Saltar al contenido

Bernard Madoff, las & # 8220; pirámides & # 8221; financieras y sus inversiones

Bernard Madoff, las Roberta dice “Navarro, yo estaba muy asustado por la historia de dicha pirámide financiera que colapsó en los EE.UU. recientemente. ¿Quiere decir que un señor que se titula “gestor de inversiones” recaudó miles de millones de dólares sin siquiera poder explicar cómo era tan grande la fortuna y de donde sus retornos siempre positivos salían? Engañar a uno u otro es una cosa, pero bancos y grandes instituciones? Imagino si no hay esquemas tan mundo, incluso aquí. ¿Qué tal hablar del caso Madoff y dejar algún insight para nosotros, pequeños inversores? Gracias “.

El susto es incluso universal y respinga en la ya sacudida confianza de los inversores [Bb] en todo el mundo. Como ampliamente difundido por la prensa, nos encontramos ante el mayor esquema Ponzi jamás llevado a cabo hasta la fecha – impartido por ninguna otra que el ex presidente de Nasdaq, el ejecutivo de Bernard Madoff, de 70 años. El mismo hombre que, el 20 de octubre de 2007, dijo que “en el ámbito regulatorio de hoy, es prácticamente imposible violar las reglas.”

Prácticamente? Yo sé. Se dice que sólo alguien que trabajó por tanto tiempo en el mercado financiero sería capaz de acumular tamaño respeto y autonomía para una hazaña de este tamaño. Pero, todo eso no suena incoherente y sórdido demasiado? Un ejecutivo conocido y respetado (y ya muy rico) que decide dar un golpe en millones de inversores? Se añade a su foto reciente, tomada cuando él dejaba una de las audiencias judiciales alrededor del caso, donde ostentaba una sonrisa del tipo “ustedes creen que me cogieron?”. Él, de gorra y ropa casual, no parecía ni un poco preocupado. Y continúa así. ¿Y ahí?

“Madoff es acusado de haber formado una gigantesca pirámide especulativa por medio de un fondo de inversiones. El esquema es un clásico de la burla financiera consiste en usar el dinero aplicado por nuevos inversores para remunerar a los antiguos. Cuando la entrada de nuevas aplicaciones sufre una disminución brusca, el esquema viene abajo.

La trayectoria de retornos en el rango del 1% al mes atrajo varios bancos, fondos e inversores de diversos países, incluso de Brasil. Muchos aplicadores creían que el éxito de la cartera de inversiones de Madoff estaba vinculado al secreto de la estrategia de gestión. La caja negra, en realidad, escondía un fraude. Las pérdidas se estima en 50.000 millones de dólares “. (Extracto tomado de reciente de la Hoja editorial de un periódico St. Paul)

¿Por qué la pirámide? ¿Como asi?
El funcionamiento de fraudes de este tipo es bastante simple. Basta que nuevos inversores entre en un ritmo mayor que el de salida de antiguos participantes. De esta forma, el dinero de aquellos que todavía están invirtiendo son usados ??para pagar a aquellos que decidieron sacar. Pirámide justamente porque mientras hay más personas interesadas en entrar (base de la pirámide), la base del esquema sostiene su operación. Aquellos que sacan (cima de la pirámide) no son piezas capaces de desestabilizar la estructura.

Imagínese entonces que, con la crisis, se produjeron dos cosas

  • Más inversores decidieron sacar el dinero [Bb] invertido;
  • Menos inversores tenían recursos y / o estaban dispuestos a invertir en el producto en cuestión.

Así, la relación se ha invertido. Como la base de la pirámide no se sostuvo, todo el esquema vino abajo. El dinero para rescate no existía, ni estaba aplicado en los productos X, Y o Z seleccionados por la “estrategia” de Madoff. X, Y y Z como ejemplos, ya que la operación misma es completamente desconocida. Tal tipo de fraude se conoció también como “Esquema Ponzi” – apodo dado por cuenta de esquema similar realizado por el italiano Carlo Ponzi.

La repercusión y algunas lecciones
Los gestores de bancos y las oficinas de inversión independientes creyeron en la estrategia de Madoff y entraron en el esquema. Hoy, luchan por intentar recuperar al menos parte del capital de sus clientes, a esta altura desesperados y algunos millones de dólares más pobres. Rene-Thierry Magon, gerente francés de inversiones de 65 años, fue encontrado muerto en su oficina de Nueva York -la sospechosa es que se suicidó después de intentar en vano encontrar salida para devolver cerca de 1.400 millones de dólares de sus clientes que se han invertido en el fraude.

Rosario PUJADO, socio de la formación profesional Practa y CFP (Certified Financial Planner), escribió un gran artículo sobre el tema, publicado recientemente en el diario Valor Econômico. Entre varias excelentes observaciones, se encuentra fácilmente el retrato de la misma indignación demostrada por muchos lectores. Ella cuestiona de forma vehemente

“La pregunta que no quiere callar es ¿por qué instituciones financieras, fondos, organizaciones no gubernamentales y megainvestidor entraron en el esquema? Corriente es cosa de tontos, ¿no es así? “

Ojo añadir ¿nadie desconfió de nada? Las grandes instituciones no se preocuparon en investigar los negocios e intentar entender mejor cómo los retornos eran siempre tan positivos y constantes? La mayoría no. Cabe resaltar que algunos gestores y empresas desconfiaron y, sabidamente, dejaron de lado la opción por el producto de Madoff. Desafortunadamente, fueron pocas las voces disonantes. Pero de acuerdo a completar Rosario, esto es sólo una imagen de la forma de actuar del ser humano

“Aspectos psicológicos explican lo que la lógica no puede elucidar. En verdad, todos somos tontos buscando ser engañados. (…) Los inversores creyeron en Madoff como nosotros, reles mortales, creemos en el aparato de gimnasia vendido en la TV, o en la dieta de la luna, o en las innumerables simpatías de fin de año. (…) Sucumbimos porque sufrimos de una constante sensación de falta que necesitamos suplir de manera más rápida posible. Esta eterna incomodidad es la manifestación del deseo, nunca satisfecho “.

Nosotros, pequeños inversores, también estamos atraídos por trampas similares y no siempre menos catastróficas. Aquel coche financiado en innumerables veces que tendrá que ser devuelto o las compras exageradas que colocan a muchos brasileños ante la necesidad de usar el cheque especial o crédito rotativo de la tarjeta de crédito nada tienen de fraude, pero son situaciones igualmente presentadas como óptimas y fantásticas para los consumidores bolsillos de nuestros ciudadanos.

Entonces, ¿qué podemos intentar aprender?

1. Invertir en algo que no conocemos es arriesgado. Busque conocer el producto, gestor o alternativa de inversión [Bb] deseada para los planes financieros de la familia. Investigue a la institución, trate de comprender la estrategia utilizada por los gestores y sólo invierta si está seguro con las respuestas obtenidas. En la duda, pregunte siempre más y espere hasta sentirse confiado. En la duda, no invierta. Ah, sí, cuidado con las modas;

2. Inversiones naturalmente volátiles fatalmente presentarán oscilaciones, aunque pequeñas. Si la inversión se basa en operaciones en el mercado de capitales [Bb] a través de acciones y derivados, y presenta invariablemente resultados muy por encima del promedio y de productos similares operados por competidores, desconfíe! Aunque muchos gestores no concuerdan con mi opinión, prefiero continuar proferiendo a plenos pulmones prefiera productos de retornos realistas, menos mágicos, pero que usted entienda totalmente.

Su abuela, así como la mía, ya decía “Esmola demasiado, hasta el santo desconfía”. Especialistas de la Psicología Económica son escépticos en cuanto a nuestra capacidad de aprender de los errores de los demás – defienden, con razón, que aprendemos más con nuestros propios errores. Tardo para que podamos romper esa barrera. Al final, invertir es un acto muy serio y que debe ser considerado como objetivo de un futuro planificado. Si usted cree en dinero como instrumento de independencia financiera [Bb] , sugiero intentar sacar sus conclusiones y aprender algo – juro que es lo que estoy tratando de hacer. ¿En vano? Tó que no.

bb_bid ??= “74”;
bb_lang = “es-BR”;
bb_name = “fixedlist”;
bb_keywords = “TV LCD, Macbook, invertir dinero, padre rico, cerbasi, bolsa de valores”;
bb_width = “600px”;
bb_limit = “6”;

Crédito de la foto de stock.xchng.

Bernard Madoff, las & # 8220; pirámides & # 8221; financieras y sus inversiones
4.8 (96%) 10 votes