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Anualidades: ¬Ņuna soluci√≥n para el jubilado cauteloso?

El siguiente es un artículo invitado presentado por un Mustachian de mucho tiempo llamado Gerard. En el pasado, trabajó en el departamento de rentas vitalicias de una empresa financiera, pero ahora es profesor universitario en la costa este de Canadá en un campo completamente diferente. ¡Muchas gracias por la lección gratis, Gerard!

Posiblemente sea un poco menos pobre con las anualidades

Los Mustachians a menudo tratan con nuestro némesis, Complainy Pants, pero menos con los CPs hermanos Scaredy Pants. CP dice que no puedo, mientras que SP pregunta: ¿y si? Es probable que muchos de nosotros simpaticemos más con SP, ya que nuestro coraje y optimismo se ven atenuados por cierta precaución. Somos planificadores, después de todo.

Hoy me gustaría pedir prestado un pequeño espacio para hablar sobre dos cosas que podrían ser más relevantes para los lectores de MMM que para otras personas:

¿Qué pasa si la llamada tasa de retirada segura no me sirve? Después de todo, los modelos clásicos de retiro seguro se basan en hacer que su dinero dure treinta años, y muchos de nosotros estamos buscando períodos de jubilación mucho más largos que eso. Cuanto más largo sea el lapso, mayores serán las probabilidades de un hechizo realmente malo que nos deje en apuros. En nuestros primeros años, tenemos más oportunidades para compensar la diferencia con trabajo extra o movilidad, pero esa opción disminuye a medida que lo hacemos.

¿Qué pasa si vivo mucho, mucho, mucho tiempo? La misma preocupación, en realidad: un período de jubilación más largo de lo que la gente suele planificar. Hay una gran cantidad de ciclistas y bailarines de larga vida y amantes de la naturaleza y jardineros y comedores y optimistas saludables. Gente como nosotros. Una vez más, necesitamos nuestro dinero para durar y durar o podríamos, en cualquier caso.

La respuesta simple a esta pregunta de dos cabezas, por supuesto, es ahorrar mucho más dinero y apuntar a una tasa de retiro más baja. Este es el equivalente en dinero de la sobre ingeniería, cuando refuerzas edificios para los vientos más fuertes posibles, o construyes diques para las olas de huracanes más altas posibles.

El problema con esta respuesta simple es que no es fácil, y quizás ni siquiera sea sensato. Nos vuelve a colocar en la categoría Necesito millones para jubilarme, y la independencia financiera luego se aleja más del alcance de muchas personas de ingresos bajos y medianos.

Otra solución sería distribuir el riesgo. Es una tontería que cada uno de nosotros ahorre mucho más de lo que probablemente necesitemos, en caso de que vivamos para ser 110. Uno o dos de nosotros podríamos, pero no todos. ¿Qué pasa si juntamos nuestros ahorros? Entonces, cada uno podría sacar un porcentaje más alto de nuestro dinero del grupo todos los meses. Con el tiempo, algunos de nosotros moriríamos, reduciendo así la cantidad retirada. Eventualmente, solo quedamos un par de nosotros, pero también queda suficiente dinero. Todos morimos arruinados, pero nunca vivimos arruinados.

Idealmente, podríamos calcular nuestra tasa de retiro segura haciendo que nuestra vida útil combinada sea calculada por alguien con experiencia en eso. Una compañía de seguros, tal vez. Estos cálculos actuariales permiten que los planes de pensiones de beneficios definidos realicen pagos razonables a pesar de las pequeñas contribuciones. Lo que necesitamos es el equivalente para ciudadanos privados. Por supuesto, tales productos ya existen y se denominan anualidades. Les das a las aseguradoras una pila de efectivo; lo invierten; cada mes, le pagan gran parte de las ganancias y algo de capital. Esperan que mueras pronto; Esperas no hacerlo. Básicamente, su seguro de vida es inverso (de hecho, las compañías de seguros venden rentas vitalicias para compensar algunos de los riesgos del seguro de vida). Debido a que su riesgo se extiende entre muchos destinatarios y porque básicamente le están devolviendo su propio dinero, los emisores de anualidades pueden permitirse darle más por mes. En este momento, un hombre canadiense de 65 años obtendría aproximadamente un 7% de rendimiento … impuestos a una tasa muy baja, ya que parte del dinero es tuyo de todos modos. Esto no es genial, pero es mucho mejor que los rendimientos actuales de otras fuentes de ingresos pasivos súper garantizados. Si planifica bien, compra anualidades en épocas de tasas de interés más altas y obtiene altas tasas de rendimiento bloqueadas por el resto de su vida.

Para los de 70 años, es aproximadamente el 8%, para los de 75 años, es aproximadamente el 9,5%. Históricamente, no lo sé, pero el Telegraph dice que las tasas están en un mínimo de 20 años: http: // www .telegraph.co.uk / finance / personalfinance / pensions / 7827237 / Pensioners-hit-as-annuity-rates-tumble-to-20–year-low.html

… y esos retornos habrían sido de alrededor del 15% en la década de 1990.

Entonces, ¿todos los que lean este salto a las anualidades? Probablemente no. De hecho, algunas personas probablemente ni siquiera leen este párrafo, porque han saltado al final para comentar qué tan malas son estas cosas. Para el resto de ustedes, veamos algunos problemas:

1. Las anualidades a menudo se venden con bolsas de basura de alta presión. Bueno, sí. Al igual que el seguro de vida entera. De hecho, ¡son los mismos sleazebags! Pero eso no significa que nadie necesite un seguro. Compre con cuidado. Investigue a sus proveedores potenciales. Las diferentes jurisdicciones tienen diferentes requisitos legales para los emisores. Recuerde, está hablando de entregar una gran cantidad de dinero.

2. La casa siempre gana. En otras palabras, el emisor es muy bueno para calcular su expectativa de vida probable, luego obtiene un beneficio generoso y le paga el resto. Esto es presumiblemente cierto a menos que ganes y vivas durante mucho tiempo, lo que quizás recuerdes es el problema que nos trajo aquí en primer lugar. Los emisores pueden preguntarle sobre condiciones de salud preexistentes e historial de tabaquismo antes de darle una cotización, pero no saben que ha pasado décadas pedaleando 150 millas a la semana y jugando con su familia y respirando aire limpio y evitando el estrés en el lugar de trabajo. Esta es su única oportunidad de adherirse realmente a una compañía de seguros sin morir ni hacer trampa.

3. No tengo 65 años. Este es un problema importante. Las anualidades, después de todo, están diseñadas como ingresos para la gran mayoría de las personas que se jubilan tarde. Es difícil obtener una anualidad para pagar si es menor de 55 años, y su devolución será un fracaso. Como debería ser, incluso las personas extremadamente enfermas probablemente vivan mucho más allá de esa edad, y el emisor no puede estar repartiendo grandes cantidades de capital durante esos años. Los jóvenes jubilados casi seguramente deberían evitar las anualidades. Pero una vez que llega a una edad en la que realmente no desea regresar al trabajo si las cosas salen mal, las anualidades comienzan a tener más sentido.

4. Soy muy inteligente. Los Mustachians son por naturaleza investigadores. Muchos de nosotros sabemos mucho acerca de cómo obtener retornos razonables de nuestro capital. Y eran lo suficientemente racionales y contrarios como para estar dispuestos a comprar cuando las cosas son baratas y la gente tiene miedo. Esa acción de alto dividendo o casa digna de alquiler que compramos cuando teníamos treinta va a pagar retornos locos después de 40 años más o menos. Probablemente. Por otro lado, podemos llegar al punto en que no queramos tratar con inquilinos, o no podemos manejar nuestros propios asuntos tan bien, y necesitamos algo que sea completamente a prueba de idiotas. Especialmente cuando tenía 110 años. El muy viejo y despistado propietario sabelotodo es una amenaza para la sociedad y, a menudo, para sí mismo.

Entonces, realmente, la mayoría de los lectores de MMM no deberían apresurarse a comprar una de estas cosas mañana. Pero llegará un momento en que eso podría cambiar. (Curiosamente, la planificación para la vida adulta parece ser un punto ciego para muchos en la comunidad de Independencia Financiera / Jubilación Temprana. Muchos de nosotros somos demasiado jóvenes para querer pensar en esos años, y una vez que hemos reinventado la jubilación como un activo, cosa de agente, es difícil recordar que también es necesario tener en cuenta los años de Depends).

Con un poco de trabajo extra o frugalidad para cubrir uno o dos años de escasez, sus pequeños empleados verdes deberían ayudarlo a pasar la primera etapa larga de su vida de jubilado. Pero entonces podrían necesitar retroceder un poco también. Eso es cuando las anualidades comienzan a tener sentido.

* Materiales de referencia: estos números se obtuvieron de sitios web de búsqueda de cotizaciones de anualidades con sede en Canadá como http://www.lifeannuities.com/articles/2012/annuity-rates-canada-2012.html, pero los mismos principios se aplican en la mayoría de los otros países también.

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