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Cómo invertir dinero sin riesgo

Invertir bien requiere reglas precisas para evitar que el capital se convierta en humo. Este riesgo se puede prevenir con métodos efectivos: veamos cuáles.

Ha acumulado ahorros durante años y ahora desea invertirlo para que regrese, o está ahorrando una parte de sus ingresos cada mes tratando de construir capital para el futuro. En ambos casos te preguntarás como invertir estos dinero y lo haces bien, porque el dinero firme no paga y la inflación lo erosiona gradualmente; pero le gustaría encontrar una manera de hacerlo si es posiblesin riesgo. Pocas cosas son peores que perder sus ahorros debido a una tormenta financiera que hace que el valor de sus acciones se derrumbe o choque repentina de la institución crediticia donde depositó su capital creyendo que estaban a salvo (ya sabe lo que sucedió con algunos bancos italianos en los últimos años).

La buena noticia es que existen refugios para estas adversidades: en cuanto a inundaciones y terremotos, se trata de construir una casa sólida y evitar los terrenos más peligrosos de todos modos. Porque debe saber de inmediato que no hay inversión que no esté totalmente libre de riesgos: tenga en cuenta para evitar las quimeras de las promesas fáciles de rendimientos altos y garantizados. Sin embargo, hay varias formas de inversión que garantizan al menos el capital: incluso si las cosas salieron mal, solo debe renunciar a los intereses. Obviamente, incluso estas garantías tienen un costo y hay que saberlo primero para ver si hay alternativas mejores e igualmente seguras. Así que veamos cuáles son las formas invertir bien evitando riesgos, para luego identificar las herramientas más útiles para hacerlo.

¿Cuánto dinero tienes para invertir?

La primera pregunta que debe hacerse es: cuanto dinero tienes que invertir? Su capital inicial, o el flujo de dinero que puede ahorrar, influye mucho en el tipo de sus inversiones. es muy diferente tener, por ejemplo, 100.000 euros al comienzo (o incluso más, si eres rico o afortunado) o tener 100 euros por mes. Si caes en la primera categoría, no creas que eres tan afortunado: si no haces las inversiones correctas, tu capital podría desaparecer como la nieve al sol. Si, por otro lado, entra en la segunda categoría, no se considere en desventaja: al ahorrar de forma periódica y constante, podrá acumular un capital considerable a lo largo de los años, siempre que realice las inversiones correctas.

Entonces, ya sea que comience con una gran suma para invertir todos juntos, o comience gradualmente con probabilidades constantes, debe establecer un mezcla, una composición de su cartera que minimiza los riesgos sin poner en peligro los rendimientos deseados y que aumentará su capital inicial. Se llama diversificación de inversiones y la primera regla a seguir. No todos los huevos deben colocarse en la misma canasta. La seguridad depende, sobre todo, de esto y las formas de lograrlo varían en consecuencia. Tú decides cuánto quieres arriesgar; Si está orientado a poner la seguridad primero, siga leyendo, nos centraremos en este aspecto.

Aún así el dinero no es seguro

En primer lugar, les digo que las formas aparentemente seguras de preservar el capital no lo son. Piensa en el clásico caso de guardar dinero debajo del colchón: además del riesgo de robo (y la imposibilidad de convertir los billetes con el cambio al euro), quienes lo habían hecho hace 30 años se encontrarían hoy con una suma devaluada. Significa que 100 millones de liras viejas apartadas en 1989 actualmente valdrían solo 100 mil euros. Podemos decir que valen la mitad porque, con la erosión del poder adquisitivo causada por la inflación, hoy se necesitaría más del doble de la cantidad que se necesitaba en ese momento para realizar las mismas compras. Los datos de Istat hablan con claridad.

Ni siquiera me quedo dinero depositado en el banco en cuenta corriente una elección acertada: las devoluciones son insignificantes y despreciables, unas pocas centésimas de punto porcentual por año, y ni siquiera son suficientes para cubrir los costos de mantener la cuenta (al menos 40 euros por año, más de 35 euros de impuesto de timbre si el monto depositado excede los 5.000 euros).

La cuenta corriente no es una forma de inversión: solo debe conservar el dinero que necesita para el uso actual, es decir, los retiros normales para cubrir los gastos y nada más. Estos depósitos bancarios son "seguros" en el sentido de que están garantizados, hasta 100.000 euros, por un fondo interbancario especial, un "ángel guardián" que interviene para reembolsar a los ahorradores en caso de quiebra o liquidación administrativa obligatoria de los bancos y que proporcionó y regulado por la ley (1) .

También hay varios otros elementos que llevan a creer que los ahorros están en riesgo precisamente en la cuenta corriente, como un posible impuesto al capital similar al que golpeó a los italianos en 1992 con un retiro seco del 0.6% del monto depositado en el cuenta.

Riesgo y retorno: una relación difícil pero posible

En este punto, ya ha aprendido que el dinero no debe mantenerse estable, ya que no regresa e incluso se devalúa a sí mismo y esto no se puede llamar una inversión. Además, al hacerlo, renuncia a las oportunidades de devolución que veremos en breve. Por inversión entendemos una forma de uso adecuado e inteligente de nuestro dinero, que los hace regresar sin comprometer la seguridad más allá de los niveles aceptables, aquellos que estamos dispuestos a apoyar de acuerdo con nuestras necesidades.

Para lograr este resultado, que puede garantizar el crecimiento del capital invertido con el tiempo, necesita uno planificación. El dinero no debería mantenerse todo junto: como hemos visto, esto no respetaría la regla de diversificación y correríamos mucho riesgo si la única canasta se rompiera, es decir, si las únicas acciones se derrumbaran (inútil, por ejemplo, ya sabes cómo las bolsas de valores fluctúan y son riesgosos si se concentra en un solo caballo), si la empresa que emite nuestro bono se declara en quiebra o entra en incumplimiento (recientemente también le sucedió a algunos Estados como Argentina), si el gerente financiero o su promotor que nos tiene vendió un producto terminado en defecto o desaparecer de la circulación sin ser visto con su dinero (esto también sucedió en el pasado).

la riesgo nunca se puede eliminar por completo, pero ciertamente se puede reducir a niveles aceptables. Cuando toma un avión, nunca está 100% seguro de no tener un accidente en vuelo, pero está razonablemente tranquilo porque sabe que existen medidas adecuadas para prevenir el peligro. Los mercados financieros también están regulados como el tráfico aéreo, con la diferencia de que hay muchos productos y las soluciones que se ofrecen a los ahorradores son a menudo imaginativas. Los rendimientos prometidos son en la gran mayoría de los casos una expectativa: no están garantizados. En el vuelo aéreo, la llegada a un destino garantizado a excepción de desastres imprevisibles; en el mundo financiero no. Los cambios están en la agenda y las tormentas también son consideradas "hechos naturales" por los operadores. El problema es que el dinero es suyo, no de ellos: debe preocuparse por hacer que "viajen" de manera segura durante todo el período en el que los mantiene invertidos para evitar perderlos.

Invertir sin riesgo: ¿qué herramientas?

Después de que le hayamos contado los conceptos básicos, es más fácil identificar formas de usar capital evitando el riesgo de perderlo. Ahora ya sabe que cuanto más segura sea la inversión, menor será el rendimiento deseado: cuanto mayores sean los riesgos, mayores serán las incertidumbres.

Dicho esto, si está dispuesto a obtener rendimientos bajos para mantener la garantía de la seguridad del capital invertido, tiene varias vías disponibles. Tenga en cuenta que uno no excluye al otro: la mejor opción es siempre "distribuir" su capital en varias partes, cada una de las cuales se invertirá en diferentes usos, sectores o áreas geográficas para compensar el riesgo de cualquier pérdida de un componente con las ganancias del otro y así evitar pérdidas generales.

De esta manera, puedes hacer un cartera adecuado para sus necesidades: cuanto más joven sea y tenga un "horizonte de tiempo" largo antes de poder invertir en acciones, mientras que si es viejo o sabe que necesitará el dinero pronto (por ejemplo, porque ha planeado casarse o comprar una casa) ) tendrá que preferir trabajos a corto plazo para evitar que las fluctuaciones lo golpeen justo cuando tenga que vender y desinvertir para recuperar la cantidad invertida y los intereses devengados.

Estas son algunas de las herramientas principales y más útiles si desea invertir su dinero sin correr riesgos:

Cuentas de depósito de bonos

En un período de bajas tasas de interés prolongadas, el cuenta de depósito en garantía Una buena opción para aquellos que desean mantener una parte de su dinero depositado durante un período programado: no podrá retirar su dinero (excepto las multas sobre la tasa de interés) antes de una fecha límite establecida, que generalmente varía de 6 meses a 3 o 4 años. Cuanto mayor sea la duración del bono, mayor será la "recompensa" en términos de interés que se reconocerá al final. Actualmente estos productos ofrecen retornos entre 1% y 2% bruto por año si el depósito está vinculado a un solo año; Si el período más largo, por ejemplo 3 años, los retornos pueden alcanzar el 3% bruto por año.

Puedes abrir un cuenta de depósito tanto en la forma tradicional, en un mostrador bancario como en línea: algunas de las mejores propuestas se pueden encontrar en la red, sin comprometer la seguridad (los operadores que los ofrecen deben estar registrados y autorizados para ofrecer estos servicios y están sujetos a la supervisión de control). Sin embargo, antes de abrirlo en línea, verifique que el nombre de la institución aparezca en la lista de sujetos autorizados de Bankitalia para operar en Italia.

Si necesita el dinero antes de que venza el bono, sufrirá una multa, que siempre debe estar predeterminada al inicio, como todas las demás condiciones que rigen el mantenimiento de la relación.

Vales postales que devengan intereses

El clasico solución de ahorro de los italianos en los últimos años ha perdido gran parte de su apelación por el simple hecho de que los rendimientos han bajado mucho en comparación con el pasado. Los tradicionales certificados postales que devengan intereses porque siempre siguen siendo una solución viable para aquellos que buscan sobre todo seguridad y están dispuestos a renunciar a esos retornos adicionales que solo una dosis más alta de riesgo puede ofrecer.

En comparación con las cuentas de depósito, también ofrecen la ventaja de que no tienen costos de suscripción, administración o reembolso y en cualquier momento puede solicitar un reembolso del capital invertido. Luego hay una desgravación fiscal del 12,50% en lugar del 26% de los productos bancarios.

Los comprobantes postales también tienen una forma restringida como alternativa a la simple (el comprobante ordinario actualmente genera un 1,50% bruto por año): por ejemplo, hay una oferta de 3 × 4 para aquellos dispuestos a invertir hasta 12 años, y ofrece rendimientos crecientes al final de cada período de tres años. Sin embargo, el rendimiento real ciertamente no es alto: será del 0,35% al ??final del tercer año, del 1% al final del sexto año, del 1,75% al ??final del noveno año y del 2,25% al ??final del duodécimo año. .

Luego están los cupones indexados a la inflación que no ofrecen una tasa fija y predeterminada como las anteriores, sino una tasa variable que trata de "cubrir" la tendencia de la inflación italiana medida de acuerdo con los índices de precios al consumidor de Istat. Si elige este formulario, debe saber que tiene un bono inicial de 18 meses para poder obtener intereses, mientras que si solicita un reembolso, solo se le devolverá el capital.

Si está interesado en cupones postales pero no tiene un capital inicial, puede elegir la fórmula de "ahorro simple": son cupones de 4 años que pueden suscribirse a partir de la tarifa inicial de 50 euros y luego aumentarlo mes tras mes según una frecuencia que tu decides. Cuando haya realizado 24 pagos, comenzará a percibir intereses (también sobre todas las acciones suscritas anteriormente).

Fondos del mercado monetario

la fondos mutuos ofrecen la posibilidad de comprar, incluso con pequeñas cantidades, una "canasta" compuesta por una gran cantidad de instrumentos financieros. Se dividen por tipo, desde acciones hasta bonos, y tienen múltiples categorías para identificar el área geográfica o sectorial de interés, en la cual enfocarse para invertir: por ejemplo, acciones de América del Norte o del sector tecnológico.

Aquí nos centramos en la categoría de fondos del mercado monetario(también llamado liquidez o corto plazo) porque es el único que garantiza la ausencia de riesgos: los bonos no lo ofrecen con la misma seguridad, porque los precios de los valores, incluidos los de los Estados, están expuestos a la tendencia de las tasas de interés y por lo tanto oscilan cuanto mayor sea su duración. Un aumento de solo un punto porcentual sobre las tasas de interés es suficiente para deprimir sus precios en más del 10% si son valores a diez años; imagine lo que puede suceder para aquellos con una madurez aún más larga.

Los fondos monetarios, por otro lado, invierten en los mismos bonos y valores del gobierno, pero exclusivamente a corto plazo y muy corta duración: precisamente, la vida residual de los valores debe ser inferior a un año. Es decir, no pueden tener valores con un vencimiento superior a un año en su cartera: de esta forma, el riesgo de fluctuaciones prácticamente se elimina, mientras que el hecho de que los préstamos se dividan en cientos o miles de valores diferentes conlleva el riesgo de defecto de alguna emisora. Además, las regulaciones estipulan que la mayoría de las inversiones deben enfocarse en valores altos clasificación, es decir, emitido por estados o empresas con un nivel confiable de solidez.

Si pueden comprar y revender en cualquier momento en el mercado (se cotizan día a día) y su rendimiento final estará determinado por la diferencia entre el precio de compra y el precio de venta, excluyendo las comisiones del operador. Verifíquelos bien para minimizar su incidencia: puede comparar las diversas marcas antes de decidir comprar comprobando el rendimiento en sitios específicos como Morningstar, que ofrece la mejor clasificación en función del rendimiento anterior (con la advertencia obvia de que esto no representa una garantía de obtener similares en el futuro).

¿Por qué comprar mejor? unidades de un fondo en lugar de suscribirse a un título único, como un bot o un btp? Primero para diversificar el riesgo, como hemos visto, pero también para evitar tener que limitar la suma al vencimiento: ciertamente puede vender su título único antes de que caduque, en cualquier momento en el mercado cotizado, pero puede sorprenderse de que la cotización sea precisamente ese día menor que el precio al que lo compró. Sin embargo, un riesgo que, como hemos visto, es mucho más limitado a través de los fondos que invierten en varios valores simultáneamente.

notas

(1) Directiva europea n. 2014/49 / UE de 16 de abril de 2014, implementado en Italia con el Decreto Legislativo n. ° 30/2016 de 15 de febrero de 2016, y el art. 96 bis 1 del Decreto Legislativo N ° 385 del 1 de septiembre de 1993 (Ley de Consolidación Bancaria).