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Acciones – Gane en la baja usando trabas con opciones de compra

Ações ? Ganha na baixa usando travas com opções de compra Hoy dispongo otro artículo relacionado al importante acto de estudiar las alternativas de inversiones en acciones [Bb] y con ello aprender que también es posible realizar operaciones interesantes en momentos de baja y alta volatilidad. El texto de hoy trata del uso de trabas en opciones de compra.

¿Qué son las opciones?
Las opciones son derechos negociados, de compra o de venta de una acción, con precios y plazos ya establecidos. Por el derecho de comprar o vender una acción en una fecha futura (por ejemplo, en el mes siguiente) se debe pagar un valor, el llamado “premio”. Es decir, opciones son contratos entre compradores y vendedores.

Contratos que dan a compradores o vendedores derechos, pero no la obligación de comprar o vender el activo negociado en una fecha futura. Sin embargo, las opciones son activos derivados, es decir, que tienen su valor en función del activo a la vista. Un ejemplo la opción de Petrobras varía su valor en función de la acción de Petrobrás.

Opción de compra (call en inglés)
La opción de compra concede al titular el poder de ejercer la compra de la acción en la fecha preestablecida, en el precio acordado, si éste es atractivo al titular.

Ejemplo El titular de la opción se ejerce el derecho de compra PETRA40 PETR4 hasta el 18 de enero (tercer lunes del mes) la acción está por debajo del precio de ejercicio. Así que puede comprar más barato y vender a precio de mercado [Bb] , realizando ganancias. En caso contrario, será preferible comprar a la mercado – en cuyo caso la acción será más barata que la de su contrato.

Precio del premio de una opción valor intrínseco y el valor del tiempo. El precio del premio de una opción está determinado por la oferta y la demanda, pero sigue una lógica racional de acuerdo con la tendencia del precio a la vista de la acción objeto y presenta el valor intrínseco y el valor del tiempo.

  • El valor intrínseco valor obtenido por la diferencia entre el precio de ejercicio de la opción y el precio de contado de la cuota de objeto;
  • El valor del premio el premio de una opción es teóricamente mayor que el valor intrínseco, ya que existe la expectativa de la valoración de acciones, y la remuneración de los riesgos de la operación.

Sin embargo, al aproximarse a la fecha de vencimiento de la opción, esta expectativa de valorización es reducida y, con ello, el premio de la opción converge al valor intrínseco. Cuando la opción no tiene valor intrínseco, la opción “se convierte en polvo” en la fecha de su ejercicio, es decir, pasa a costar un centavo. Después de la fecha de vencimiento, las opciones no ejercidas no presentan ningún valor.

Cómo funciona opciones?
Las opciones son normalmente compran y venden a través de la casa-corredor de su sistema de corretaje. Para operar con opciones, se envía órdenes en la casa-agente como si las opciones eran acciones de las empresas, excepto que las opciones tienen diferentes códigos de comercio. A continuación se sigue el título con las letras correspondientes a los diferentes meses de vencimiento

Tabla y Leyenda - Opciones

Ejemplo PETRA40 es una opción de compra con una huelga en enero (el tercer lunes del mes) y el precio de las acciones de R de $ 40.00.

¿Cómo ganar con la caída de acciones operando opciones de compra?
Si su análisis apunta a la caída de una acción, usted vendrá una opción de compra con el objetivo de ganar el premio. ¿No entendió? Ver un caso práctico.

Imagine acciones de la Vale a R $ 50,00 con indicación de caída. Lo que puede suceder

  • Venta de la opción de VALEE50 a R $ 2,00, registrando ganancia R $ 2,00 por acción si la acción cae;
  • Si la acción sube a R $ 60,00, por ejemplo, el perjuicio estará en R $ 10,00 menos el valor recibido como premio de R $ 2,00. Pérdida de R $ 8,00.

Para no tener el riesgo ilimitado, es importante que el inversor [Bb] comprar la opción de strike superior para limitar su pérdida en caso de la subida de la acción. Entienda la acción correcta del inversor a través de la operación estructurada abajo

  1. Venta de la opción VALEE50 a R $ 2,00;
  2. Compra de la opción VALEE52 a R $ 0,75;
  3. Ganancia de R $ 1,25 por acción si la acción cae.
  4. En caso de que la acción suba a R $ 60,00, por ejemplo, el perjuicio estará en R $ 2,00 menos el valor recibido como premio de R $ 1,25. Pérdida de R $ 0,75.

Durante la semana volveré con nuevo artículo manteniendo la misma didáctica e interés en demostrar prácticas eficientes para realizar ganancias también en momentos de baja y mayor volatilidad. ¡Buena inversión!

Foto de crédito a freedigitalphotos.net.

Acciones – Gane en la baja usando trabas con opciones de compra
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