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Los villanos de los altos intereses

Dinero - Finanzas Personales Hemos visto las tasas de interés para las personas físicas subiendo, en promedio, del 43,9% en diciembre de 2007 al 48,8% en enero de este año. La pregunta que surge es: ¿quiénes son los malos?

Vamos a empezar con todo el que echa la culpa cuando se trata de Intereses bancarios: bancos. Sí, ellos tienen su dosis de culpa en la subida. Pero es una dosis justificable, porque hay una buena «ventana de oportunidades» (traduciendo: la hora es buena) de ganar un dinerito más y jugar la responsabilidad en la espalda de los demás. Ellos pueden empezar poniendo la culpa en el segundo en la lista que es el Gobierno.

Ahora, ¿por qué tienen culpa? Entre otras razones, porque la estructura de negocios es poco competitiva. Los consumidores desconocen los productos bancarios y el significado económico de los intereses (ellos saben que el bicho es feo, y sólo). De ese modo, vamos a dar una subida porque nadie, como dice un amigo mío, va a perder la oportunidad de facturar un dinero [Bb] a más sin mucho esfuerzo.

El segundo culpable es más bien el Gobierno, que más que duplicó la IOF, haciendo que se añade al menos otro 1,88% en tasa anual (UE, pero aumentó casi un 5%?). Sobre él me quedo por aquí.

Los bancos estadounidenses también tuvieron su pan de este alto. Primero, porque generaron una inestabilidad loca en el mercado de todo el mundo (el tal del globalizado) e hicieron que el camino de las tasas de interés para el futuro quedara indefinido. Con esta indefinición, el riesgo de prestar por un período más largo con una tasa fija aumenta y, para asegurarse, el banco local tasca unos juritos más (harina poco, mi primer pirón).

El segundo efecto fue el siguiente: cómo la crisis afectó la capacidad de los bancos de prestar dinero (es más o menos así: cada 1 dólar de perjuicio, son 10 dólares menos que el banco puede prestar), redujo la competencia que los bancos extranjeros podrían hacer aquí en Brasil (he aquí que los primeros culpables de nuevo en acción).

Vamos a decir que el cuarto que voy a citar, no es bien un culpable, sino un «incrementador» de la transparencia. Es lo siguiente: las operaciones de crédito que los bancos hacen para las personas físicas son siempre llenas de tarifas bancarias (TAC, registro, etc.) y la nueva reglamentación del cobro de estas tarifas está acabando con los artificios de ganar dinero [Bb] con el desvío de la atención y colocando los ingresos de las operaciones de crédito en los debidos lugares.

Los ingresos de operación de crédito se deben dar por la tasa de interés, que debe ser comparable y no por las tarifas, que «embanan» cualquier comparación (a menos que nuestro consumidor fuera un experto en el cálculo de la tasa interna de retorno).

Por último, viene la quinta villano que es, el propio consumidor. Sólo en este mes de enero los préstamos para las personas físicas crecieron en seis mil millones de reales. ¿Y qué? De ahí que el aumento en la demanda tiende a significar aumento en el precio. Para tener una idea, esa cantidad es casi la mitad de lo que las Casas Bahia vendieron el año pasado entero. Mucho de este préstamo se destina a cubrir los gastos que, a pesar de enfrentarse con ellos todos los años, el quinto villano no planificó la forma de tratarlas.

Como ha quedado culpa para todo el mundo, deja la cuenta para el último de la lista.


Humberto Veiga tiene un doctorado en economía de la Universidad de Brasilia. Autor del libro «Lo que las mujeres quieren saber sobre Finanzas Personales», inició su carrera en el mercado financiero en 1989 y imparte conferencias y entrenamientos aquí y en el extranjero. Beto mantiene un blog donde publica comentarios sobre el sistema financiero y el universo de las finanzas personales: http://www.betoveiga.com/

Foto de crédito a Marcio Eugenio.

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