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¿Vale la pena invertir en ETFs – Fondos de Índices?

Vale a pena investir em ETFs - Fundos de Índices? Los Fondos de Índices – conocidos en otros países como ETF (Exchange Traded Funds) – son fondos que buscan obtener el retorno de determinado índice y cuotas se negocian en la bolsa de valores [Bb] . Al invertir en un ETF usted aplica, al mismo tiempo, en una cartera de acciones de diferentes compañías.

En otras palabras, representa la facilidad de negociación de una acción con la diversificación (menor riesgo de concentración) de un fondo de inversión, sólo que con menor costo. Con ETF, usted invierte muchas veces, de una sola vez. La evolución de este tipo de aplicación es evidente y puede comprobarse a través del gráfico siguiente:

Número de ETF en el mundo

¿Por qué invertir en renta variable a través de ETFs?

  • La facilidad de negociación, ya que funciona como la compra y venta de acciones a través de Home Broker;
  • Costos mucho más bajos en relación con los fondos de inversión tradicionales que cobran una tasa de administración muy alta (más del 2%), por ejemplo. En el caso de los ETF, las tasas se sitúan por debajo del 1% anual;
  • Inversión en varias empresas de un segmento o mercado incluso con valores más bajos. Es decir, diversificación a costes más accesibles;
  • El inversor no necesita gestionar diversas acciones en su cartera.

¿Por qué no invertir en renta variable a través de ETFs?

  • Liquidez baja debido a la poca negociación en la bolsa brasileña;
  • No hay exención de cobro de Impuesto de Renta, lo que sucede para el caso de negociaciones directas de acciones para valores con ganancias de hasta R $ 20 mil;
  • Costo alto para el pequeño inversor [Bb] , ya que cuenta con una negociación mínima de 100 cuotas. Esta realidad cambiará a partir de agosto, cuando la negociación mínima pasará a ser de 10 cuotas, lo que barateará bastante el acceso a los ETF y aumentará su liquidez.

Conozca las opciones de Fondos de Índice disponibles en Brasil

Ibovespa
bolso Código: BOVA11
IShares Ibovespa busca obtener retornos de inversiones que correspondan, de forma general, a la performance, antes de tasas y gastos, del Índice Bovespa. El Índice Bovespa es un índice de mercado que mide el retorno de una inversión en una cartera teórica calculada por la BM & F Bovespa, compuesta por las acciones emitidas por compañías que respondan por más del 80% (ochenta por ciento) del número de negocios y del volumen financiero verificados en el mercado a la vista (lote estándar) de la BM & F Bovespa.
Tasa de administración: 0,54%.

IBRX-Índice Brasil – IBrX-100
bolso Código: BRAX11
(IBRX-100) busca obtener, de forma general, retornos de inversiones que correspondan a la performance, antes de tasas y gastos del Índice Brasil (IBrX 100). El índice Brasil (IBrX 100) es un índice de mercado que mide el retorno de una inversión en una cartera teórica compuesta por las 100 acciones más negociadas en la BM & F Bovespa, en términos de número de negocios y volumen financiero. Estas acciones se ponderan en la cartera del índice por su respectivo número de acciones disponibles a la negociación en el mercado.
Tasa de administración: 0,54%.

BM & F Bovespa MidLarge Cap
bolso Código: MILA11
El BM & F Bovespa MidLarge Cap es un índice de mercado que mide el retorno de una inversión, que se corresponde con el rendimiento, antes de las tasas y gastos, del índice BM & F Bovespa MidLarge Cap. en una cartera teórica calculada por la BM & F Bovespa, compuesta por las acciones emitidas por las compañías con los mayores valores de capitalización listadas en la BM & F Bovespa, cuyo valor total represente, conjuntamente, el 85% (ochenta y cinco por ciento) de la suma de los Valores de Capitalización de todas las compañías listadas en la bolsa brasileña.
Tasa de administración: 0,54%.

BM & F Bovespa Small Cap
bolso Código: SMAL11
El iShares BM & F Bovespa Small Cap busca obtener retornos de inversiones que corresponden, en general, a la performance, antes de tasas y gastos, del índice BM & F Bovespa Small Cap. Se trata de un índice de mercado que mide el retorno de una inversión en inversión una cartera teórica compuesta por las acciones emitidas por las compañías con los menores valores de capitalización listadas en la BM & F Bovespa, cuyo valor total represente, conjuntamente, el 15% (quince por ciento) de la suma de los Valores de Capitalización de todas las compañías listadas en la bolsa brasileña.
Tasa de administración: 0,69%.

Índice BM & F Bovespa Inmobiliario
bolso Código: MOBI11
El índice de mercado que mide el retorno de una inversión en una cartera teórica calculada por el índice BM & F Bovespa Inmobiliario, un índice de mercado que mide el retorno de una inversión en una cartera teórica calculada por la inversión BM & F Bovespa, compuesta por las acciones emitidas por las compañías más representativas de compañías listadas en la bolsa brasileña, de los siguientes sectores del ramo inmobiliario: construcción civil, intermediación inmobiliaria y explotación de inmuebles. Las acciones componentes son seleccionadas por su liquidez, y se ponderan en las carteras por el valor de mercado de las acciones disponibles a la negociación.
Tasa de administración: 0,69%.

Índice BM & F Bovespa de Consumo
bolso Código: CSMO11
El índice BB & F Bovespa de Consumo busca obtener, de forma general, retornos de inversiones que correspondan a la performance, antes de tasas y gastos, del índice BM & F Bovespa de Consumo, que tiene por objetivo ofrecer una visión segmentada del mercado accionario, midiendo el retorno de una inversión en una cartera teórica compuesta por las acciones de las empresas representativas de los sectores de consumo cíclico y no cíclico. Las acciones componentes son seleccionadas por su liquidez, y se ponderan en las carteras por el valor de mercado de las acciones disponibles a la negociación.
Tasa de administración: 0,69%.

PIBB (papeles de índice Brasil Bovespa)
Los PIBBs son cuotas del fondo PIBB Fondo de Índice Brasil – 50 – Brasil Tracker, el primer fondo de inversión en índice de mercado, regulado por la Instrucción 359 de 22 de enero de 2002 de la Comisión de Valores Mobiliarios – CVM.

El PIBB Fondo de Índice Brasil – 50 – Brasil Tracker – es un fondo de inversión constituido bajo la forma de condominio abierto y se destina a la aplicación en cartera de valores y valores mobiliarios que busca buscar resultados semejantes a la performance del IBrX 50.

Cada PIBB representa una fracción ideal de la cartera del Fondo de la que formarán parte, en la medida de lo posible, todas las acciones que componen la cartera teórica del IBrX-50, además de otros activos en menor proporción. De esta forma, al invertir en PIBBs, el inversor también estará invirtiendo indirectamente en las mismas acciones que componen la cartera teórica del IBrX 50. Los PIBBs son admitidos para negociación en la BM & F Bovespa del mismo modo que cualquier otro valor mobiliario en ella negociado.

Fuentes consultadas:

  • BM & F Bovespa
  • iShares
  • PIBB
  • Su Consultor Financiero
  • Análisis Técnico de Acciones

Foto de crédito a freedigitalphotos.net.

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