7 lecciones de mis muchas fallas de inversión

7 lecciones de mis muchas fallas de inversión


Internet y el refrigerador de agua de su oficina (¡qué anacronismo!) Están plagados de historias sobre cómo crear un paquete vendiendo su casa o alguna inversión en acciones.

Justo el otro d√≠a, estaba hablando con un periodista sobre c√≥mo mis participaciones en Southwest Airlines aumentaron un 637% en los √ļltimos 7-8 a√Īos. ¬°Esa primera porci√≥n de acciones, 1500 acciones a $ 5.29, ha aumentado casi un 950%!

(captura de pantalla tomada en agosto de 2017)

Lo que Internet no tiene son muchas historias de fracasos de inversión.

(¬°Debo disfrutar escribiendo sobre mis fallas porque esta es mi segunda lista de fallas!)

Todos los tenemos, pero pocas personas hablan de ellos porque no son sexys. En nuestro mundo impulsado por las redes sociales alimentado con carretes destacados, las luces bajas no tienen lugar.

Pero cada éxito se combina con muchos fallas

Los fracasos son malos resultados en el camino hacia el éxito. Podemos aprender mucho de ellos. Y puedes aprender mucho de la mía, sin el dolor financiero.

No menciono las inversiones y hago todo lo posible para evitar dar demasiados detalles: es probable que nunca haya oído hablar de ninguna de estas empresas o individuos. El punto no es avergonzar a nadie, invertí mi propio dinero con los ojos abiertos y las cosas suceden, el punto es aprender de mis errores. El dinero se fue pero todavía estoy aquí con el mismo cerebro tomando las mismas decisiones.

Aquí están las lecciones de TK que aprendí de mis muchos fracasos:

El fracaso es parte del proceso

Una de las razones por las que invertí en una variedad de áreas es para diversificarme. El mercado de valores es una forma fantástica de invertir, pero sube y baja tan fácilmente en función de cosas que no están relacionadas con las inversiones subyacentes. La diversificación consiste en hacer un grupo de apuestas no correlacionadas.

"No invierta su 401 (k) en acciones de la compa√Ī√≠a".

Su trabajo y su fuente principal de ingresos deben diversificarse de sus ahorros para la jubilación.

Si a su empresa le est√° yendo bien, probablemente no ser√° despedido. Si a su empresa le va mal, es posible que lo despidan. Si a su empresa le est√° yendo mal y lo despiden, sus tenencias de 401 (k) probablemente tambi√©n disminuir√°n, ya que a la compa√Ī√≠a le est√° yendo mal. Esas dos apuestas est√°n correlacionadas … y eso es malo.

"Invierta X% de su cartera en acciones, donde X es 120 menos su edad". Es otra regla general famosa. Desea asumir cierto riesgo (volatilidad) pero no demasiado en relación con su edad. A medida que se acerca a la jubilación, quiere menos volatilidad porque necesitará retirar las tenencias.

Cuando asigna sus activos invertibles, no desea que el 100% est√© en el mercado de valores. Puede mezclarlo y poner algunos en bienes ra√≠ces, algunos en ubicaciones privadas y otros en veh√≠culos a√ļn m√°s ex√≥ticos. (puede comenzar en bienes ra√≠ces con menos de $ 1,000)

Se puede esperar una falla en algunos porque no se puede batir al 100% en una variedad de clases de activos.

Diablos, no puedes batear al 100% dentro de una clase de activos (como las acciones de EE. UU.). Debe esperar un poco de fracaso para obtener las victorias y si no puede manejar el fracaso manifiesto, debe tomar la peque√Īa tasa de inter√©s de ahorro de ~ 1% y dejar que su dinero pierda poder adquisitivo debido a la inflaci√≥n.

¬ŅEso significa que deber√≠as invertir en arte? O whisky? (ambos se consideran coleccionables)

Sus ofertas probablemente apestan

No soy un inversor bien conectado. No me llegan ofertas increíbles porque todo lo que realmente ofrezco es dinero. Quizás algo de experiencia, pero sobre todo dinero.

De hecho, rechac√© varios acuerdos en los que ser√≠a la √ļltima porci√≥n de dinero en una inversi√≥n. Aprend√≠ que ‚ÄúSolo nos quedan $ 20,000 de nuestro aumento de $ 250,000‚ÄĚ debe verse como ‚ÄúNo podemos encontrar este √ļltimo momento‚ÄĚ en lugar de ‚Äú¬°Date prisa antes de que se cierre!‚ÄĚ (¬ŅEscasez, alguien?)

¡Soy como la fecha de respaldo para el baile de graduación!

Si obtiene una inversión de una de las firmas de capital riesgo bien conectadas y respetadas, tendrá acceso a mucho más que dinero. Obtiene acceso a su red, de personas importantes y otras empresas. Usted obtiene acceso a fondos, con más para seguir si lo está haciendo bien. Y obtienes notoriedad porque un VC invirtió en ti.

Las rondas de amigos y familiares no son más que boletos de lotería. Billetes de lotería muy caros.

Entro en mayor detalle porque no me gusta la inversión de ángeles.

La comunicación es clave

Mi más grande financiero El fracaso, alrededor de $ 50,000, llegó a manos de un fundador inexperto con una tecnología genial.

La parte m√°s frustrante de esta experiencia fue que el fundador dej√≥ de responder llamadas telef√≥nicas y responder correos electr√≥nicos. Continu√≥ con su vida, se uni√≥ a otra compa√Ī√≠a, y nunca reconoci√≥ el final de la inversi√≥n en la que invert√≠. Invert√≠ con otras personas, algunas de las cuales lo conocen personalmente, e incluso se sorprenden de su comportamiento.

El error más grande que cometí fue creer en el bombo publicitario, enamorarme del producto / servicio e invertir en un fundador sin experiencia.

El fundador me dijo que estaba cerca de una sociedad con otra gran empresa de tecnología, pero que los documentos estaban en proceso y que la inversión fue una ronda de puente para llevarlo al acuerdo. No creo que me haya mentido, pero las cosas seguían retrasándose. El trato se fue alejando cada vez más, pero me metí en el bombo publicitario.

Cuando las cosas se desmoronaron, las comunicaciones fueron lentas y no empujé el tema. No levanté el teléfono para llamar y resolverlo, si había algo que resolver. Pero para entonces estaba prácticamente muerto.

Afortunadamente, he revertido esto en otra inversi√≥n. He invertido peque√Īas sumas en varios sitios web operados principalmente por otras personas en √°reas tem√°ticas que no era un experto. Ninguna ha sido una p√©rdida total, la mayor√≠a ha devuelto el 90% de todo mi capital original, pero han tardado a√Īos en concluir esas historias … lo cual es un costo de oportunidad.

La clave es que con muchos de estos, me propuse asegurar que la comunicaci√≥n fuera mejor. No necesariamente cambi√≥ el resultado financiero, la historia a√ļn no se ha escrito para muchos de ellos, pero al menos ten√≠a una mejor comprensi√≥n de hacia d√≥nde iban las cosas. Las inversiones pueden ir mal pero quiere verlo venir.

Si pongo $ 10,000 y voy a perderlo, quiero saber un poco antes. No el día anterior.

Soy un ejecutor, no un inversor

En los a√Īos que no dirig√≠a un blog de finanzas personales, particip√© en tres compa√Ī√≠as diferentes. Uno se cerr√≥ silenciosamente (era mucho antes de su tiempo), uno se vendi√≥ y uno todav√≠a est√° funcionando bien.

Me di cuenta de que soy un ejecutor decente y un pobre analizador de inversiones. Tienes que jugar con tus fortalezas. Mis objetivos de inversión ahora son crear empresas, establecer un equipo para operarlo y luego pasar al siguiente proyecto cuando sea el momento.

Lo más revelador de esta comprensión es que, para todas las demás habilidades en las que soy malo, busco mejorarla. Trato de aprender cómo mejorar en eso.

Con la inversión, el objetivo no es "ser un mejor inversor". Es ganar dinero. Al invertir, hay un millón de formas de ganar dinero y hay muchas habilidades para mejorar dentro de esa categoría. Convertirse en un mejor analizador es solo un paso y con tantas habilidades diferentes, hay otras en las que puedo centrarme en lo que ya estoy más avanzado.

Cuidado con quien confías

Cuando invierte en otra persona, conf√≠a en que sea un administrador de su dinero. Aqu√≠ est√° el truco … nadie lava un coche de alquiler. No sangraron por ese dinero. Solo ten√≠an que hacer una presentaci√≥n y convencerte de que se la hicieras. No valoran su dinero como valoran el dinero que ganaron o que tomaron prestado de su familia.

Si el acuerdo llega al sur, pueden retirarse porque hay muchos inversores por ahí.

Ese acuerdo anterior con el inicio es un ejemplo perfecto. Tenía un acuerdo con una startup que tenía una tecnología prometedora. Fue prometedor hasta que no lo fue y ahora es imposible obtener incluso un K-1 final para cerrar ese capítulo de mi carrera como inversionista.

No lo tomes personalmente

Es solo dinero.

Cuando lo pones en el mercado de valores y se cae, no hay una sola persona a quien culpar. Así que rara vez lo tomas como algo personal.

Cuando invierte en una empresa, alguien se lo pidi√≥. Esa persona es la cara de ese trato. La persona que le present√≥ el trato puede sentirse personalmente responsable (incluso si no tiene responsabilidad profesional / real). Es f√°cil sentir cierto tipo de forma … pero no lo hagas.

El nuevo CEO o fundador de la compa√Ī√≠a no pens√≥ que √©l o ella fallar√≠an. Ciertamente no quer√≠a fallar. No quer√≠a pedir prestado el dinero de otra persona, explotarlo y cerrar su empresa. Eso es justo lo que pas√≥.

Si quieres culpar a alguien, ¬°c√ļlpate a ti mismo! T√ļ escribiste el cheque. Una vez que le das dinero a alguien, ya no es tu dinero.

Duplica lo que sabes

Lo que estás leyendo en este momento, Wallet Hacks, representa mi mayor inversión: me lleva tiempo. Los blogs son notoriamente baratos para comenzar, pero toman mucho tiempo.

Como puede saber o no, Wallet Hacks es mi segundo blog de finanzas personales. El primero result√≥ tan bien que cambi√≥ la trayectoria de mi vida. Me estoy duplicando … adem√°s, realmente lo disfruto.

Tu tiempo representa tu mayor activo. Una vez que lo gastas, se va. Entonces, aunque no me gusta cómo han resultado algunas de mis inversiones, hay otras oportunidades para que pueda recuperarlas.

Cuando invierto mi tiempo, eso debería liberar tiempo en el futuro (es decir, ¡jubilación!) O es un fracaso de inversión que nunca puedo recuperar.

Ese es el mayor fracaso.

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