos fondos de inversión, el llamado come-cuotas, y orientar sobre los cuidados que debemos tomar para maximizar la rentabilidad de nuestras aplicaciones.

Voy a empezar explicando cómo funciona el come-cuotas

¿Qué es el come-cuotas?

En el caso de las inversiones en fondos, el impuesto es retenido en la fuente en el momento del rescate, sea él parcial o total. Sin embargo, cuando el fondo es de renta fija o multimercado el impuesto también es retenido en otros dos momentos siempre en el último día hábil de mayo y de noviembre.

El cobro semestral del impuesto sobre los rendimientos de los fondos referenciados, de renta fija y multimercado se realiza a título de anticipación * y la alícuota es del 15% – o el 20% para los fondos de renta fija a corto plazo, es decir, la cartera del fondo está compuesta por títulos con vencimientos inferiores a un año. Este sistema se conoce en el mercado como cometas.

La desventaja de este mecanismo es que el potencial de los intereses compuestos (de la ganancia sobre las ganancias) queda comprometido y, consecuentemente, la rentabilidad al final del plazo de la aplicación es menor, cuando comparada a un producto de características semejantes, pero sin el come-cotas .

Sobre los ingresos y las ganancias de capital en fondos de acciones y planes de previsión privada no incide en las adquisiciones, pues son productos para la inversión a largo plazo.

Inversión de renta fija a largo plazo

Para inversores de perfil conservador, que concentran las aplicaciones en productos de renta fija, el come-cuotas pasa a ser una desventaja cuando se trata de inversiones con horizonte de tiempo de más de cinco años.

En estos casos, lo más apropiado es comprar un título con vencimiento después de 2020 y sin pago de intereses semestrales.

Para la reserva para emergencias o dinero a corto plazo, la anticipación de impuestos poco va a impactar la rentabilidad final.

Cuando el valor aplicado es expresivo

Comparando las rentabilidades neta del fondo referenciado a la Órpara del Tesoro Master con incidencia de comestibles y del título Tesoro Selic (LFT) comprado en el Tesoro Directo, la diferencia es pequeña cuando el plazo de la inversión es corto. Por ejemplo, suponga que el fondo y la LFT presentan un rendimiento medio mensual del 1%, durante los próximos 60 meses (cinco años). La diferencia de rentabilidad entre las dos aplicaciones será de 2,96 puntos porcentuales en el período.

En una aplicación de R $ 1 mil, la diferencia en reales sería de R $ 29,57 en cinco años. Sin embargo, esta diferencia se acentúa cuanto mayor es el valor aplicado y mayor el plazo de la aplicación.

Utilizando los mismos números arriba, cambiando apenas el valor de la aplicación, si fuese de R $ 1 millón, la diferencia en reales sería de R $ 29.573,00. Este valor ya no es despreciable.

Sin embargo, cuando se trata de Tesoro Directo, estamos hablando del público al por menor con valores de aplicación más pequeños. Para tener una idea, según estadísticas de abril, el 76% de las operaciones realizadas en el mes quedaron por debajo de R $ 10 mil, siendo que de ese grupo el 34,6% operó hasta R $ 1 mil. Además, estos inversores, generalmente, prefieren los títulos con plazos de vencimiento más cortos, dado que, según la misma estadística, el 58,4% compran títulos que vencen en hasta cinco años.

Transmisión de herencia

El inversor que tiene preocupación con hijos y dependientes financieros, pues no quiere dejarlos desamparados cuando fallezca, debe mantener recursos suficientes para atender a las necesidades de los herederos o beneficiarios en planes de previsión privada.

Esta categoría de inversiones además de no tener comestibles, los recursos están disponibles para los beneficiarios, herederos legales o no, rápidamente, en hasta 30 días. Este activo no entra en inventario.

¿Cómo están sus inversiones desde el punto de vista de planificación tributaria? ¿Has pensado en eso? Si tiene dudas sobre los impuestos y las compras, o si desea hacer una evaluación de sus inversiones, puede ponerse en contacto conmigo a través del canal Hable con Sandra.

* La anticipación del impuesto es obligatoria y sigue la Instrucción Normativa 1022/10 de la Receita Federal.

Nota Esta columna se mantiene por Orama, lo que contribuye a los lectores Dinheirama puede tener acceso a contenidos de calidad libres.

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