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Betterment aumenta las caracter√≠sticas y los costos: ¬Ņtodav√≠a vale la pena?

met-museum "width =" 300 "height =" 231 "srcset =" https://ganardineroporinternet.me/wp-content/uploads/2019/09/Betterment-aumenta-las-caracteristicas-y-los-costos-¿todavia-vale-la.jpg 300w, https: // www.mrmoneymustache.com/wp-content/uploads/2017/02/met-museum-200x154.jpg 200w, https://www.mrmoneymustache.com/wp-content/uploads/2017/02/met-museum-768x591 .jpg 768w, https://www.mrmoneymustache.com/wp-content/uploads/2017/02/met-museum-1024x788.jpg 1024w, https://www.mrmoneymustache.com/wp-content/uploads/2017 /02/met-museum-150x115.jpg 150w, https://www.mrmoneymustache.com/wp-content/uploads/2017/02/met-museum-900x693.jpg 900w, https://www.mrmoneymustache.com /wp-content/uploads/2017/02/met-museum.jpg 1124w "tamaños =" (ancho máximo: 300px) 100vw, 300px "/><p class=De mi visita de 2015 para ver las operaciones de Betterment en Nueva York (foto: museumhack)

Desde 2014, he estado utilizando el servicio de inversión Betterment para una parte creciente de mis propios ahorros. Fundé una cuenta experimental con $ 100,000, y he tenido un depósito automático mensual agregando $ 1000 adicionales por mes desde entonces. Los resultados han sido documentados en una página que llamo The Betterment Experiment.

Hasta ahora, la experiencia ha sido mejor de lo que esperaba. El comportamiento de la empresa, tanto para mí como cliente, como a través de su relación con el público y los medios, ha sido sólido y elegante. Y su sistema de inversión ya bueno ha seguido avanzando. Me uní para el reequilibrio automático de acciones, pero desde entonces me han impresionado dos características más oscuras que son sorprendentemente efectivas:

  • El sistema de recolección de pérdidas tributarias, que hasta ahora ha cortado varios miles de dólares de mi factura de impuestos. (Nota: esta característica generalmente es más útil solo en niveles de ingresos más altos, y obtuve un beneficio adicional de tener otras ganancias de capital para compensar)
  • Asignación de cartera coordinada de impuestos, que automáticamente protege más sus fondos indexados que pagan dividendos en su IRA en lugar de su cuenta imponible. Acabo de habilitar esto el mes pasado y disfruto viendo los resultados.

Para las personas que realmente ahorran para la jubilación, también hay cosas como un impresionante sistema de guías de jubilación y consejos personalizados, pero estos son menos útiles para mí personalmente. Debido a que los lectores de este blog incluyen muchas personas técnicas y de bricolaje, quería que la cuenta de Betterment se destacara solo por sus números, no solo por las buenas características de conveniencia.

Calculé que las características relacionadas con los impuestos aumentaban fácilmente mi rendimiento en más del 1% por año, lo que fácilmente cubría la tarifa de administración anual de 0.15% de Betterment. Todavía veo muchas críticas * apareciendo en Internet, acusándome de ser un "shill" para Betterment y de que todos deberían ejecutar manualmente una Cartera de tres fondos en Vanguard. Pero hasta ahora ninguno de ellos ha tenido en cuenta correctamente estos ahorros impositivos en sus cálculos: subestimaron TLH. Es una supervisión fácil de realizar sin tener una cuenta de Betterment y ver los resultados.

A medida que crecían mis sentimientos positivos sobre la compañía, seguí transfiriendo más inversiones personales a una segunda cuenta privada en Betterment, incluida mi antigua cuenta IRA. Como resultado, ahora tengo alrededor de $ 500,000 con Betterment.

Lógicamente, esto todavía era solo un compromiso parcial: los números funcionaron a favor de enviar todos mis dólares de inversión futuros a Betterment, pero todavía estaba creando confianza en la empresa, así que decidí tomarlo con calma. Además de eso, mis inversiones más antiguas (principalmente con Vanguard), han aumentado mucho en valor desde que las hice a principios de la década de 2000, por lo que sería poco eficiente venderlas solo para comprar fondos de índice similares a través de Betterment.

Entonces, lanzaron esta bomba

(Actualización: después de escribir esta publicación, tuve la oportunidad de intercambiar varios correos electrónicos privados con el fundador de Betterment, Jon Stein, y otros empleados, y fueron muy tranquilizadores. También publicó una explicación mucho mejor de por qué cambiaron los precios, aquí. Así que tengo actualicé esta sección para reflejar lo que aprendí).

El 30 de enero, recibí una nota preliminar de la compañía anunciando que su estructura de tarifas estaba a punto de cambiar. La estructura de precios escalonada original se veía así:

  • 0.35% en las cuentas de menos de $ 10,000 (con depósito automático)
  • 0.25% en cuentas de $ 10,000 a $ 99,999
  • 0.15% en cuentas superiores a $ 100,000

Anunciaron un próximo cambio a una tarifa plana, con un tope

  • 0.25% en todas las cuentas hasta $ 2 millones
  • Gestión gratuita en la parte de su saldo que supera los $ 2 millones

En otras palabras, su tarifa tiene un límite de $ 5,000 por año.

También agregaron servicios de consulta personal llamados Betterment Plus y Betterment Premium para tarifas más altas, y he oído que estos son servicios de bienvenida para muchos clientes. Pero dado que prefiero hablar con las computadoras en lugar de las personas en lo que respecta al tema del dinero, nos estamos centrando en el servicio de robo-advisor, ahora llamado Betterment Digital, aquí.

En la práctica, los dos niveles de tarifas se ven así. El primer gráfico muestra lo que sucede en saldos de hasta $ 1 millón, mientras que el segundo gráfico es solo una versión reducida que muestra hasta $ 4 millones. La nueva estructura de tarifas costará significativamente más para los lectores más adinerados de este blog: solo comienza a ahorrarle dinero en alrededor de $ 3.3 millones en inversiones.

betterment-new-fee "width =" 539 "height =" 732 "srcset =" https://ganardineroporinternet.me/wp-content/uploads/2019/09/1567369748_863_Betterment-aumenta-las-caracteristicas-y-los-costos-¿todavia-vale-la.jpg 539w, https: //www.mrmoneymustache.com/wp-content/uploads/2017/01/betterment-new-fees-133x180.jpg 133w, https://www.mrmoneymustache.com/wp-content/uploads/2017/01/betterment -new-fee-221x300.jpg 221w, https://www.mrmoneymustache.com/wp-content/uploads/2017/01/betterment-new-fees-110x150.jpg 110w "tamaños =" (ancho máximo: 539px ) 100vw, 539px "/></p>
<p>Las personas con menos de $ 100,000 en su cuenta no notarán ninguna diferencia. Aquellos de nosotros en la banda de $ 100k- $ 2 millones veremos un aumento del 66% en las tarifas (a partir del 1 de junio), luego las cosas incluso retrocederán en $ 3.3 millones.</p>
<p>En mi situación (un saldo de $ 500,000), los honorarios anuales de administración aumentan de $ 750 a $ 1250 por año, un aumento de $ 500.</p>
<p><strong>¿Cómo me siento acerca de esto?</strong></p>
<p>En estos días, trato de evitar la indignación y en cambio pienso en el panorama general. El cambio de precio trajo algunas preguntas:</p>
<ol>
<li><strong>¿Por qué la empresa aumenta las tarifas?</strong>¿Están corrigiendo un error pasado, al darse cuenta de que es difícil obtener una ganancia del 0.15%? ¿Están siendo oportunistas? ¿Están reafirmando la empresa en preparación para la venta?</li>
<li><strong>¿El servicio sigue siendo un buen valor para mí 0.25%?</strong></li>
<li><strong>¿Existe el riesgo de que esto vuelva a suceder?</strong> Invertir grandes cantidades de sus ahorros de vida requiere un <em>enorme</em> cantidad de confianza En mi opinión, este cambio repentino de precios fue una violación de mi confianza: sienta un precedente y me preguntaba si podría suceder en cualquier momento. Claro, siempre puede sacar su dinero en cualquier momento, pero esto es una molestia con posibles consecuencias fiscales. Los buenos inversores dejan el dinero en su lugar durante décadas y no quieren verse obligados a moverlo.</li>
</ol>
<p><strong>Pregunta 1</strong> es filosófico Estoy apoyando a Betterment y me gusta la gente que trabaja allí. En general, trato de hacer negocios exclusivamente con compañías que pasan esta prueba. Y esto me hace menos cliente y más socio. yo<em>desear</em> mis socios comerciales para ganar dinero con sus clientes, incluyéndome a mí, porque eso es lo que los mantendrá en el negocio. Ser cliente nunca debe ser una relación de confrontación.</p>
<p>Después de hablar con Jon, aprendí que el aumento de precios era algo necesario para seguir siendo un negocio en crecimiento y sostenible. Haciendo los cálculos, manejan $ 6 mil millones, y al 0.15% solo recaudarían $ 9 millones en ingresos anuales. Demasiado poco para andar en una empresa con 100 empleados. Claro, están ganando nuevos clientes rápidamente, pero ese es un margen muy pequeño en esta etapa. Jon dijo que preferiría<em>soltar</em> precios a medida que la empresa crece lo suficiente como para permitirlo, pero primero tenemos que llegar allí. También dijo que su objetivo es convertirse en una empresa pública independiente.</p>
<p><strong>Pregunta 2</strong> es solo una pregunta matemática, y la respuesta es sí. Es abrumadoramente claro que mi cuenta de Betterment ofrece una mejora anual neta de más del 0.25% al ??tratar de aproximar manualmente su rendimiento con los ETF de Vanguard. Su software es increíblemente bueno y sigue mejorando. El nivel de talento de la gente allí es<em>insano**.</em></p>
<p><strong>Pregunta 3</strong> fue el verdadero stumper para mí. Este aumento de precio surgió de la nada, y nadie me pidió mi opinión, como cliente o como promotor desde hace mucho tiempo que ha enviado a miles de otros clientes a Betterment. Cuando recibí la advertencia por adelantado, pasé el día enviando correos electrónicos con el departamento de marketing e incluso con el fundador, tratando de disuadirlos, porque siento que estaba poniendo la confianza de los clientes en un riesgo increíble. De mi correo electrónico a su equipo:</p>
<p><em>"La mayor debilidad que tiene Betterment (que está superando gradualmente), es la confianza (…) Cuando aumenta los precios de los clientes existentes (e incluso de los futuros clientes en el medio de la etapa de adquisición de clientes), esta confianza se rompe parcial o completamente .</em></p>
<p><em>Invertir millones de dólares durante toda la vida requiere una política mucho más estable que tranquilice a las personas durante un período de varias décadas. La buena noticia es que las ganancias aún están ahí: una persona rica puede tener las inversiones de cien o incluso mil inversores principiantes. Pero Betterment sigue siendo una compañía nueva que trabaja para adquirir su primer punto de confianza para inversores más grandes y más conservadores. ¿Vale la pena?</em></p>
<p>Este es un problema de finanzas del comportamiento humano directamente de un libro de texto. Como humanos, estamos sujetos al sesgo cognitivo llamado "Aversión a la pérdida": tememos y percibimos la pérdida de lo que actualmente tenemos<em>mucho más</em> de lo que tememos y percibimos oportunidades perdidas para obtener ganancias mucho mayores.</p>
<p>Por ejemplo, ¿cuál de las siguientes dos opciones preferiría?</p>
<ul>
<li>un vandalismo anónimo hace $ 1000 de daño a su automóvil en el estacionamiento en el trabajo, o</li>
<li>viaja sin inconvenientes al automóvil para trabajar durante unos meses, pero sin saberlo, pierde la oportunidad de andar en bicicleta, lo que mejoraría su situación financiera al <em>mucho mas de $ 1000?</em></li>
</ul>
<p><img class=

Quejas en mi feed de Twitter sobre el cambio de precio de Betterment: haga clic para ampliar

Esa segunda opción debería ser mucho más aterradora para cada empleado de oficina, pero no lo es. Y, sin embargo, Betterment se ha metido directamente en la misma trampa, sometiendo a la porción más rica de sus más de 200,000 clientes a la aversión a la pérdida.

(Lectura relacionada: aquí hay un artículo anterior sobre uno de mis libros favoritos de todos los tiempos, llamado Predictably Irrational: te enseña sobre más de tus propios defectos de una manera muy entretenida).

Creo que un movimiento comercial mucho mejor para Betterment hubiera sido gastar menos dinero en el desarrollo de nuevas funciones, para poder dejar la estructura de precios existente.

Pero dado el camino actual, ahora creo que el mayor problema fue la forma en que comunicaron el cambio de precio. Se mencionó de pasada como parte de un alegre correo electrónico "¡Mira qué hay de nuevo en Betterment!" A los clientes. Es el estilo de comunicación que esperamos de Verizon o Comcast, pero no de un lugar tan genuino y auténtico como Betterment.

Se podía ver el dolor en los ensayos apasionados que los clientes enviaron de inmediato a mi bandeja de entrada de correo electrónico esta semana, y en las respuestas a algo que puse en Twitter. Un tipo incluso comenzó una petición en change.org en un intento de comunicar la insatisfacción del cliente.

El resultado neto para mí probablemente no será un cambio. Dejaré el experimento de mejora en ejecución y continuaré depositando los $ 1000 por mes, porque para eso es exactamente un experimento: lo dejo en funcionamiento para que todos podamos ver los resultados a largo plazo.

Todavía planeo transferir más a mi cuenta privada durante el próximo año, pero haré un punto de revisar los otros robo-advisors y servicios competitivos de Wealthfront, Schwab, Vanguard y WiseBanyan para que este blog sea menos Mejora- específico. Mi confianza se conmovió y luego se tranquilizó en este caso, pero no quiero que los lectores de este blog sigan mis pasos sin considerar todas las opciones de forma independiente.

Una compañía de inversión que hace un aumento en los gastos de gestión es un negocio muy pequeño en el gran esquema de las cosas. Pero es un gran problema para mí porque realmente trato de mantener mis recomendaciones útiles.

* A estos críticos les digo: ?Respeto tus habilidades de vanguardia de Vanguard, pero intenta separar la ideología de Bogleheads (que sostiene que cualquier cosa que no sea Vanguard es automáticamente malvada) de los números reales. Vencer al mercado no es un objetivo viable, pero reducir los errores de los titulares de cuentas y reducir los impuestos es un área mucho más madura para cosechar. La mejora solo tiene que lograr esto a una tasa anual del 0.25% para justificar su tarifa.

** Observe este libro blanco que publicaron explicando los detalles de la nueva cartera de impuestos coordinados. Simplemente operan en un plano técnico más alto que otras compañías.

Divulgación: la relación real de Betterment con MMM– Después de invertir con ellos en 2014, también me uní a su programa de afiliados como lo hago con cualquier producto que uso y me guste (consulte mi política de afiliados). Luego me expulsaron, porque las reglas más recientes de la SEC establecen que no puedes ser un afiliado mientras tienes una revisión "testimonial". Sentí que una revisión es inútil si no puede informar sobre su propia experiencia, así que decidí dejar el programa para poder dejar mi revisión. No hay problema, por supuesto: mi objetivo es nunca permitir que la afiliación afecte mis recomendaciones, ya que de todas formas hay mucho dinero en la vida. Más tarde, Betterment pagó para tener publicidad de tarifa plana en este sitio, y ese programa puede o no continuar: este artículo podría hacerme una plataforma publicitaria menos deseable, y no lo verifiqué con nadie antes de publicarlo.

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