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Cómo ganar dinero en el mercado de valores

Debo admitir que mi título para este artículo suena escandaloso y fraudulento, como algo que enviaría una empresa de correo electrónico no deseado con sede en Las Vegas. Pero también es completamente preciso, porque realmente puedo enseñarle la mejor manera de ganar dinero en el mercado de valores, todo en una breve publicación de blog.

Algunos de nuestros lectores ya son inversores avanzados … esas pocas personas ya saben todo esto y el artículo solo predicará al coro.

Pero la razón por la que sigo escribiendo es que casi nadie que conozco en la vida cotidiana sabe nada sobre inversiones, el mercado de valores o las grandes empresas que cotizan en bolsa en general. Sus opiniones sobre el tema abarcan el aburrimiento, el miedo, la desconfianza y, si tienen suerte, la curiosidad. O si tienen mala suerte, una confianza audaz en sus habilidades para "vencer drásticamente al mercado" drásticamente con su intuición.

Aquí hay tres citas reales que he escuchado de amigos a lo largo del tiempo al hablar sobre el mercado de valores.

"Las existencias son solo una gran rueda de ruleta … No puedes salir a nadar con esos tiburones en Wall Street, ¡simplemente te comerán!"

"No sé en qué consiste el dinero de mi jubilación … Acabo de marcar algunas casillas en la hoja cuando comencé mi trabajo, pero realmente no lo entiendo".

"Realmente no creo en los fondos mutuos en absoluto: estoy lo suficientemente dedicado como para hacer mi propia investigación y puedo elegir acciones individuales ganadoras … Tengo algunas Apple, algunas Google, algunas Crude Oil / Gold / Pig's Feet /lo que sea?.."

Los tres enfoques son comprensibles, pero están equivocados. Los sentimientos son válidos y me alegra que la gente al menos tenga una opinión, pero cada uno representa una falta de conocimiento sobre las estadísticas que ejecutan todo el sistema. Conocer la naturaleza del mercado es la clave para poder invertir grandes sumas de dinero a lo largo del tiempo con la absoluta confianza de que no está haciendo nada estúpido.

Vale la pena ganar esta confianza, porque invertir con conocimiento en acciones siempre ha sido lo mejor que puede hacer con su dinero en términos de obtener ingresos de por vida sin ningún esfuerzo de su parte.

Para comenzar con lo básico: ¿qué es una acción?Es una parte de una empresa que realmente tienes. Cuando posee una acción, tiene el derecho (pero no la obligación) de asistir a la junta de accionistas de esa compañía, votar sobre las decisiones importantes de la compañía y tiene derecho a una porción de cualquier ganancia futura que la compañía obtenga. Esta parte de las ganancias se llama dividendo. En algunas empresas, especialmente las más pequeñas o más jóvenes, la empresa elige (con el permiso de sus accionistas) reinvertir los dividendos para ayudar a la empresa a aumentar sus ganancias aún más rápido. En teoría, esto significa que obtendrá más dividendos en el futuro. Por lo tanto, el valor real detrás de cualquier acción en una empresa es el derecho a obtener un flujo interminable de dividendos. Por ejemplo, la antigua y rentable compañía Lockheed Martin actualmente paga un dividendo anual de 3.8 por ciento mientras crece lentamente, mientras que Apple Computer, que se imagina una compañía de alto crecimiento, paga cero por ciento en este momento y reinvierte todas las ganancias para un crecimiento más rápido.

¿Por qué las acciones suben y bajan tanto?El verdadero valor de una acción se basa en la cantidad de dividendos que esta acción eventualmente le pagará a usted, el accionista, con el tiempo. Ese dividendo depende completamente de cuánto dinero ganará la compañía. Pero en realidad nadie sabe de antemano cuánto dinero ganarán las empresas: solo tienen una gran cantidad de opiniones diferentes. Todos los días, millones de inversores y analistas se escabullen y se preocupan por cuánto dinero ganará cada empresa en el futuro.

?¡El pueblo libio se está rebelando! Esto hará que el mundo tenga escasez de petróleo, por lo que los precios subirán. ¡Las compañías petroleras ahora valen más! ¡Comprar! ¡Comprar!".

?¡La economía de Estados Unidos se está desacelerando! ¡Esto significa que las personas conducirán MENOS al centro comercial y comprarán menos gasolina! ¡La demanda de petróleo disminuirá y las compañías petroleras ganarán menos! ¡Vender! ¡Vender!".

Es un estruendo interminable como este, para cada acción, en cada bolsa de valores, en todo el mundo.

Si las acciones están tan locas, ¿cómo puedo ganar dinero con ellas?Porque a largo plazo, resulta que toda esta especulación y volatilidad siempre se cancela a cero. El valor de las acciones aumentará a medida que aumenten las ganancias de las empresas subyacentes. Una parte de las ganancias en curso siempre fluirá a los accionistas como dividendos. Y todo esto sucede debido al ingenio natural de los humanos trabajadores que obtienen ganancias y continúan avanzando en nuestro conocimiento y tecnología y nos hacen más productivos en todos los campos. Puede llegar un momento en que ya no podamos avanzar, pero debido al hecho de que todavía estamos manejando en tanques de gas y Home Depot todavía está haciendo toda su computación en computadoras mainframe verde sobre negro que lo patean volviendo al comienzo del pedido, si comete un error de mecanografía, diría que nos queda al menos toda la vida en este departamento.

Entonces, las acciones suben y pagan dividendos con el tiempo, y lo han hecho desde el comienzo del comercio moderno. El rendimiento total ha promediado un 10 por ciento muy desigual pero bastante confiable por año antes de la inflación, 7 por ciento después de la inflación. 5 del 7 por ciento viene en forma de aumento de los precios de las acciones, y los otros 2 provienen de pagos de dividendos directamente de la compañía a usted. Cuando se encuentra en la etapa de sh Almacenamiento, solo deja que estos dividendos se reinviertan automáticamente en más acciones, lo que crea un agradable efecto de capitalización.

Pero, ¿qué acciones quiero comprar para ganar dinero gratis?Esta es la parte facil. Usted compra TODOS ellos. Las personas más inteligentes del mundo han realizado estudios increíbles sobre esto durante más de 40 años. Lo que encuentran es que la mejor manera de ganar dinero en el mercado de valores es simplemente compre un "fondo indexado", que es un fondo mutuo que compra automáticamente las proporciones apropiadas de cada acción importante en el mercado de valores de su país, sin magia y sin adivinar qué acciones son mejores que otras.

La razón por la cual el fondo indexado gana estadísticamente es porque puede ser administrado por un simple conjunto de reglas automatizadas: no es necesario pagar $ 350 millones de salarios a los comerciantes que ejecutan el "Fondo de crecimiento agresivo" en la calle. Debido a que hay millones de personas, tanto inteligentes como tontas, discutiendo sobre el valor de cada acción, el Index Fund se beneficia y sufre de todos los rendimientos de las acciones individuales. Pero en general, obtienes el rendimiento medio de todas estas disputas.

Si desciendes al hoyo y tratas de pelear tú mismo, puedes salir adelante o drásticamente detrás del promedio, pero resulta que no puedes predecir de antemano qué peleadores (incluido tú) ganarán y cuáles perderán. Todo lo que puedes predecir es que tu promedio el rendimiento si compra una cantidad suficiente de estos fondos será igual al rendimiento del mercado en su conjunto, menos la cantidad de comisiones que cobra el fondo mutuo. Entonces al escoger el fondo indexado con las tarifas más bajas, automáticamente ganas. Un análisis estadístico sin fin lo prueba una y otra vez. Si no me cree, lea el libro "A Random Walk Down Wall Street, o busque el tema de John Bogle / Bogleheads / y la fundación de la propia empresa Vanguard.

¡Pero mi tío compró algunas acciones una vez y las vendió con grandes ganancias! Además, si los fondos indexados son realmente la mejor apuesta estadísticamente, ¿por qué todavía hay miles de fondos mutuos de marca y comerciantes de primera línea?Por la misma razón que Las Vegas todavía existe y la gente todavía conduce SUV. Los humanos son criaturas irracionales y está científicamente comprobado que sobreestimamos nuestras propias habilidades de inversión (y juego), y ninguna presentación de conocimiento a las personas afectadas puede borrar esto por completo. Tengo algunos amigos perfectamente inteligentes que todavía creen que son "afortunados" en los juegos de azar, a pesar de que cualquier científico en el mundo puede realizar rápidamente un experimento para refutar irrefutablemente la existencia de cualquier forma de suerte. La única herramienta que realmente puede usar es la probabilidad estadística, y al comprar el promedio del mercado y reducir los costos de inversión, está mejorando sus posibilidades estadísticas.

Está bien. ¿Qué fondo de índice quiero?Hay un fondo de índice rey que le facilita la decisión. The Vanguard Total Stock Market Index Exchange Traded Fund (VTI) rastrea todo el índice bursátil de los Estados Unidos Su índice de gastos es 0.04%. Esto significa que por cada $ 100,000 de acciones que posee, restan $ 40 por año de sus ganancias para pagar sus oficinas y costos comerciales. Algunos fondos cobran tarifas 10-20 veces más altas. Entonces, si está buscando planes patrocinados por el empleador, intente encontrar un fondo de índice de acciones total (o al menos su primo cercano el fondo de índice S&P 500), y compare la relación de gastos con 0.04%.

¿Qué es el S&P 500? Esta es una colección de acciones en las 500 compañías más grandes de los Estados Unidos y, por lo tanto, en la mayor parte del mundo. Todas son empresas multinacionales, por lo que se benefician del crecimiento en todo el mundo. Si realmente desea invertir sin tener que preocuparse, el S&P representa buenas probabilidades. Si compra el índice bursátil de un país más pequeño, como Canadá, todavía tendrá buenas probabilidades, pero a una mayor volatilidad. (Durante el auge de las puntocom de los años noventa, una compañía llamada Nortel alguna vez representó el 70% del valor total del mercado de valores de Canadá. Esta compañía ahora está en bancarrota, por lo que puede imaginar cómo se sintió eso para los inversores únicamente en el índice canadiense. Ahora Canadá está la nueva Arabia Saudita con exportaciones de petróleo, por lo que su índice vuelve a estar alto en las acciones de las compañías petroleras. Tampoco apostaría todo mi bigote a ese producto básico).

¿Qué pasa con las existencias internacionales? A algunas personas les gusta hacerse elegantes y comprar fondos indexados internacionales, que pueden funcionar bien cuando Estados Unidos está sufriendo (como ha sido recientemente). Esto está bien, siempre y cuando comprenda que es solo otra forma de tratar de ser más astuto que el índice bursátil básico. Cuando hace esto, está declarando que cree que los mercados bursátiles de los otros países están más infravalorados en relación con el crecimiento futuro que el mercado estadounidense. Estados Unidos es tradicionalmente el país más favorable para los negocios del mundo, por lo que su índice bursátil ha tendido a tener el mayor rendimiento, después de tener en cuenta su menor riesgo y volatilidad en comparación con, por ejemplo, arrojar todas sus fichas a Rusia o China. Puede o no dar sus frutos en el futuro. Solo quiero señalar que la mayoría de las personas simplemente toman esta decisión por capricho, algo así como "¡China está tan de moda en este momento que se están apoderando del mundo!". Mientras que para justificar realmente la inversión internacional racionalmente, debe ser un inversor muy sofisticado y comprender realmente POR QUÉ lo está haciendo.

Así que ahí lo tienes, en dos palabras: Vanguard.com y VTI. En Canadá, visite TD Waterhouse y su propia serie de fondos, y avíseme si tiene alguna pregunta sobre lo que encuentra allí: MMM tiene un Panel de expertos en inversiones canadienses que puede ayudarnos.

¡Invertir!