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Todo sobre impuestos que implican el Tesoro Directo, la renta fija y la bolsa de valores

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Eder dice, «gracias a Navarro Dinheirama’m aprender un montón sobre la inversión y yo estoy empezando a darse cuenta de buenos resultados en los ajustes realizados con el dinero retirado de ahorros. Lo que todavía me preocupa es la tributación involucrada en las diversas inversiones, como fondos de acciones, títulos públicos y las propias acciones en la bolsa. Eso me deja inseguro. Cualquier día de estos podría hablar de ello en sus textos. Gracias «.

Este comentario me recuerda a un amigo que había empezado a invertir en acciones en la bolsa de valores. Él era cauteloso al controlar sus operaciones de venta de acciones dentro del mes con el objetivo de nunca vender más que R $ 20.000,00. Lo hacía porque éste es el límite para que el inversor no sea gravado (pague impuestos) sobre el beneficio con las ventas de las acciones.

Procedimientos (extraños) como estos muestran que la falta de conocimiento en el asunto puede limitar sus ganancias. Ya he oído a muchos reclamar que los impuestos sobre los beneficios en las acciones, ETF o derivados son altos.

Yo suelo decir que me siento feliz cuando pago impuestos sobre mis operaciones, pues esto es señal de que estoy ganando dinero con ellas. Entonces vamos a aprender un poco más sobre el tema.

Impuestos sobre las inversiones en el Tesoro Directo

En el caso de las inversiones en renta fija, hay incidencia de dos tipos de impuestos: el IOF y el Impuesto de Renta. El IOF sólo se refiere si usted cancela parte o la totalidad del valor invertido antes de los primeros 30 días después de la aplicación. Se trata sólo de los beneficios y esta es la tabla de los porcentajes:

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El Impuesto de Renta también incide solamente sobre los beneficios, y estos son los porcentuales, que también varían en función del tiempo entre la aplicación y el rescate:

  • 22,5% para aplicaciones con plazo de hasta 180 días;
  • 20,0% para aplicaciones con plazo de 181 a 360 días;
  • 17,5% para aplicaciones con un plazo de 361 a 720 días;
  • 15,0% para aplicaciones con plazo superior a 720 días.

Usted no tiene que preocuparse de recoger los impuestos de la renta fija. La entidad intermedia de las inversiones (agente de custodia) hará el descuento en la fuente, que ocurrirá en el momento del rescate (anticipado o en la fecha de vencimiento de los títulos).

Lectura recomendada: Tesoro Directo: Aprende todo sobre esta inversión sin pagar nada!

Cuando se contabilicen los ingresos obtenidos en las aplicaciones de renta fija en su declaración anual de impuestos, utilice el campo «Rendimientos Sujetos a la Tributación Exclusiva».

Impuestos sobre acciones en la bolsa de valores

Los impuestos en las negociaciones de compra y venta de acciones se calculan también sobre el beneficio obtenido. Como es posible comprar acciones en días diferentes, con precios diferentes y luego venderlos todos el mismo día, en estos casos, se hace una media ponderada del valor de compra de las acciones.

La diferencia entre el precio de venta y ese precio medio de compra será la base para el cálculo de los impuestos. Estos son los porcentajes:

  • 20% en operaciones de Day-trade (que son operaciones de compra y venta el mismo día);
  • 15% en operaciones comunes (compra en un día y venta y otro).

Para señalar la operación para la Receita Federal, existe cobro de Impuesto de Renta en la fuente al realizar una venta, conforme abajo:

  • 1% retenido en la fuente en operaciones de Day-trade;
  • 0,005% retenido en la fuente en operaciones normales.

En el caso de operaciones de compra y venta de acciones, donde el valor total de la venta en el mes es inferior a R $ 20.000,00, el inversor queda exento de pagar impuestos. Esta regla vale sólo para operaciones comunes, ya que en las operaciones de Day-trade usted necesitará pagar los impuestos (generación de DARF y pago), y ellos deben ser pagados hasta el último día hábil del mes siguiente al mes que usted obtuvo sus ganancias.

Lectura recomendada: Bolsa: sabes lo que es una acción?

A diferencia de la renta fija, en la renta variable el inversor es el responsable de calcular y recoger los impuestos. Este es el motivo por el que muchas personas se asustan al invertir en acciones; y en el caso de que se trate de una de las más importantes de la historia de la humanidad.

¿Percibió que mencioné para arriba algunas tasas de impuestos retenidas en la fuente? Esto sucede para que la Receita sepa que usted hizo una operación de compra y venta de acciones. Por lo tanto, funciona como un «dedo duro». En otras palabras, no se olvida de emitir y pagar el DARF.

Si usted comienza a realizar operaciones frecuentes, diarias tal vez, en la bolsa de valores, va a estar bien en eso, pero se dará cuenta de que esto genera mucho trabajo. Como las corredoras lo saben, es muy común que pongan a disposición herramientas que cuidan de calcular todos los impuestos involucrados, y aún generan la guía para el pago del DARF. Si desea echar un vistazo a un ejemplo de estas herramientas, haga clic aquí.

Si usted también desea (o necesita) entender este asunto en detalle, recomiendo esta guía completa del impuesto sobre la renta en la bolsa (haga clic aquí).

Otras informaciones sobre los impuestos

Hice un paso muy rápido sobre el tema. Hay muchos otros detalles involucrados, y me gustaría comentar sólo algunos más:

  • En el caso de los otros productos de renta fija, como el CDI, CDB y LC, la tributación ocurre de forma similar a los títulos del Tesoro Directo; y hay excepciones para las LCI y LCA, que (por ahora) están exentas de Impuesto a la Renta.
  • En el caso de las operaciones en la bolsa de valores con Opciones (PUTs y CALLs), la tributación ocurre de forma similar a las operaciones con acciones, pero no hay situaciones de exención de impuestos para derivados;
  • En el caso de operaciones en la bolsa de valores que generan pérdidas, es posible utilizar estos perjuicios para abatir los impuestos de los beneficios futuros. En este caso, no se pueden mezclar operaciones comunes con operaciones de Day-trade;
  • En el caso de los fondos de acciones, hay un porcentaje fijo del 15% de impuestos sobre los beneficios, y es recogido en la fuente por la entidad administradora del fondo.

Lectura recomendada: Las llamadas? Pone? Entiende lo básico sobre operaciones con opciones

conclusión

Aunque todo esto parezca complejo (y muchos prefieren quedarse lejos de eso), siempre defiendo que no hay cosas difíciles. Lo que hay son cosas que aún no conoces. Para enriquecerse y dar nuevos pasos hacia la independencia financiera, estos asuntos deben ser parte de su día a día. Gracias y hasta la próxima!

Foto «calculadora y pen», Shutterstock.

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