Saltar al contenido

¿Riesgo vs. retorno? Ronda 1

José comenta: Navarro, también escuché sobre tu blog por Dear Reader. He estado ahorrando durante 1 año y al principio comencé a ahorrar dinero en este ahorro, pero después de leer economía decidí invertir en un fondo de multimercado. La pregunta es: ¿tiene algún problema para invertir en dos productos diferentes (fondo de ahorro y mercado múltiple) o debería ser mejor combinar estos ahorros en una sola inversión? Vale la pena mencionar que estas inversiones están en diferentes bancos. Gracias, abrazo y éxito con el blog.

Querido José, ¿cómo estás? Gracias por las palabras de apoyo para el blog. Gracias al blog Estimado lector por la cita. Su pregunta es muy común y ya muestra un gran interés de su parte en diversificar sus inversiones. Eso es óptimo. Respondiendo rápidamente a su pregunta, le digo: no hay ningún problema en tener inversiones en diferentes instituciones y en diferentes categorías de aplicaciones. Preste atención a los temas que discutiremos en esta publicación y que serán útiles para que realmente pueda decidir si su dinero está bien gastado y si el riesgo vale la pena.

Lo primero que debe preocuparnos es el tiempo esperado para devolver el dinero aplicado. ¿Lo necesitará a corto plazo (1 año, 2 años)? ¿O quieres dejarlo por al menos 10 años? ¿Quién sabe 15 años? Si la inversión es a corto plazo, las aplicaciones cuyos riesgos son mayores pueden frustrar su expectativa de retorno, ya que estas situaciones ofrecen una mayor susceptibilidad a los estados de ánimo de los mercados internacionales, nacionales y macroeconómicos en general. Por ejemplo, una acción puede fluctuar mucho en un año y rendir menos que un fondo de renta fija. Es un ejemplo simple pero ilustra la relación tiempo x riesgo x retorno.

Sin embargo, en las inversiones a largo plazo es interesante optar por aplicaciones de mayor riesgo, como los fondos multimercados o incluso de renta variable (acciones, opciones, etc.). Si las condiciones económicas son favorables (tasas de interés más bajas, baja inflación, crecimiento económico, etc.), estas aplicaciones tienden a apreciar mucho, mucho más que sus equivalentes en renta fija, ahorro o DI. En este punto, debe pensar: será que una vez que se haya definido el tiempo de inversión, no sería interesante medir mis inversiones para tener una parte en una aplicación de menor riesgo, un poco en aplicaciones de riesgo moderado y una parte más pequeña en activos más arriesgado? Por eso, la idea es equilibrar de acuerdo con su aversión al riesgo. Invertir en una sola forma de inversión le da poco margen de maniobra frente a las recesiones económicas. Diversificar vale la pena.

Para facilitar la comprensión de la publicación, permítame mostrarle gráficamente cómo funcionan los riesgos y los rendimientos de nuestras inversiones más comunes en Brasil y en el mundo:

Entonces podemos interpretar la figura de la siguiente manera:

  • El riesgo y el retorno van juntos, es decir, cuanto mayor sea el riesgo (observe la flecha derecha), mayor será el retorno (observe la flecha izquierda). Es el clásico «quien no arriesga, no come» de la jerga popular;
  • La mayoría de sus inversiones deben estar en aplicaciones de bajo riesgo, como se caracteriza en la figura a través de la base de la pirámide;
  • Su inversión debe contener dinero aplicado a estos tres niveles de riesgo / rendimiento que se muestran en la figura, configurados de acuerdo con su grado de aversión al riesgo. En otras palabras, si corre más riesgo, la pirámide tendrá una base con un tamaño ligeramente mayor que su cuerpo y su parte superior. Si usted es reacio a los estados de ánimo del mercado y de la economía, la base de su pirámide será amplia, con cuerpo fino y parte superior. En la práctica, esto significa cuánto de su dinero está invirtiendo en cada una de estas aplicaciones;
  • Aquí viene un nuevo concepto, llamado la cartera de inversiones. Corresponde a los tipos de aplicaciones que tiene y cuánto de la cantidad total que decidió invertir se asigna en cada categoría. Un ejemplo: usted tiene $ 100,000 para solicitar y decidió colocar el 50% en ingresos fijos, el 30% en fondos multimercados y el 20% en acciones. Esta es tu billetera;
  • Tener dinero en diferentes aplicaciones con diferentes riesgos y rendimientos no solo es saludable sino interesante, ya que puede ayudarlo a lograr tasas de retorno más altas de lo normal, especialmente a largo plazo. Además, al combinar riesgos cada vez mayores en proporciones equilibradas, tiende a disminuir el riesgo general de su cartera. Es un buen trato no es así?

José, espero haberte ayudado a aclarar algunas de tus dudas. Es importante recordar que una vez que se hayan asimilado estos conceptos, deberá recolectar fondos, solicitudes e instituciones que cumplan con su perfil de riesgo y que tengan tarifas de administración atractivas y (o) tarifas de corretaje (este concepto se abordará de manera oportuna). En otras palabras, ahora sabe qué buscar en sus aplicaciones y cómo administrarlas de manera inteligente, centrándose en el tiempo. Ahora debe preocuparse sobre cómo asegurarse de que alcancen sus objetivos. Un paso de cada vez. Un abrazo y nos vemos la próxima vez.

4.8
20