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Responsabilidades del inversionista ante los intereses bajos

Responsabilidades del inversionista ante los intereses bajos Anderson dijo: «Navarro no parece que la caída Selic se convertirá en beneficios para el prestatario de crédito, después de la propagación sigue siendo alta. Sin embargo, parece que los bancos ya se están moviendo para evitar que los correntistas e inversores migren sus recursos al ahorro. Y, por supuesto, para que mantengan sus inversiones en productos con tasa de administración (aunque menor). ¿Debemos prestar atención a este movimiento? Enhorabuena por el blog. Gracias «.

Las sucesivas caídas de los intereses básicos de la economía (tasa Selic) y su actual nivel de un dígito – nivel más bajo de la historia – sugieren que consumidores y empresas tendrán beneficios importantes al tomar dinero [Bb] prestado. Bueno, así debería ser. Con la justificación (plausibles, es cierto) que la tasa de morosidad sigue en niveles altos, bancos e instituciones financieras hacer muy poco para disminuir la propagación famosa – diferencia media entre lo que el banco paga el dinero y la forma en que se presta. Hay caída, pero a un ritmo mucho menor que el de la tasa Selic.

Tomar dinero prestado requiere cautela y mucha investigación, ya que escenarios económicos favorables hacen la competencia más fuerte. Los bancos estatales se ocupan de la misión declarada de forzar la caída de los intereses de los préstamos y las financiaciones, al tiempo que intentan mantenerse rentables y bien administrados. La verdad es que los reflejos más incisivos de la fuerte caída de los intereses básicos sólo se verán en el transcurso del año o en años siguientes, si la tendencia se confirma – lo que es discutible, ya que 2010 es un año de elección presidencial. Pero ¿cómo queda Selic para quien recibe intereses e invierte?

El otro lado de la historia
Si poco cambia a quien desea tomar dinero prestado, mucho se modifica la cuestión de las inversiones [Bb] . Quien ve en la multiplicación de su capital la puerta para realizar sus objetivos y garantizar un futuro mejor debe prestar mucha atención a las sucesivas caídas de la Selic. La popularización de los fondos DI y de renta fija en general, derivada de los altos retornos sin riesgo y de la agresiva estrategia de los bancos, debe ser cuestionada. Los productos conservadores y que sostienen características del pasado hoy pueden rendir muy poco.

Hasta entonces era natural encontrar productos accesibles, con aporte inicial exigido relativamente bajo, cuyas tasas de administración quedaban entre el 2,5% y el 4%. Fondos cuyos aportes iniciales exigidos eran más altos ofrecían tasas de administración más interesantes, del orden del 2% o poco menos. Con la Selic en 8,75% al ​​año, productos con esas características presentan rendimiento neto menor que el de la libreta de ahorro – cabe recordar que en los fondos de renta fija existe incidencia de Impuesto de Renta semestral (come cotas) y en el acto del rescate .

¿Cómo garantizar la competitividad?
Los bancos e instituciones financieras ya empezaron a moverse en sus productos conservadores, cambiando principalmente el valor del aporte inicial de productos cuyas tasas de administración son más bajas. Unos pocos han optado por reducir sus propios gastos de administración, lo que representaría una pérdida inmediata de ingresos para las arcas de las instituciones, explica el periodista Fabricio Vieira al notificar la Folha de Sao Paulo el 20 de julio:

«Para los analistas consultados, las medidas adoptadas fueron más interesantes para los bancos que si simplemente hubieran bajado las tasas cobradas en todos los fondos. La simple reducción de las tasas de administración de los fondos significaría pérdida inmediata y global para las instituciones. Las posibles pérdidas con las ganancias de las tasas derivadas de las alteraciones tomadas van a ocurrir sólo si los clientes deciden cambiar de aplicación «

¡Inversor, atención redoblada!
Si usted ya es cliente de un gran banco y tiene su dinero invertido en un producto de renta fija conservador, busque visitar al gerente y discuta la situación actual de su patrimonio:

  • La tasa de administración del fondo sigue siendo la misma? Discuta los cambios económicos presentados en este texto con el objetivo de entender las acciones del banco ante la caída de la Selic. Trate de comprender lo que los gestores de la institución están haciendo para mantener las aplicaciones competitivas;
  • ¿Hay algún producto similar, adecuado a su perfil y que ofrezca una tasa de administración más interesante? Su producto puede no haber sufrido alteración, pero otro sí. Ahora es posible encontrar un fondo con una tasa de administración menor – y que antes exigía aportes altos – con nuevos límites para la inversión inicial. Acceda al sitio del banco, busque los productos y establezca un diálogo capaz de poner a su disposición nuevas oportunidades de inversión;
  • ¿Será que vale la pena migrar parte del capital anclado en renta fija para el cuaderno de ahorro? La respuesta pasa por una importante evaluación matemática, ya que al rescatar su capital del fondo de renta fija usted tendrá que pagar IR. Haz bien las cuentas, pero no dejes de considerar esta posibilidad;
  • ¿Has pensado en la posibilidad de invertir con más arrojo? Puede ser hora de definir objetivos y metas a largo plazo y encarar los riesgos de la renta variable (mercado en acciones [Bb] , por ejemplo). Siempre recordando no colocar allí capital destinado a acontecimientos de corto plazo y mantener activos una reserva de emergencia e inversiones conservadoras, menos arriesgadas.

Mauro Calil, profesor y educador financiero, dio una gran contribución al artículo «Los bancos se están moviendo para evitar fugas de fondo», publicado por el diario Folha de S. Paulo, el 20 de julio:

«Los bancos han buscado un camino indirecto para reducir las tasas. El cliente atento, que cambiar de aplicación aprovechando las medidas que los bancos han tomado, conseguirá pagar una tasa de administración menor para el mismo importe que tiene para aplicar. Es normal en el mercado que los fondos que exigen mayores aportes de los clientes cubren tasas menores «

Por lo tanto, caro inversor [Bb] , el orden del día es: busque los productos ofrecidos por la institución donde mantiene su dinero aplicado y considere migrar sus recursos. La evaluación constante de las inversiones y de la planificación financiera es parte de la rutina de quien quiere sacar el máximo de su capital. ¡Buenos negocios!


Conrado Navarro, educador financiero, un MBA en Finanzas y es Master en Producción (Economía y Finanzas) por UNIFEI. Un socio fundador de Dinheirama, autor del libro «Hablemos de dinero?» (Novatec) Navarro alcanzó la independencia financiera antes de los 30 años y ama a motivar a sus amigos y lectores que enfrentar el mismo desafío. Ministra cursos de educación financiera y actúa como consultor independiente.

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